【截至2017年年底，騰訊擁有KAKAOBANK共4%的股權(quán)，同時(shí)，騰訊擁有該銀行的主導(dǎo)者之一IT企業(yè)KAKAO公司8.28%的股權(quán)。】

韓國(guó)總統(tǒng)文在寅日前關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)銀行管控的表態(tài)，被視為代表了韓國(guó)政界圍繞互聯(lián)網(wǎng)銀行可否打破“金產(chǎn)分離”限制之爭(zhēng)終告一段落。而隨著韓國(guó)可能解除互聯(lián)網(wǎng)銀行持股限制，已在韓國(guó)有所布局的中國(guó)兩大互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭——阿里和騰訊或?qū)⒂瓉頂U(kuò)張的新機(jī)遇。

結(jié)束解除限制之爭(zhēng)

8月7日，文在寅參加在韓國(guó)首爾市政府大廳舉行的“互聯(lián)網(wǎng)銀行管控革新”活動(dòng)，在現(xiàn)場(chǎng)體驗(yàn)了互聯(lián)網(wǎng)銀行的開戶、結(jié)算及支付功能。

他在隨后的演講中表示，“對(duì)于新興的產(chǎn)業(yè)，我們應(yīng)該抱有全新的心態(tài)，在不違背(金產(chǎn)分離)根本原則的前提下，應(yīng)當(dāng)予以(互聯(lián)網(wǎng)銀行)更大幅度的發(fā)展空間。”

文在寅還向現(xiàn)場(chǎng)的高層公務(wù)員表示，“為了達(dá)到革新成長(zhǎng)的目標(biāo)，適當(dāng)?shù)亟獬糠窒拗疲羌鼻星冶匾模挥性诟矣诮獬拗频那闆r下，才能夠主導(dǎo)第四次產(chǎn)業(yè)革命的發(fā)展。”

同時(shí)，他還高度評(píng)價(jià)韓國(guó)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)銀行對(duì)于韓國(guó)的金融體系、ICT(信息通信技術(shù))產(chǎn)業(yè)所帶來的正面效果。

此外，文在寅還敦促韓國(guó)國(guó)會(huì)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)“共同行動(dòng)起來，一起打開曾經(jīng)緊閉的大門”。

韓國(guó)高麗大學(xué)政經(jīng)學(xué)院李國(guó)憲教授告訴第一財(cái)經(jīng)記者，當(dāng)天的演講中，文在寅多次強(qiáng)調(diào)擁有先進(jìn)技術(shù)及創(chuàng)新思維的IT企業(yè)能夠真正參與到互聯(lián)網(wǎng)銀行，才能夠主導(dǎo)金融與IT產(chǎn)業(yè)的真正融合，“這意味著韓國(guó)將時(shí)隔13年，終于著手改革飽受爭(zhēng)議的‘金產(chǎn)分離’制度，并結(jié)束了韓國(guó)高層對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)銀行‘是否可以放開限制’的眾多爭(zhēng)議。”

據(jù)李國(guó)憲介紹，韓國(guó)獨(dú)有的“金產(chǎn)分離”，即將銀行業(yè)與金融非主業(yè)資本(產(chǎn)業(yè)資本)進(jìn)行分離，依據(jù)的是韓國(guó)于1995年修訂的《銀行法》第16條，以及《關(guān)于改善金融產(chǎn)業(yè)構(gòu)造的法律》第24條。

這條法律嚴(yán)格限制產(chǎn)業(yè)資本將銀行進(jìn)行私有化，并規(guī)定金融非主業(yè)資本最多只可以擁有銀行4%的股份，即便投資金額超過4%，也只能擁有4%的表決決議權(quán)。

“在韓國(guó)國(guó)內(nèi)，有關(guān)這條法律的紛爭(zhēng)一直沒有停止過：該法律一定程度上防止了以大型財(cái)閥為代表的韓國(guó)產(chǎn)業(yè)資本對(duì)金融界造成過多影響，防止產(chǎn)業(yè)資本的不穩(wěn)定性影響金融市場(chǎng)，穩(wěn)定了韓國(guó)的金融體系;但另一層面，又阻礙了更多擁有技術(shù)的韓國(guó)企業(yè)進(jìn)入金融產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致韓國(guó)金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力直線下降，尤其是近年來韓國(guó)銀行呈現(xiàn)出安分守己的營(yíng)業(yè)形態(tài)，與金產(chǎn)分離法條不無關(guān)聯(lián)。”李國(guó)憲告訴第一財(cái)經(jīng)記者。

互聯(lián)網(wǎng)銀行觸發(fā)“金產(chǎn)分離”的爭(zhēng)議

一直以來，韓國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)于是否修改“金產(chǎn)分離”制度有一定的爭(zhēng)議，韓國(guó)于2008年曾將金融非主業(yè)資本的銀行最高持股率從4%提高至10%，并曾提出將“徹底廢除金產(chǎn)分離”作為中長(zhǎng)期目標(biāo)，但由于受到韓國(guó)國(guó)內(nèi)“經(jīng)濟(jì)民主化”熱潮的影響，于2013年再次恢復(fù)為4%，并維持至今。

不過，這種爭(zhēng)議不休的情況，在2015年韓國(guó)首家互聯(lián)網(wǎng)銀行誕生之后，悄然發(fā)生了變化;由韓國(guó)KT通訊公司及KAKAO公司主導(dǎo)的兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行先后面世，雖然韓國(guó)政府稍稍修改了針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的金產(chǎn)分離制度，不過其股權(quán)仍然不能超過10%，因此，現(xiàn)階段兩家銀行的大股東皆為普通銀行。

在韓國(guó)一家互聯(lián)網(wǎng)銀行工作的金先生告訴第一財(cái)經(jīng)記者，“事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)銀行相較于傳統(tǒng)金融，更偏向于具有IT服務(wù)業(yè)的性質(zhì)，畢竟與普通銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)銀行在IT技術(shù)上更具優(yōu)勢(shì);但遺憾的是，受到相關(guān)法律的限制，現(xiàn)在的大股東則是‘潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手’之一的銀行，許多主導(dǎo)項(xiàng)目的IT企業(yè)卻無法更深層次地參與，那么互聯(lián)網(wǎng)銀行的長(zhǎng)期發(fā)展從何而來?”

金先生還無奈地告訴第一財(cái)經(jīng)記者，“目前未成年人和外國(guó)人，仍然受到韓國(guó)政策上的限制，無法使用互聯(lián)網(wǎng)銀行。”

李國(guó)憲也告訴第一財(cái)經(jīng)記者，此前互聯(lián)網(wǎng)銀行曾因服務(wù)過于火爆，發(fā)生過資本金空缺的問題，而因?yàn)槭艿浇甬a(chǎn)分離制度的影響，許多原本主導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)銀行的大型企業(yè)卻在猶豫是否注資，“雖然這個(gè)問題最后解決，但誰能夠保證，在制度不改革的情況下，韓國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)銀行是否會(huì)被扼殺在搖籃之中?”

“AT”之爭(zhēng)再起

曾經(jīng)阻攔互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的“攔路虎”之一，“金產(chǎn)分離”或?qū)⒚媾R解除，而作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的領(lǐng)頭羊，阿里系和騰訊系的下一步動(dòng)作，同樣引發(fā)許多猜測(cè)。

公開資料顯示，韓國(guó)兩大互聯(lián)網(wǎng)銀行K-Bank以及KAKAOBANK背后均有中國(guó)企業(yè)的身影，并占據(jù)著較為重要的地位：截至2017年年底，騰訊擁有KAKAOBANK共4%的股權(quán)，同時(shí)，騰訊擁有該銀行的主導(dǎo)者之一IT企業(yè)KAKAO公司8.28%的股權(quán)，而KAKAO公司則擁有該銀行10%的股權(quán)。

阿里系也在韓國(guó)進(jìn)行了布局，2017年，螞蟻金服向宣布獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的KAKAO系的另一款互聯(lián)網(wǎng)支付產(chǎn)品KAKAOPAY投資2300億韓元，但螞蟻金服方面并沒有公開在KAKAOPAY的股權(quán)比例;同時(shí)，螞蟻金服還投資了KAKAOBANK的競(jìng)爭(zhēng)互聯(lián)網(wǎng)銀行K-BANK，并擁有一定的股權(quán)。

“KAKAOPAY和KAKAOBANK的關(guān)系，類似于中國(guó)的支付寶與網(wǎng)商銀行的關(guān)系，兩者的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)密切相連;可以說，阿里系和騰訊系的競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)不僅局限在中國(guó)市場(chǎng)，也擴(kuò)張到了包括韓國(guó)在內(nèi)的全球市場(chǎng)，而韓國(guó)國(guó)內(nèi)的金融、IT市場(chǎng)的特性，導(dǎo)致會(huì)發(fā)生這種‘你中有我，我中有你’的情況。”業(yè)界人士告訴第一財(cái)經(jīng)記者。

與此同時(shí)，一位要求匿名的韓國(guó)金融界監(jiān)管人士也向第一財(cái)經(jīng)記者承認(rèn)，“我們?cè)谥贫ɑヂ?lián)網(wǎng)金融的政策之時(shí)，作為全球互聯(lián)網(wǎng)金融的重要國(guó)家，中國(guó)的政策及產(chǎn)業(yè)狀態(tài)成為了重點(diǎn)參照并研究的對(duì)象。”

而對(duì)于韓國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行是否將在此后發(fā)生重大變化，乃至阿里系和騰訊系是否將迎著韓國(guó)制度改革的東風(fēng)再次進(jìn)行投資，第一財(cái)經(jīng)記者見到的業(yè)界人士表達(dá)出了不同的意見。

“不過有兩點(diǎn)，相信每一個(gè)業(yè)界人士都會(huì)承認(rèn)：第一，這次改革是否能夠成行，改革的規(guī)模如何，還將取決于此后韓國(guó)國(guó)內(nèi)的進(jìn)一步討論及紛爭(zhēng);第二，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)在韓國(guó)業(yè)界的借鑒、參考價(jià)值將越來越強(qiáng)，相信也會(huì)有更多的韓國(guó)人借此機(jī)會(huì)，認(rèn)識(shí)到來自中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融工具。”李國(guó)憲告訴第一財(cái)經(jīng)記者。