中國(guó)證券網(wǎng)訊(記者 金嘉捷)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?以下簡(jiǎn)稱“理財(cái)中心”)2日發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告(2017年)》。報(bào)告顯示，截至去年底，銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為29.54萬億元，全年增速較2016年下降21.94個(gè)百分點(diǎn)。在銀行理財(cái)回歸代客理財(cái)本源的宗旨下，2017年銀行理財(cái)產(chǎn)品增速進(jìn)一步下降。同時(shí)，金融同業(yè)類產(chǎn)品規(guī)模與占比較2017年年初“雙降”。

結(jié)束“高增長(zhǎng)時(shí)代”

2017年，監(jiān)管部門治理亂象、防范風(fēng)險(xiǎn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品從“高增長(zhǎng)”進(jìn)入到穩(wěn)健發(fā)展的新時(shí)代。對(duì)比2011年至2015年，銀行理財(cái) 規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率超過50%，2016年全年增速也有23.63%。到了2017年，增速進(jìn)一步下降。截至2017年底，全國(guó)共有562家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品數(shù)為9.35萬只，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額29.54萬億元，同比增長(zhǎng)1.69%，全年增速同比下降21.94 個(gè)百分點(diǎn)。

從發(fā)行規(guī)模來看，2017年，銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品25.77萬只，累計(jì)募集資金173.59萬億元。

監(jiān)管從嚴(yán)之下，金融同業(yè)理財(cái)規(guī)模受到影響更為明顯，其規(guī)模與占比較年初“雙降”。截至2017年底，金融同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額 為3.25萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的11%。金融同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額較年初大幅減少3.4萬億元，降幅為51.13%，占比較年 初下降11.88個(gè)百分點(diǎn)。

標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品配置為主

理財(cái)資金的投向也逐步趨向標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)。該報(bào)告顯示，債券、銀行存款、拆放同業(yè)及買入返售等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)是理財(cái)資金配置的主要資產(chǎn)。截至2017年底，標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)共占理財(cái)產(chǎn)品投資余額的67.56%，其中債券資產(chǎn)配置比例為42.19%。

此外，新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)更偏好低風(fēng)險(xiǎn)。2017年，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“二級(jí)(中低)”及以下的理財(cái)產(chǎn)品募集資金總量占全市場(chǎng)的 83.25%;而風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“四級(jí)(中高)”和“五級(jí)(高)”的理財(cái)產(chǎn)品募集資金量?jī)H占0.16%。

國(guó)有大行和股份行依然是發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的主力。截至2017年底，國(guó)有大型銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為9.97萬億元，較當(dāng)年年初增長(zhǎng)5.73%，市場(chǎng)占比33.75%。全國(guó)性股份制銀行存續(xù)余額為11.95萬億元，較當(dāng)年年初減少2.45%，市場(chǎng)占比40.45%。城市商業(yè)銀行存續(xù)余額較當(dāng)年年初增長(zhǎng)7.27%;農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存續(xù)余額較當(dāng)年年初下降4.27%。

從投資者類型來看，一般個(gè)人類和機(jī)構(gòu)專屬類產(chǎn)品占比較大。截至2017年底，一般個(gè)人類產(chǎn)品存續(xù)余額為14.6萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的49.42%;機(jī)構(gòu)專屬類產(chǎn)品存續(xù)余額為6.5萬億元，占比22.01%;金融同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額為3.25萬億元，占比11%。

非保本產(chǎn)品占比下降

目前，銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品主要有保本和非保本兩大類。根據(jù)規(guī)定，保本理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)納入銀行表內(nèi)核算，視同存款管理，相應(yīng)納入存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)基金的繳納范圍，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)按銀監(jiān)會(huì)規(guī)定計(jì)提資本和撥備。

隨著對(duì)表外業(yè)務(wù)整治趨嚴(yán)，銀行的非保本產(chǎn)品占比下降。截至2017年底，非保本產(chǎn)品的存續(xù)余額為22.17萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品 存續(xù)余額的75.05%，較當(dāng)年年初下降4.51個(gè)百分點(diǎn);保本產(chǎn)品的存續(xù)余額為7.37萬億元，占比為24.95%。

非保本產(chǎn)品整體在各機(jī)構(gòu)的存續(xù)產(chǎn)品中比例仍較高。截至2017年底，按存續(xù)余額計(jì)，國(guó)有大型銀行非保本產(chǎn)品占比76.06%，全國(guó)性股份制銀行占比75.91%，城市商業(yè)銀行占比75.72%，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)占比67.06%;外資銀行的非保本產(chǎn)品占比最低，僅為27.2%。