指股網(wǎng)訊 “索羅斯戰(zhàn)友”、傳奇投資人斯坦·德魯肯米勒(Stan Druckenmiller)認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)正徘徊在衰退的邊緣，他預(yù)測(cè)將出現(xiàn)“硬著陸”。他周二(5月9日)再度“炮轟”美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)財(cái)政政策。德魯肯米勒并警告稱(chēng)，關(guān)于地區(qū)性銀行和企業(yè)破產(chǎn)，“將有更多機(jī)構(gòu)倒下”。

這位Duquesne家族辦公室的億萬(wàn)富翁創(chuàng)始人周二在“2023 Sohn投資會(huì)議”上表示，經(jīng)濟(jì)下滑將在本季度的某個(gè)時(shí)候發(fā)生，這比他此前預(yù)期的更早。現(xiàn)年69歲的德魯肯米勒指出，包括零售銷(xiāo)售下滑和困擾美國(guó)地區(qū)銀行的動(dòng)蕩在內(nèi)的多種因素令他將衰退時(shí)點(diǎn)預(yù)期提前。

(資料圖片僅供參考)

德魯肯米勒說(shuō)，他并非在預(yù)測(cè)比2008年更糟糕的情況會(huì)發(fā)生，“然而，要成為一名優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理者，如果對(duì)真正非常糟糕的事情不持開(kāi)放態(tài)度的話，那么就太天真了”。

他對(duì)硬著陸的定義是失業(yè)率超過(guò)5%，企業(yè)利潤(rùn)至少下降20%，以及破產(chǎn)數(shù)量增加。

德魯肯米勒曾為億萬(wàn)富翁索羅斯(George Soros)管理資金超過(guò)10年。他認(rèn)為，對(duì)于做出經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)，現(xiàn)在是一個(gè)充滿(mǎn)挑戰(zhàn)的時(shí)期，當(dāng)前他看不到任何有吸引力的投資機(jī)會(huì)。他自己的股票投資組合既不是凈多頭也不是凈空頭，他還建議股票型對(duì)沖基金在現(xiàn)階段要保守。

他說(shuō)：“在接下來(lái)的幾年里，你將擁有難以置信的機(jī)會(huì)。行業(yè)內(nèi)部有很多差異，在它們出現(xiàn)之前一定要保留住你的資本。”

(德魯肯米勒 圖片來(lái)源：Zerohedge)

鑒于美國(guó)國(guó)債相對(duì)聯(lián)邦基金利率的交投狀況，德魯肯米勒表示，該資產(chǎn)類(lèi)別“不在討論范圍內(nèi)”。

德魯肯米勒曾說(shuō)他現(xiàn)在唯一確信的交易是做空美元。德魯肯米勒仍堅(jiān)持做空美元，但他表示，這并不是一個(gè)“大規(guī)模”的頭寸。Duquesne還持有黃金和白銀頭寸。

他預(yù)測(cè)，隨著經(jīng)濟(jì)從衰退中復(fù)蘇，銅業(yè)、房地產(chǎn)市場(chǎng)、生物技術(shù)公司和專(zhuān)注于人工智能的公司可能成為最大的受益者。

他說(shuō)：“AI非常非常真實(shí)，可能會(huì)像互聯(lián)網(wǎng)一樣具有影響力。AI最終可能催生價(jià)值1000億美元的公司。”

德魯肯米勒長(zhǎng)期以來(lái)一直強(qiáng)烈批評(píng)他所謂的美聯(lián)儲(chǔ)過(guò)于寬松的貨幣政策，尤其是在過(guò)去幾年經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的時(shí)候，時(shí)至今日他仍在繼續(xù)批評(píng)。他抨擊“鮑威爾(Jerome Powell)領(lǐng)導(dǎo)的美聯(lián)儲(chǔ)猛踩油門(mén)”。

他指出，自1950年以來(lái)，只有幾次軟著陸，而且發(fā)生軟著陸的可能性很小，他特別提到了Bed Bath & Beyond的破產(chǎn)，并警告說(shuō)，未來(lái)可能會(huì)有更多公司破產(chǎn)。他特別提到了商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域的困境，地方銀行是該領(lǐng)域的一大貸方。

他還批評(píng)了美國(guó)的財(cái)政政策。德魯肯米勒表示，與以往的經(jīng)濟(jì)周期相比，政策制定者留給自己的回旋余地更小，“我們基本上浪費(fèi)了所有的子彈”。德魯肯米勒曾多次談到未來(lái)政府開(kāi)支不受控制的危險(xiǎn)。

他說(shuō)道：“說(shuō)我們不必削減福利是謊言，是幻想。問(wèn)題是，我們要么現(xiàn)在就削減，要么以后再削減，而以后的成本會(huì)高得多。”

德魯肯米勒上周表示，美國(guó)債務(wù)危機(jī)比想象的更嚴(yán)重，實(shí)際負(fù)擔(dān)可能接近200萬(wàn)億美元。

上周一他在南加州大學(xué)馬歇爾商學(xué)院(USC Marshall School of Business)的一次演講中說(shuō)：“過(guò)去十年的財(cái)政魯莽行為就像在看一部恐怖電影。”

在給彭博社的后續(xù)郵件中，德魯肯米勒說(shuō)，他希望美國(guó)政府不要違約，“但老實(shí)說(shuō)，所有關(guān)注債務(wù)上限而不是未來(lái)財(cái)政問(wèn)題的人，就像坐在圣莫尼卡的海灘上，擔(dān)心30英尺高的海浪會(huì)不會(huì)破壞碼頭，而你知道10英里外有200英尺高的海嘯。”

4月25日，德魯肯米勒在挪威主權(quán)財(cái)富基金在奧斯陸主辦的一場(chǎng)活動(dòng)上表示：“我感到放心的一個(gè)領(lǐng)域是，我在做空美元。匯率趨勢(shì)往往會(huì)持續(xù)兩三年。我們已經(jīng)走高了很長(zhǎng)一段時(shí)間。”德魯肯米勒表示，他懷疑美國(guó)政策制定者將以新一輪降息作為對(duì)經(jīng)濟(jì)低迷的回應(yīng)——降息通常會(huì)拉低美元匯率。

2022年，當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)大舉加息以遏制通脹時(shí)，美元走高，衡量美元兌一籃子最大對(duì)手貨幣強(qiáng)弱的指數(shù)攀升了8%。然而，投資者越來(lái)越擔(dān)心美國(guó)經(jīng)濟(jì)正走向衰退，以及美聯(lián)儲(chǔ)即將停止加息——甚至可能在年底前被迫開(kāi)始降息——這已導(dǎo)致美元指數(shù)較去年11月的峰值下跌近10%。

德魯肯米勒曾管理索羅斯的量子基金，并在1992年幫助做空英鎊后一舉成名，德魯肯米勒創(chuàng)立的Duquesne Capital Management擁有對(duì)沖基金業(yè)界的最佳投資紀(jì)錄之一。

根據(jù)彭博億萬(wàn)富翁指數(shù)(Bloomberg Billionaires Index)的數(shù)據(jù)，德魯肯米勒的凈資產(chǎn)為99億美元。彭博億萬(wàn)富翁指數(shù)是全球500位最富有的人的排名。

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