截至目前，四家互聯網保險公司已經相繼披露2019年部分經營數據。

其中，保費收入、凈利潤增長態勢出現分化跡象，泰康在線保費收入增速最快，但虧損也進一步擴大;眾安在線、安心財險在保費收入保持增長的同時，凈利潤情況有所好轉;易安財險雖然保費收入增速下降，但凈利潤重新實現盈利。

泰康在線虧損擴大

在四家互聯網保險公司中，三家保費收入保持高速增長態勢。2019年，眾安在線保費收入146.35億元，同比增長30.4%;泰康在線保費收入51.3億元，同比增長73.7%;安心財險保費收入27.21億元，同比增長77.7%。但與此同時，易安財險保費收入約10.5億元，同比減少18.16%。

在凈利潤上，眾安在線2019年上半年實現上市以來首度整體盈利，凈利潤0.9億元。2019年，易安財險重新實現盈利，凈利潤298.16萬元;安心財險扭虧明顯，凈利潤-0.97億元;但泰康在線虧損進一步擴大，凈利潤-4.67億元。

整體而言，一位保險業人士對21世紀經濟報道記者表示，“互聯網保險公司保費規模穩步提升，但承保盈利能力尚待改善。”

以部分互聯網保險公司高舉高打的百萬醫療保險為例。中再壽險發布《2018至2019年度人身險產品研究報告》顯示，百萬醫療保險是費用報銷型醫療產品，一方面，產品形態很多細節均會影響被保險人的醫療選擇，從而會對醫療過程和產品賠付直接造成影響;另一方面，由于被保險人對于產品的理解更加深入，對產品潛在風險點的利用也在逐步強化。綜合各方面的風險因素，預計百萬醫療產品的賠付成本將以每年15%-20%的速度惡化。

對此，某保險公司負責人對21世紀經濟報道記者指出，“疫情提高了居民對健康風險的保障意識，有助于激發居民對健康保險的配置需求。保險行業在面對日益增長的保險需求同時，要科學合理開發、銷售產品，而不是靠一再降低保費、放寬核保條件、縮短等待期等方式競爭。”

此外，國泰君安非銀金融行業首席分析師劉欣琦對21世紀經濟報道記者強調，作為一家持牌金融機構，在當前保險意識整體依然相對薄弱的情況下，需要以客戶為需求做大量前期投入的安排，則非?？简炓患冶ｋU公司的資本實力，這也是互聯網保險公司進行前期引流和場景布局的關鍵資源。

例如，2019年12月，銀保監會曾發布公告稱，同意泰康在線增加注冊資本20億元，增資后注冊資本從20億元變為40億元，泰康保險集團持股比例由99.5%增至99.75%。

客戶行為線上遷移

不少保險業人士認為，疫情不僅帶來全民保險意識提升還帶來了消費者保險購買行為的變化，這有利于互聯網保險行業后續的超預期增長。

麥肯錫表示，疫情過后，保險業客戶行為將加速線上化、運營模式也會全面數字化。“大多數壽險客戶還是喜歡通過面對面溝通購買保險產品，以前我們常說壽險是基于信任、有溫度的。如今這一邏輯依然成立，但是非常時期也出現了一些新現象。比如，迫于客觀情況，客戶希望從有接觸到無接觸、從面對面溝通到網上云溝通。傳統壽險產品對于標準件需要嚴格的體檢要求，如今很難做到，雖然這只是暫時性困難，但是我們也看到，這種過去需要見面才能完成的活動，現在也可以通過云端遠程完成?？梢哉f這次疫情大大加速了客戶行為的線上化遷徙。”

“互聯網保險的機遇不僅僅是保費增長，更重要的是要體會到保險消費的不足，認識到保險轉型的必要，感覺到保險科技的重要，這樣才能實現長遠發展。”一位不愿具名的保險公司高管對21世紀經濟報道記者坦言。

眾安金融科技研究院發布的報告顯示，作為一個長期的進程，目前行業整體的科技化水平仍有長足的發展進步空間，真正實現以科技驅動，打造發展更加穩健、運營更加高效、覆蓋更加廣泛、保障更加全面、體系更加完善的新保險，仍有很長的路要走。

某保險機構負責人對21世紀經濟報道記者表示，“越來越多的保險公司加大線上渠道投入，對互聯網保險公司而言也是一種挑戰。”

值得一提的是，2019年12月，銀保監會中介監管部牽頭起草的《互聯網保險業務監管辦法(征求意見稿)》開始向業內征求意見。其中，對于專業互聯網保險機構，《辦法》要求其只能線上銷售，相應擴大了其不受經營區域限制的產品范圍，鼓勵為中國互聯網保險發展探索創新。

劉欣琦認為，新的互聯網保險新規有望出臺，這將帶來競爭格局的改善，專業化To C平臺和上市持牌互聯網保險公司的市場份額集中度提升有望超預期，從而使得這兩個賽道的相關公司更具投資價值。

關鍵詞： 保險業客戶行為