在網貸平臺逐步整肅的同時，那些在背后“兜底”的險企，也終于Hold不住了。

9月10日，上海市公安局浦東分局官方微博發布了《“厚本金融”案件偵辦情況通報》。通報稱，8月14日，上海浦東警方以涉嫌非法吸收公眾存款罪對上海厚本金融信息服務有限公司(下稱厚本金融)立案偵查，對公司CEO陸某、副總裁佘某等23名犯罪嫌疑人依法采取刑事強制措施，查封相關涉案資產。

據上海警方介紹，厚本金融在未取得國家相關金融資質許可的情況下，通過厚本金融線上理財平臺，向不特定社會公眾非法吸收存款。目前，案件在進一步偵查中。

曾經與厚本金融有著密切合作的中華聯合財險保險股份有限公司(下稱中華財險)，不幸成為“躺槍”的一員。

相關分析人士表示，隨著財險公司“大非車”戰略的普及，信用保證保險已成為行業瞄準的方向之一。然而，僅從中華財險近年來的經營情況看，信用保證保險不僅沒有為其帶來業績上的正向助力，反倒惹來一場風波。

“躺槍”厚本金融

談及厚本金融和中華財險的“緣分”，要從2018年5月說起。

2018年5月21日，厚本金融與中華財險正式走出“網貸+保險”合作模式第一步，推出“全額本息承保”的互聯網金融產品“厚保寶”，上述產品的最大賣點便是引入“借款人履約保證保險”。即當借款人未按照與出借人簽訂的借款協議約定履行還款義務時，逾期本金及利息將由中華財險對出借人進行全額賠付。

同年7月，厚本金融在官網發布消息稱，自2018年7月18日起，厚本金融與中華財險建立戰略合作，厚本金融平臺的在投用戶與新出借用戶將可通過中華財險的“借款人履約保證保險”逐步獲得保險保障。這意味著兩家公司之間將從原本僅針對“厚保寶”一款產品進行承保的“借款人履約保證保險”，擴大到平臺全部出借產品。

對于厚本金融來說，此舉無異于為該公司的產品線找到了“兜底”的靠山。然而，對于中華財險，風險敞口無疑極速放大。

2019年8月22日厚本金融被警方立案偵查后，中華財險公眾號在當日表示：“待有關部門查清全部事實厘清責任后，公司將依據保險合同依法承擔相應責任”。

公開資料顯示，厚本金融的運營主體為上海厚本金融信息服務有限公司，其股東包括上海厚尚投資咨詢有限公司(持股42%)、北京紅杉信遠股權投資中心(有限合伙)(持股40%)、歐陽君(持股9%)、佘培彥(持股9%)。

相關數據顯示，截至6月30日，官網顯示厚本金融借貸余額為11.8億元，當前出借人數總計1.59萬人。

值得關注的是，從厚本金融幾位聯合創始人的履歷可以看到，大多都有保險從業經驗。其中，厚本金融實控人陸泳曾在平安信保、陽光保險集團任職，并在創建陽光信用保證保險事業部后并出任CEO;聯合創始人佘培彥、歐陽君也同樣擁有平安集團、陽光集團工作管理經驗。

這或正是厚本金融想到“網貸+保險”模式的源頭。伏筆，早已埋下。

信用保證保險之殤

回溯中華財險近年來的發展軌跡，在信用保證保險成為其重要的發展方向的同時，風險便已在路上。

《投資時報》研究員了解到，自2016年起，中華財險便相繼推出建設工程施工合同履約保證保險(2016版)、單用途商業預付卡履約保證保險等保險產品。然而，從現實來看，轉型路上該公司一直顯得步履維艱。

年報數據顯示，中華財險2016年、2017年分別實現保險業務收入386.93億元、389.44億元，當期凈利潤則分別為8.81億元、12.93億元。而在2015年其保險業務收入為394.56億元，凈利潤為24.41億元。

2018年經營狀況有所提升，當年該公司實現保險業務收入為423.13億元，凈利潤為11.23億元，但仍較三年前縮水54%。

而從2019年二季度償付能力報告可以看到，今年中華財險又陷入低迷期。上半年中華財險實現保險業務收入158.14億元，但是凈利潤卻轉盈為虧至-0.97億元，去年同期這一數據則為1.85億元。

中華財險是中華聯合保險集團股份有限公司(下稱中華保險集團)旗下的財險板塊，成立于2006年12月。目前有兩大股東，其中，中華保險集團持股87.93%，為其控股股東;中融新大集團有限公司為第二大股東，持股比例為7.79%。另外，中華保險集團的實際控制人為中國東方資產管理股份有限公司。

據悉，2018年，中華財險的保費收入排名已從2006的財險行業第四滑落至第六。同時，其原保險保費收入的市場占有率也有所下滑，從2006年的9.53%跌至2018年的3.59%。

當然，面臨艱難轉型時期、深陷網貸暴雷風波的并非中華財險一家。

據相關媒體統計顯示，近三年來，已有超15家險企曝出“踩雷”消息，包括浙商財險、富德財險、易安財險、華農財險、天安財險、安心財險等。

對此，業內人士表示，近年來，隨著新車銷量的下滑，監管的逐步趨嚴，財險公司的日子確實不太好過。從車險業務向非車業務轉型的過程中，信用保證保險成為熱點，但重點在于如何把控其中的風險。

鑒于信用保證保險背后的高風險，監管層也在近兩年不斷加強窗口指導。2017年7月，監管部門下發《信用保證保險業務監管暫行辦法》，對經營信保業務的保險公司，償付能力充足率、承保金額、承保業務范圍都有了更加嚴格要求。2018年9月，監管部門下發通知，對P2P平臺履約保證保險業務開展專項調研;2019年，上海銀保監局叫停上海地區P2P履約保證保險新單，并對轄內險企摸底排查。

有業內專家表示，在和高風險平臺進行業務合作時，一定要綜合考量，切莫求量，而且在如今網貸行業發展不明朗之際，有著這層業務合作關系的險企還是謹慎為好。

關鍵詞： 中華財險 履約險風波