在其他險企忙于增資時，中法人壽保險有限責任公司(以下簡稱“中法人壽”)這三年來獲得資金的方式卻是借款。北京商報記者獲悉，中法人壽與鴻商產業控股集團有限公司(以下簡稱“鴻商集團”)簽署借款協議，此次借款的交易金額為1000萬元，2019年中法人壽共計向鴻商集團借款兩次，累計金額2000萬元。由此也意味著中法人壽2017年以來第20次向大股東借款，累計借款金額超2億元。而計劃用來“拯救”經營現狀的增資擴股計劃，截至目前，尚未得到監管批復。

三年內20次借款

中國保險行業協會官網于5月10日披露《關于中法人壽保險有限責任公司與鴻商產業控股集團有限公司簽署借款協議關聯交易信息披露報告》(以下簡稱《公告》)。《公告》中的交易概述指出，鑒于中法人壽目前償付能力嚴重不足，并已出現流動性風險，經公司股東及公司領導決定，為履行公司作為保險企業的社會責任，維護公司存量客戶的正常利益以及公司和市場的穩定，鴻商集團向中法人壽提供借款。

據了解，借款資金主要應用于應對中法人壽出現的流動性風險，用于支付存量保單到期、退保等與客戶相關的利益支出，滿足維持日常運營的基本需要。此次借款日期為2019年4月26日，交易金額1000萬元。

經北京商報記者統計，中法人壽在2017年以來已累計向鴻商集團借款達20次，累計借款金額超2億元。

2019年，中法人壽向鴻商集團借款2次，累計借款金額2000萬元;2017年、2018年該公司分別向鴻商集團借款9次，2017年中法人壽累計借款約為1.3億元，2018年中法人壽的9次借款金額分別為1450萬元、890萬元、680萬元、570萬元、540萬元、550萬元、1260萬元、470萬元和500萬元，累計金額為6010萬元。

償付能力亮紅燈

實際上，曾經背靠中國郵政集團公司與法國國家人壽，中法人壽一度輝煌。不過，由于2009年中國郵政集團公司另起爐灶，中法人壽保費收入下滑。同時，成立多年，中法人壽的注冊資本金一直是2億元，開展業務處處受掣肘。

中法人壽在一季度償付能力報告中表示，公司目前面臨的主要風險為：一是償付能力不足，因公司資本金長期未得到補充，在以風險為導向的償付能力評估體系下，公司經營費用支出導致實際資本持續下降，公司總體償付能力低于監管要求水平。二是流動性不足，公司自2005年成立以來，資本金從未得到過補充，因持續虧損，資本金已消耗殆盡，現金流持續凈流出，公司自2017年4月即出現流動性枯竭情形。三是人員不足，因目前公司償付能力不足，經營費用管控，導致人員流失，招聘困難，存在部分關鍵崗位人員配備不足，無法保證履職的風險。

數據顯示，2019年一季度中法人壽償付能力充足率再創新低，綜合及核心償付能力充足率均為-8468.51%，較上一季度下降694.26個百分點。

據了解，從2016年三季度起，中法人壽的償付能力充足率由正數轉為負數，該公司綜合及核心償付能力充足率降至-128.35%，由此該數據開始在負數級別中下滑，自2017年一季度后，綜合及核心償付能力充足率呈現斷崖式下跌，從2017年二季度的-1843.06%一路跌至2018年四季度的-7738.04%，2019年一季度又跌至-8468.51%。

資本金消耗殆盡、流動性枯竭的中法人壽還面臨嚴重的人員流失，部分關鍵崗位人員配備不足。據今年一季度償付能力報告顯示，目前中法人壽公司董事會包括董事長袁宏林在內僅有4位董事，其中包含2位獨立董事，另外還有1位監事，同時總公司高級管理人員僅顯示有2位，分別是中法人壽副總經理邢海軍、袁青松。

增資方案待批籌

中法人壽成立14年未得到過增資，這在保險業也較為鮮見。據悉，中法人壽曾先后向監管部門提交過3次增資方案，但至今未有獲批。該公司最近一次提交的增資方案是在2017年8月。根據方案，增資擴股后，中法人壽新增注冊資本約13億元，同時擬新增兩家新股東，即廣西長久汽車投資有限公司、寧德時代新能源科技股份有限公司。

對此，有保險業內專家表示，中法人壽的根本“癥結”在于該公司股東問題一直沒有理順，導致其沒有得到及時增資，由此造成償付能力一直非常低，之后的新業務也無法開展。

“從理論上講，按照保險法規定，壽險公司是不允許直接破產了事的，但可以被其他公司整合或接管。另外，中法人壽也不一定就破產，待其股東理順，有資本補充進來，償付能力也會隨之恢復，其新業務也就能慢慢展開。”上述專家指出。

同時，中法人壽的例子也給行業敲響了警鐘。該專家繼續表示，在接下來的市場當中，如何建立和健全市場化的退出機制就顯得比較重要。這樣也有助于防范風險、保護消費者的利益以及通過市場競爭讓資源優化整合配置的作用更好發揮。

北京商報記者就借款問題咨詢中法人壽，但截至發稿并未收到回復。不過，在今年一季度償付能力報告中，中法人壽表示，公司將持續全力推動增資擴股工作，力求增資申請盡快得到批復，從根本上化解流動性風險。

關鍵詞： 中法人壽 償付能力