隨著一季度保險業(yè)經(jīng)營業(yè)績悉數(shù)公布，2019年“開門紅”正式收官。

對于多數(shù)壽險公司而言，2019年的一季度真正實現(xiàn)了“開門紅”。而對于產(chǎn)險公司，在新車銷量增速下降的大背景下，車險保費增速進一步放緩。

壽險原保費同比增長17%

一季度，壽險公司實現(xiàn)原保險保費收入12865億元，同比增長17.0%，增速較去年同期增長34個百分點。

從上市險企一季報來看，中國人壽實現(xiàn)原保險保費收入2724億元，同比增長11.9%，是唯一一家增速達(dá)兩位數(shù)的壽險公司，在“重振國壽”戰(zhàn)略的起步之年，走好了第一步。平安人壽一季度實現(xiàn)原保險保費收入1958億元，同比增長7.4%;太保壽險929億元，同比增長2.8%;人保壽險587億元，同比增長3.3%;新華保險432億元，同比增長9.5%。

民生證券研報認(rèn)為，“開門紅”人身險保費增長呈現(xiàn)出分化的背后，是保險公司對“開門紅”戰(zhàn)略制定的差異，根據(jù)價值目標(biāo)、資源稟賦和隊伍建設(shè)，有的險企繼續(xù)沿襲往年“開門紅”積極的銷售策略，有的險企選擇順勢淡化全年保費收入對“開門紅”的依賴。

積極者如中國人壽。作為“重振國壽”戰(zhàn)略的關(guān)鍵，在中國人壽2018年度業(yè)績發(fā)布會上，中國人壽總裁蘇恒軒就明確：“2019年是‘重振國壽’元年。我們的總體目標(biāo)是確保公司健康發(fā)展、確保公司市場地位穩(wěn)固、聚焦價值、聚焦隊伍、聚焦科技，形成突破。”

在“開門紅”產(chǎn)品選擇上，中國人壽主打定價利率在4.025%上限的年金產(chǎn)品，一定程度上提升了吸引力。在銷售人力上，中國人壽一季度個險渠道隊伍規(guī)模達(dá)153.7萬人，較去年末增員9.8萬人，月均有效銷售人力同比增長37.9%，月均銷售特定保障型產(chǎn)品人力規(guī)模同比提升59.8%。

淡化者如平安壽險。從近期中國平安多位人士對“開門紅”的表態(tài)來看，該公司業(yè)務(wù)將更加均勻地分布在四個季度，因此，降低了對“開門紅”的推動。

在“開門紅”產(chǎn)品選擇上，平安壽險主動調(diào)整結(jié)構(gòu)，聚焦高價值產(chǎn)品，如長期儲蓄型及保障型產(chǎn)品，以滿足客戶對于自身保障水平的需求。在銷售人力上，平安壽險一季度末代理人數(shù)量為131.1萬人，較去年末下降7.5%。該公司表示，這是由于過去幾年代理人規(guī)模高速發(fā)展，為提升隊伍質(zhì)量，該公司強化基礎(chǔ)管理動作，采取了嚴(yán)格的人力考核。

上市險企關(guān)鍵指標(biāo)優(yōu)化

申萬宏源研報預(yù)計，二季度起，壽險公司將進入增員階段，加大隊伍費用與培訓(xùn)投入，實現(xiàn)保障型產(chǎn)品的有力營銷。四大險企代理人預(yù)期全年可實現(xiàn)正向增員。

中國平安一季報也預(yù)測，后續(xù)平安壽險將會持續(xù)關(guān)注代理人隊伍建設(shè)，運用科技手段促進有質(zhì)量的人力發(fā)展。

記者注意到，盡管平安人壽人員減少，但代理人渠道業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，帶動整體新業(yè)務(wù)價值率提升。其壽險及健康險業(yè)務(wù)首年保費雖然同比下降10.8%，但新業(yè)務(wù)價值仍同比增長6.1%，達(dá)到216.42億元，“這主要是由于減少短交儲蓄型產(chǎn)品銷售，更加注重長期保障型和長交保障儲蓄混合型產(chǎn)品銷售。”中國平安一季報解釋道。

事實上，不管保費增速是高是低，上市險企關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)都出現(xiàn)了優(yōu)化。特別是承保端改善明顯，結(jié)構(gòu)優(yōu)化明顯，從首年期交保費數(shù)據(jù)來看，中國人壽首年期交保費達(dá)667.80億元，同比增長9.1%;新華保險71.54億元，同比增長18.2%;人保壽險125.18億元，同比增長22.4%，這為接下來10年甚至20年保費收入奠定了堅實的基礎(chǔ)。

在四家披露首年期交保費數(shù)據(jù)的上市險企中，唯有太保壽險代理人渠道新單期交保費出現(xiàn)18%的下滑，為155.23億元。對此，業(yè)內(nèi)人士表示：“主要是由于‘開門紅’啟動晚以及年金險較同業(yè)更為穩(wěn)健導(dǎo)致，預(yù)計將逐步回升。”

車險份額進一步下降

一季度，產(chǎn)險公司實現(xiàn)原保險保費收入3457億元，同比增長11.9%，較去年同期下降5個百分點。

增速下降并不令人意外。中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，汽車銷量637.2萬輛，同比下降11.3%。興業(yè)證券研報顯示，在商車費改導(dǎo)致的價格競爭和新車銷量增速下降的大背景下，車險保費增速從2017年起就有所放緩。

上市險企一季度的數(shù)據(jù)更印證了車險保費逐年放緩的態(tài)勢。人保財險一季度實現(xiàn)原保險保費收入1255億元，同比增長18.3%。從各險種的增速來看，除了“其他險種”增速為1.8%之外，一季度車險增速最低，僅為3.6%。增速前三位的險種依次為信用保證險，同比增長144.0%;意外傷害及健康險，同比增長56.7%;責(zé)任險，同比增長31.3%。

平安財險一季度實現(xiàn)原保險保費收入692億元，同比增長9.5%。其中，車險收入478億元，同比增長8.4%;非車險180億元，同比增長7.4%;意外與健康險34億元，同比增長45.3%。

太保產(chǎn)險一季度實現(xiàn)原保險保費收入354億元，同比增長12.7%。其車險業(yè)務(wù)和非車險業(yè)務(wù)保費收入分別為237億元、117億元，同比增速分別為6.3%、28.2%。

與去年同期相比，人保財險車險業(yè)務(wù)對保費貢獻(xiàn)由58.1%降至50.9%;太保產(chǎn)險由70.9%降至66.9%，這兩家公司一季度保費增速均實現(xiàn)了兩位數(shù)增長。而保費收入增速為9.5%的平安產(chǎn)險，其車險保費占比變化不大，由69.8%降至69.1%。

從全行業(yè)來看，一季度，車險保費收入1994億元，份額已降至57.7%。此消彼長，健康險保費收入360億元，同比增速高達(dá)48%，成為第一大非車險種。

盡管車險業(yè)務(wù)在財險保費貢獻(xiàn)已由原來的七成降至六成，但車險對于產(chǎn)險公司保費的影響仍然舉足輕重。

中國汽車工業(yè)協(xié)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，雖然一季度汽車市場銷量同比仍然處于下降階段，但是降幅比前兩個月明顯收窄，市場有所回暖。

據(jù)興業(yè)證券預(yù)測，在目前經(jīng)濟回升和相關(guān)政策的刺激下，后續(xù)新車銷量增速有望持續(xù)改善，從而促進車險的保費增速。另外，在中國保險行業(yè)協(xié)會“報行合一”自律公約及監(jiān)管部門加大處罰力度的背景下，產(chǎn)險公司費用率將會有所下降，利潤會有所回升。

關(guān)鍵詞： 壽險公司 經(jīng)營 開門紅