市場份額小、綜合成本率高的難題仍是中小險企車險業務面臨的困局。據《證券日報》記者近日獲得的一份業內數據顯示，今年前5個月，共有66家財險公司經營車險業務，總保費收入約3198億元，其中，財險“老三家”(人保財險、平安財險和太保產險)的車險保費占行業之比為66.02%，有56家險企的車險業務占比不足1%。

與此同時，中小險企普遍面臨綜合成本率較高的問題，整體數據顯示，共有56家險企的車險業務綜合成本率超過了100%，僅10家低于這一水平。

當前，車險費率市場化改革仍在推進，部分地區已開始試點完全放開費率管控，險企可自主浮動。業內人士認為，車險市場化程度必將進一步加深，短期內中小險企還將面臨更大壓力，長期來看，則可能出現分化。有的能闖出特色發展之路，也還會有新的公司退出市場。

市場集中度還在提升

車險的市場集中度正在進一步提升。

《證券日報》記者根據車險保費數據計算，今年前5個月排名前十的財險公司共取得車險保費2852.2億元，總保費市場占比達89.2%，幾近九成，而其他56家險企車險保費之和僅占10%。

對比數據可以發現，隨著車險市場化改革的加深，大型險企的車險保費市場占比進一步提升。去年同期，前十險企的車險保費占比約為87.5%，今年提升了約1.7個百分點。

具體來看，今年前5個月，人保財險取得車險保費1025.3億元，占比為32.06%;平安產險取得車險保費714.4億元，占比為22.34%;太保財險取得車險保費371.6億元，占比為11.62%。

車險保費收入的行業占比在1%-10%之間的險企還有7家。保費從高到低分別是：國壽財險取得車險保費232.1億元，行業占比為7.26%;大地財險取得車險保費122.1億元，行業占比為3.82%;中華聯合財險取得車險保費108.78億元，行業占比為3.4%;陽光財險取得車險保費101.4億元，行業占比為3.17%;太平財險取得車險保費75.89億元，行業占比為2.37%;天安財險取得車險保費56.57億元，行業占比為1.77%;華安財險取得車險保費44.1億元，行業占比為1.38%。去年同期，共有11家險企市場占比超過1%。

從保費收入絕對值分布來看，車險保費超過100億元的險企共有7家，車險保費在10億元到100億元之間的險企共有17家，車險保費在1億元到10億元(不含)之間的險企共有28家。

不正常的費用率和賠付率

如果說保費數據只意味著險企的車險業務規模大小，而綜合成本率則直接關系著其承保利潤。從前5個月的運營數據來看，險企的綜合成本率呈現兩極分化，包括“老三家”在內的10家險企的車險綜合成本率在100%以下，其他56家險企的車險綜合成本率均超100%。

整體來看，前5個月險企車險的平均綜合成本率為99.24%，綜合賠付率為58.78%，綜合費用率為40.46%。整體來看，與去年同期相比，三項指標基本保持平穩，僅有小幅變化。不過，從具體的險企來看，綜合成本率則呈兩極分化之勢。

具體來看，人保財險、平安產險和太保產險的綜合成本率分別為96.72%、96.82%和98.21%。車險綜合成本率最低的是鐵路自保公司，為69.97%，其費用率和賠付率分別為24.75%和33.78%，都處在較低水平。車險綜合成本率低于100%的險企還包括：鑫安保險(85.16%)、富邦財險(97.56%)、陽光農業保險(97.72%)、太平財險(99.14%)，以及大地財險(99.51%)等。

大部分險企的車險綜合成本率都高于100%，其中2家超過了200%，在150%-200%之間的有4家，在120%-150%(不含，下同)之間的有9家，在110%-120%之間的有12家，在100%-110%之間的有29家。

“鐵路自保公司有其特殊性，由于其無需參與市場競爭，因此尤其在費用率控制方面具有先天優勢;鑫安保險則很好地發揮了其股東優勢，打通了汽車產業鏈，成本也控制得較好。但整體來看，車險的綜合成本率往往與其保費規模呈反向關系。一旦綜合成本率超過100%就意味著承保虧損，險企只能通過投資來彌補缺口。”一位業內人士對《證券日報》記者分析道。

值得注意的是，車險行業費用率高企的現象仍在持續，今年前5個月，有33家險企的車險費用率超過50%，22家車險費用率在40%-50%之間。“盡管行業平均費用率為40.46%，但對于絕大多數中小險企而言，費用率遠遠超過這一水平。”上述業內人士稱。

更多市場主體將退出車險市場

到目前為止，始于2015年的商業車險改革已經進行了大約3年時間。改革期間，險企在自主核保系數和自主渠道系數方面逐步獲得了一定的自主權，行業平均綜合費用率、賠付率和成本率較為穩定，但險企間的分化也在進一步加大，尤其是中小險企的費用率上漲速度較快，承保盈利情況進一步惡化，中小險企普遍感慨車險業務難做。

通過車險費率改革，好車主可以享受更優惠的保費價格，也因此減少了一些小額賠付案件數量減少，綜合賠付率有所下降。但與改革預期相反的是，賠付率下降的紅利并未轉化為險企的承保利潤，而是轉移到費用領域，導致行業綜合費用率快速上漲。

“對比國外成熟市場，我國車險行業呈現"費用率過高、賠付率偏低"的現象，這是不正常的。”某券商分析師表示。

如何降低費用率，并將綜合成本率控制在合理水平?對這一行業性難題，各方都在積極探討。近日，業界傳出消息，四大財險巨頭正在商議擬統一手續費上限，并將在7月份之內實施。業內消息稱，監管層也在要求各公司上報各地區的手續費上限和新車折扣系數。對這一消息，受到《證券日報》記者采訪的業內人士認為，目前，車險手續費畸高確實是行業存在的共性問題，但這很難通過設定手續費上限來解決。

“一旦設定手續費上限，保險公司必然直接采用最高標準，而他們提供的車險產品相似，都是采用中保協提供的示范條款。在這樣的情況下，大多數消費者肯定愿意選擇大型保險公司，中小險企的業務空間將被無情擠壓。”上述分析師表示，要解決這個問題非一朝一夕之事。從長遠來看，還必須進一步加大車險的市場化程度。一方面，要給保險公司產品創新的空間，實現產品差異化，市場定位差異化;另一方面，要給險企自主定價的權利，針對某一領域的風險情況設定合理的費率標準，以真正實現差異化競爭，找到適合自己的發展之路。他認為，監管的重點應該是數據真實性和償付能力充足率指標。

有業內人士同時也指出，一旦市場化程度進一步加深，將對險企的產品設計能力、風險定價能力、大數據分析能力以及服務能力等各方面提出更高要求，險企經營將進一步分化，部分中小險企將成為“小而美”的公司，但與此同時，預計退出中國車險市場的保險公司也將進一步增多。

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