利率期貨多頭套期保值是指什么?

利率期貨多頭套期保值是指在期貨市場(chǎng)上采取買賣利率期替代買賣現(xiàn)貨的套期保值行為，他的目的在于要把利率波動(dòng)所帶來(lái)的損失減少到最低的限額之內(nèi)。和一般商品套期保值是一樣的，經(jīng)過(guò)利率套期保值把兩個(gè)市場(chǎng)的利率波動(dòng)套在一起。用一個(gè)市場(chǎng)上所獲得的盈利來(lái)彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)所發(fā)生的虧損，已達(dá)到鎖住利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)利率保值的目的。

多頭套期保值就是對(duì)現(xiàn)貨的保值，通過(guò)保值的方式在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)或者賣出商品的同時(shí)在期貨市場(chǎng)賣出或者買進(jìn)相同數(shù)量的同種商品，這樣當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)的時(shí)候，一個(gè)市場(chǎng)上的虧損可以通過(guò)另外一個(gè)市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)這就是多頭套期保值的核心。

利率期貨多頭套期保值的原理

同一品種的商品期貨的價(jià)格與現(xiàn)后的價(jià)格受相同經(jīng)濟(jì)因素的影響，其價(jià)格的走勢(shì)也是趨同的。而且隨著期貨合約到期日的臨近，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格逐漸匯聚和在到期日，兩者價(jià)格大致會(huì)相等。

多頭套期保值和空頭套期保值是什么意思?

1、多頭與空頭套期保值概念

多頭套期保值又稱買入套期保值，是指交易者先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。因此又稱為“多頭保值“或“買空保值“。

空頭套期保值又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場(chǎng)賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現(xiàn)貨價(jià)格在交割時(shí)下跌的風(fēng)險(xiǎn)而先在期貨市場(chǎng)賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)?shù)暮霞s所進(jìn)行的交易方式。持有空頭頭寸，來(lái)為交易者將要在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出的現(xiàn)貨而進(jìn)行保值。因此，賣出套期保值又稱為“賣空保值“或“賣期保值“。

2、多頭套期保值的介紹

在具體的操作中，由兩種情況可采用多頭套期保值: 投資者計(jì)劃把未來(lái)收到的一筆資金投入到證券市場(chǎng)，在資金未到位之前，投資者認(rèn)為股是短期內(nèi)會(huì)上漲，為了降低未來(lái)購(gòu)買該資產(chǎn)需要較高價(jià)格而遭受損失，投資者可先在期貨市場(chǎng)買入期貨合約，從而固定了未來(lái)購(gòu)買股票的價(jià)格。

3、空頭套期保值的舉例說(shuō)明

春耕時(shí)，某糧食企業(yè)與農(nóng)民簽訂了當(dāng)年收割時(shí)收購(gòu)玉米1000噸的合同，7月份，該企業(yè)擔(dān)心到收割時(shí)玉米價(jià)格會(huì)下跌，于是決定將售價(jià)鎖定在1080元/噸，因此在期貨市場(chǎng)上以1080元/噸的價(jià)格賣出1000手合約進(jìn)行套期保值。

到收割時(shí)，玉米價(jià)格果然下跌到950元/噸，該企業(yè)以此價(jià)格將現(xiàn)貨玉米出售給飼料廠。同時(shí)期貨價(jià)格也發(fā)生下跌，跌至950元/噸，該企業(yè)就以此價(jià)格買回1000手期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，該企業(yè)在期貨市場(chǎng)賺取的130元/噸正好用來(lái)抵補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)上少收取的部分。這樣，他們通過(guò)套期保值回避了不利價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

套期保值原理是很多企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種有效手段，而其中的交易策略也值得大家借鑒，如果想獲得更多的交易策略可以直接咨詢?cè)诰€客服。

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