日前，中國債券信息網披露的公告顯示，河南省支持中小銀行發展專項債券——2022年河南省政府專項債券(七十六期)于11月28日開始招標。該筆專項債發行規模為80億元，將全部用于支持中原銀行補充資本。

河南成為繼遼寧、甘肅、大連之后，第四個發行中小銀行專項債券的地區。自此，2022年上半年獲得中小銀行專項債分配額度的四省市即將全部完成相關債券發行工作。

根據公告，該筆專項債品種為記賬式固定利率附息債，發行期限為10年，并于11月29日開始計息，每半年付息一次，每年11月29日、5月29日支付利息。該批債券由河南省財政廳支付發行手續費并辦理還本付息事宜。

實施方案顯示，專項債所募集資金將以轉股協議存款方式注入中原銀行，用于補充其他一級資本;轉股條件觸發后，階段性轉為普通股，計入核心一級資本。

中債資信評估公司指出，該筆專項債已納入其政府性基金預算管理，對應項目預期收益能夠覆蓋本期債券的本息償還，債券違約風險極低，評定該期債券信用等級為AAA。

自2020年7月國常會決定允許地方政府使用專項債支持中小銀行補充資本金以來，多地專項債發行火熱。

《中國銀行保險報》梳理發現，今年4月，遼寧省發行135億元中小銀行專項債，通過遼寧金融控股集團將債券資金間接注入朝陽銀行、丹東銀行、阜新銀行、葫蘆島銀行、營口銀行，補充資本金;8月，甘肅省發行300億元中小銀行專項債，支持甘肅省農信社、蘭州農商行等11家農村金融機構補充資本;8月末，大連市發行50億元中小銀行專項債支持大連農商行補充資本。據此，今年地方政府中小銀行專項債發行規模已達到565億元，共計18家金融機構獲得支持。

標普信評研報認為，對于部分中小銀行，通過完全市場化的方式吸引新的股權投資者或者發行資本補充工具難度較大。在這種背景下，發行地方政府專項債支持中小銀行已成為中小銀行補充資本的重要手段之一。

招聯金融首席研究員董希淼表示，應加快建立中小銀行資本補充長效機制，通過內外源相結合進行資本補充。金融管理部門要加強協調，統籌配合，繼續加強對銀行補充資本的支持力度。特別是采取必要的增信措施，支持非上市的中小銀行拓寬資本補充渠道，不斷增強資本實力和穩健發展能力。(實習記者 杜肖錦)

關鍵詞： 招聯金融 中小銀行資本補充長效機制 銀行專項債 轉股條件