所謂養老黃金的空賬問題或缺口問題，是指每個個人賬戶對應的錢沒有實現。雖然很多賬戶應該有這么多錢，但其實都是空的，因為養老黃金在國內的實際操作模式是統賬結合。2016年，中國的養老金和黃金賬戶總計3.6萬億元。

養老黃金缺口的原因是什么？養老金空賬為什么會產生？

(相關資料圖)

（一）空賬問題的成因及目前的規模

1.個人賬戶空賬的原因“空賬”問題研究有著更加深刻的歷史文化背景。

1993年，在十四屆三中全會上，有關代表提出，我國應建立“社會統籌與個人賬戶相結合”的社會養老保險制度，從而建立個人賬戶體系。但個人賬戶制度實施前較早參加工作的退休員工（所謂“老人”）和在職員工（所謂“中層”）在過去的工作年限內沒有積累個人賬戶，但需要繳納養老金。

自1997年以來，我國一直實行統籌賬戶和個人賬戶“混合賬戶管理”的財務管理制度，即兩個賬戶混合管理，這為資金個人賬戶向社會統籌賬戶轉移提供了機遇和可能性。為了解決養老支付退休員工（所謂的“老人”）的問題，社保機構直接挪用了員工個人賬戶中的資金。長期以來，由于不斷透支個人賬戶來填補社會統籌的不足，個人賬戶是空的。

2.當前個人賬戶的“空賬”規模

近年來，我國個人賬戶的“空賬”規模迅速擴大。2000年8月至2001年1月，勞動和社會資源保障部與博時基金項目管理能力有限責任公司進行聯合企業完成的《中國發展養老醫療保險市場基金通過測算與管理》報告明確指出，未來50年，城鎮在崗職工和退休職工教育撫養比將由3.65:1上升至1.873601；社會經濟統籌基金總缺口將達到1.8萬億，平均717億。個人賬戶空賬規模空前，造成嚴重影響，埋下諸多隱患。

（二）個人賬戶“空賬”埋下隱患

個人賬戶“空賬”問題存在嚴重，直接通過影響社會養老城鎮企業職工保險由現收現付制向積累制的轉變，并將養老黃金的支付市場風險轉嫁給后代，影響我國養老保險公司資金的可持續不斷發展，降低養老保險管理制度的公信力

首先，個人賬戶的"空賬"直接影響到城鎮職工養老保險由即付制向全積累制轉變。這一發展變化必然會影響到我國社會養老基本醫療保險完全可以積累制的實現，只會使新的養老保險管理制度停留在表面，無法充分發揮根本性作用。

其次，個人賬戶“空帳”問題將養老金發放的風險留給了下一代人，影響了養老基金的可持續發展和養老制度的公信力。個人賬戶無積累的“空賬”問題，就是把養老黃金的支付風險轉嫁給后代。風險轉移降低了人們的繳費意識，導致各種顯性和隱性的逃費行為，會造成低征繳率和高繳費率的惡性循環，影響社保基金的籌集，同時造成基金收益小于基金繳費需求的局面。它給社會保障體系帶來了巨大的金融風險，加大了資金升值的壓力，影響了養老保險體系和政府部門的公信力。

養老金空賬是什么？養老的黃金分割意味著什么？

所謂養老黃金的空賬問題或缺口問題，是指每個個人賬戶對應的錢沒有實現。雖然很多賬戶應該有這么多錢，但其實都是空的，因為養老黃金在國內的實際操作模式是統賬結合。2016年，中國的養老金和黃金賬戶總計3.6萬億元。

養老黃金缺口的原因是什么養老金空賬為什么會產生？

（一）空賬問題的成因及目前的規模

1.個人賬戶空賬的原因“空賬”問題研究有著更加深刻的歷史文化背景。

1993年，在十四屆三中全會上，有關代表提出，我國應建立“社會統籌與個人賬戶相結合”的社會養老保險制度，從而建立個人賬戶體系。但個人賬戶制度實施前較早參加工作的退休員工（所謂“老人”）和在職員工（所謂“中層”）在過去的工作年限內沒有積累個人賬戶，但需要繳納養老金。

自1997年以來，我國一直實行統籌賬戶和個人賬戶“混合賬戶管理”的財務管理制度，即兩個賬戶混合管理，這為資金個人賬戶向社會統籌賬戶轉移提供了機遇和可能性。為了解決養老支付退休員工（所謂的“老人”）的問題，社保機構直接挪用了員工個人賬戶中的資金。長期以來，由于不斷透支個人賬戶來填補社會統籌的不足，個人賬戶是空的。

2.當前個人賬戶的“空賬”規模

近年來，我國個人賬戶的“空賬”規模迅速擴大。2000年8月至2001年1月，勞動和社會資源保障部與博時基金項目管理能力有限責任公司進行聯合企業完成的《中國發展養老醫療保險市場基金通過測算與管理》報告明確指出，未來50年，城鎮在崗職工和退休職工教育撫養比將由3.65:1上升至1.873601；社會經濟統籌基金總缺口將達到1.8萬億，平均717億。個人賬戶空賬規模空前，造成嚴重影響，埋下諸多隱患。

（二）個人賬戶“空賬”埋下隱患

個人賬戶“空賬”問題存在嚴重，直接通過影響社會養老城鎮企業職工保險由現收現付制向積累制的轉變，并將養老黃金的支付市場風險轉嫁給后代，影響我國養老保險公司資金的可持續不斷發展，降低養老保險管理制度的公信力

首先，個人賬戶的"空賬"直接影響到城鎮職工養老保險由即付制向全積累制轉變。這一發展變化必然會影響到我國社會養老基本醫療保險完全可以積累制的實現，只會使新的養老保險管理制度停留在表面，無法充分發揮根本性作用。

其次，個人賬戶“空帳”問題將養老金發放的風險留給了下一代人，影響了養老基金的可持續發展和養老制度的公信力。個人賬戶無積累的“空賬”問題，就是把養老黃金的支付風險轉嫁給后代。風險轉移降低了人們的繳費意識，導致各種顯性和隱性的逃費行為，會造成低征繳率和高繳費率的惡性循環，影響社保基金的籌集，同時造成基金收益小于基金繳費需求的局面。它給社會保障體系帶來了巨大的金融風險，加大了資金升值的壓力，影響了養老保險體系和政府部門的公信力。

關鍵詞： 養老金缺口 養老金空賬