9月7日，銀保監會新聞發言人在答記者問中指出，銀保監會始終堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，圍繞“穩地價、穩房價、穩預期”目標，持續完善房地產金融監管機制，防范房地產貸款過度集中，促進金融與房地產良性循環。

2016年中央經濟工作會議首次提出堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位。此后，黨中央、國務院反復強調這一定位。“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要明確提出，完善住房市場體系和住房保障體系。堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度。今年的政府工作報告也明確指出，保障好群眾住房需求，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，穩地價、穩房價、穩預期，切實增加保障性租賃住房和共有產權住房供給，規范發展長租房市場，降低租賃住房稅費負擔，盡最大努力幫助新市民、青年人等緩解住房困難。

近年來，銀保監會等監管部門圍繞重點領域加強監管，下好金融風險防范的先手棋。對互聯網平臺金融業務的治理得到投資大師查理•芒格的積極評價。查理·芒格認為，一個明智的監管者會在事前采取措施以阻止系統性的崩潰，中國先發制人阻止投機行為，“美國應該向中國學習，并搶先一步阻止投機”。

對房地產貸款的管理也是如此。房地產是現階段我國金融風險方面最大的“灰犀牛”。房地產企業長期沿用的高杠桿經營模式積累了較大風險，房地產行業對其他行業的關聯性較大也加大了房地產領域風險處理難度。與之相關的是居民高杠桿率風險。2008年國際金融危機以來，我國居民部門杠桿率持續提高，按國際清算銀行口徑，2020年末達到61.7%，超過新興市場經濟體53.9%的平均水平，甚至超過德國、新加坡、希臘等發達國家。截至2021年6月末，我國個人住房貸款余額36.58萬億元，占個人貸款余額的54%。較高的居民杠桿率不僅積累了較多風險，也對消費存在擠出效應，不利于更好發揮消費基礎性作用擴大內需。

按照“房住不炒”定位，銀保監會積極實施好房地產金融審慎管理制度，著力從管好房地產信貸閘門，遏制“經營貸”違規流入房地產領域，嚴懲違法違規，落實差別化房地產信貸政策，金融支持住房租賃市場等五方面入手做好房地產長效機制金融相關工作，并取得明顯成效。統計數據表明，截至2021年7月末，房地產融資呈現“五個持續下降”，即房地產貸款增速、房地產貸款集中度、房地產信托規模、理財產品投向房地產非標資產規模、銀行通過特定目的載體投向房地產領域規模持續下降。

為更好貫徹落實“房住不炒”，有效抑制房地產泡沫，打擊房地產領域投機行為，銀行業需要嚴格執行“三線四檔”和房地產貸款集中度要求，防止銀行保險資金繞道違規流入房地產市場。與此同時，銀行業也需要圍繞加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度要求，認識到保障性租賃住房是我國住房供應和保障體系的重要組成部分，對實現全體人民住有所居有著重大意義。通過發展保障性租賃住房，讓新市民、青年人以相對較低的租金解決住房問題，可以起到穩定市場預期，避免高房價對消費的擠出，促進房地產市場平穩健康發展等作用。正是如此，積極參與保障性租賃住房建設，也是促進“房住不炒”定位落地的一個重要舉措。

因此，銀行業需要充分發揮自身優勢，按照依法合規、風險可控、商業可持續原則，合理審慎選擇保障性租賃住房服務主體和項目，創新完善保障性租賃住房貸款產品體系，推動保障性租賃住房發展，助力國家完善住房保障體系，更好滿足人民日益增長的美好生活需要。

(中國郵政儲蓄銀行研究員 婁飛鵬)

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