作為今年A股首家過會的銀行，浙江紹興瑞豐農村商業銀行股份有限公司(以下簡稱“瑞豐銀行”)的首發申請日前獲得證監會核準，上市進程即將進入落地實施階段。

年報顯示，2020年瑞豐銀行實現營業收入30.09億元，同比增長5.19%，歸屬于母公司股東的凈利潤為11.05億元，同比增長6.4%。

截至2020年末，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為18.25%、14.67%、14.66%，雖然較上年末小幅下降，但均領先A股其他上市銀行。

長江商報記者梳理發現，去年瑞豐銀行業績雙增離不開貸款規模的快速拉升，但伴隨而來的還有收入結構更加單一。2020年，該行實現利息凈收入29.82億元，占當期營收的比例高達99.11%。反觀中間業務，瑞豐銀行的手續費及傭金凈收入已連續兩年為負數，2019年和2020年分別為-1.25億元、-1.67億元。

不僅如此，以個人貸款為主的瑞豐銀行，去年加大了對個人住房貸款的投放力度，個人住房按揭貸款占比已經超標。

長江商報記者觀察到，截至2020年末，瑞豐銀行住房按揭貸款171.14億元，較上年末增長60.53%，占貸款總額的比例由上年末的16.7%提升至22.33%，超過去年年末央行和銀保監會制定的第三檔中小銀行個人住房貸款占比不得超過17.5%的監管“紅線”。

資本充足率超過其他A股上市銀行

上周五晚證監會發布，近日證監會按法定程序核準了瑞豐銀行的首發申請，該行及其承銷商將分別與交易所協商確定發行日程，并陸續刊登招股文件。

回顧瑞豐銀行的上市歷程，早在2016年3月份該行就開始接受中信建投的上市輔導，當年11月首次向證監會報送招股書，成為浙江省首家提交IPO申請的農商行。

2018年1月份瑞豐銀行進行預披露更新，半年后獲準上會。但在上會前夕，證監會曾以“尚有相關事項需要進一步核查”為由，宣布取消瑞豐銀行的IPO申請。

直至今年1月7日，瑞豐銀行順利通過證監會發審委審核，成為今年年內A股首家過會的商業銀行。隨著接下來的上市流程的推進，瑞豐銀行將有望成為浙江省首家上市農商行。

根據瑞豐銀行此前披露的招股文件，該行擬公開發行不低于1.51億股且不超過5.43億股A股股份，并在上交所上市，發行后總股本不超過18.11億股。募集資金在扣除發行費用后，將全部用于補充該行核心一級資本。

從瑞豐銀行目前的資本充足水平來看，在2019年末資本充足各項指標達到新高后，去年該行資本充足率有所下降。

截至2020年末，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為18.25%、14.67%、14.66%，較上年末分別下降0.69、0.96、0.96個百分點。

與同行相比，同花順數據顯示，截至2020年末，A股39家上市銀行中，建設銀行的資本充足率最高，為17.06%。紫金銀行是資本充足率最高的農商行，期末達到16.81%。工商銀行、建設銀行的一級資本充足率、核心一級資本充足率為A股銀行最高，分別為14.28%、13.62%。

以此來看，瑞豐銀行去年末的資本充足率水平在A股上市銀行中排在首位。隨著A股IPO募資的到賬，該行的資本充足水平有望得到進一步提升。

個人貸款占62%住房按揭貸款超171億

年報顯示，2020年瑞豐銀行實現營業收入30.09億元，同比增長5.19%，歸屬于母公司股東的凈利潤為11.05億元，同比增長6.4%。

此前長江商報曾報道，2014年至2019年該行凈利潤增速分別為-6.9%、-2.48%、6.5%、2.13%、20%、7.77%。

從收入結構上來看，瑞豐銀行對于傳統信貸業務的依賴性仍在不斷提升。2020年，瑞豐銀行實現利息凈收入29.82億元，同比增長11.63%，占當期營收的比例高達99.11%。2018年和2019年，瑞豐銀行的利息凈收入分別為24.26億元、26.71億元，占各期營收的比例分別為91.88%、93.39%。

與之相對應的則是中間業務的逐步萎縮。年報顯示，2019年和2020年，瑞豐銀行的手續及傭金凈收入均為負數，分別為-1.25億元、-1.67億元，合計約為-2.92億元。

“主要是報告期內持續加大對客戶營銷投入力度以吸引客戶，使得本行手續費及傭金凈收入有所下降。”瑞豐銀行表示。

此外，去年瑞豐銀行公允價值變動損益由盈轉虧至4120.32萬元，同比減少253.95%。

利息凈收入占比較快提升與生息資產規模增長相關。與前幾年基本處于原地踏步的資產擴表速度有所不同，去年隨著支持實體經濟力度加強，信貸資產快速提升，瑞豐銀行總資產增速較高。

截至2020年末，瑞豐銀行總資產達到1295.16億元，較上年末增長15.13%，其中發放貸款和墊款744.2億元，較上年末增長20.28%。期末該行總負債1182.63億元，較上年末增長18.89%，其中吸收存款925.5億元，較上年末增長12.7%。

從其貸款結構來看，個人貸款為瑞豐銀行最大的貸款構成部分。截至2020年末，該行個人貸款479.11億元，較上年末增長31.47%，占貸款總額的比例為62.52%。

但需要注意的是，截至2020年末，瑞豐銀行的個人貸款中，住房按揭貸款已與個人經營貸款規模基本相當，分別為171.14億元、179.68億元，較上年末分別增長60.53%、21.76%。

可以看到，去年以來瑞豐銀行加大了對個人住房貸款的投放力度，使得期末住房按揭貸款占貸款總額的比例由2019年末的16.7%提升至22.33%。

而根據去年年末央行和銀保監會發布的《關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》，瑞豐銀行所處的第三檔中資小型銀行和非縣域農合機構對于個人住房貸款占比的上限為17.5%。

按照這一標準，瑞豐銀行去年年末的個人住房貸款占比超過了上述監管“紅線”4.83個百分點，監管將給予4年業務調整過渡期。

此外，從資產質量上來看，截至2020年末，瑞豐銀行的不良率為1.32%，自2017年以來連續四年下降。2016年末至2019年末，該行不良率分別為1.81%、1.56%、1.46%、1.35%。

值得一提的是，在年初的發審委會議中，監管部門曾就瑞豐銀行重組貸款中未劃入不良貸款比例較高的原因及合理性、是否存在變相降低不良貸款率的情形提出問詢。

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