為確保小微企業融資更便利、綜合融資成本穩中有降，在前期已將兩項直達貨幣政策工具延續實施至今年一季度的基礎上，進一步延長實施期限到今年底。

兩項直達貨幣政策工具支持了眾多小微企業渡過難關，推動經濟運行持續恢復。但同時，也有市場人士擔憂延期還本付息到期后，可能會集中出現不良貸款。

因此，各地方法人銀行應提前做好準備，避免不良貸款對銀行的經營產生負面影響。

延期還本付息需考慮風險

今年底前到期的普惠小微企業貸款，由企業和銀行自主協商延期還本付息，并繼續對辦理貸款延期還本付息的地方法人銀行按規定給予激勵，激勵比例為貸款本金的1%。

江蘇省一位城商行信貸部門負責人對記者表示，包括他所在的銀行在內，多數銀行已于去年對延期貸款客戶進行摸排，具體措施包括建立臺賬、逐戶走訪等。他所在區域的銀行摸排結果基本為：貸款風險可控。

甘肅省一位農商銀行信貸經理告訴記者，他所在的農商銀行對企業申請的延期還本付息基本上全部批準。有時明知道企業有一定的經營風險，但考慮到如果不進行延期還本付息會將不良貸款提前暴露，所以他們對延期還本付息開了綠燈。他十分擔心明年初可能會出現企業不良貸款集中出現。

聯儲證券研究員姚芳菲在接受記者采訪時表示，對中小微企業延期還本付息是我國現階段基于對統籌推進新冠疫情防控和社會經濟發展工作而推行的政策扶持，該政策對社會穩定就業，企業緩解經營壓力均有良好支持作用。

地方法人銀行因其靈活、獨立、多樣的特征，已成為向中小微企業提供金融支持和服務的中堅力量。

姚芳菲認為，為避免還本付息到期后集中出現不良貸款，地方法人銀行應做好相關安排：

在企業提出延期申請審核的過程中，地方法人銀行應根據商業原則和承諾保證就業崗位的原則進行審慎的判斷，對有特殊困難的企業進行日期自主協商，將還本付息的時間進行交錯式合理安排，避免集中到期。

地方法人銀行應對不良資產實施資產證券化，將預見性產生穩定現金流的不良貸款從資產中剝離進行打包出售，以轉化為證券出售的形式將信用較高的資產和發起人的信用分離，進而提高證券的信用等級，以此來加快不良資產的處置速度。

地方法人銀行還應進一步提高風險準備金來沖銷不良貸款的損失，擴大凈利差帶來的收入，推行以物抵貸，最大化的降低不良貸款帶來的資金損失和金融風險。

姚芳菲認為，為全面提升業務水平和硬實力，地方法人銀行應提高金融創新能力，以多元化的業務種類改善銀行收入結構，拓寬利潤來源渠道，降低不良貸款對銀行產生的影響;完善內控制度，通過對階段性延期還本付息貸款進行專項統計和密切監控，為可能出現的風險做好準備預案。

積極開發信用貸款客戶

自2020年6月1日起，人民銀行通過創新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，購買符合條件的地方法人銀行在規定時期新發放普惠小微信用貸款的40%，以促進銀行加大小微企業信用貸款投放，支持更多小微企業獲得免抵押擔保的信用貸款支持。

本次國務院常務會議決定對符合條件的地方法人銀行發放小微信用貸款，繼續按本金的40%提供優惠資金支持。

再貸款專用額度對地方法人銀行開發信用貸款起到了促進作用，銀行的資金成本也相應降低。但信用貸款在各地投放不均，部分地區投放比例未出現明顯上升。

姚芳菲認為，部分地方法人銀行在多種專項政策的支持下，貸款投放量仍不及預期，客戶亟待開發的原因主要由主觀信用貸款發放意愿不強和客觀信貸投放總量受限兩方面構成。

在信用貸款計劃的支持下，銀行資產端收益率下行壓力有所緩解，在此基礎上，地方法人銀行應適時提高信用貸款的發放總量，拓寬發放對象，增加主觀投放力度。

在這方面，各地方法人銀行一直在積極探索。以山東聊城農商銀行為例，該行充分利用人民銀行信用貸款支持計劃等相關政策，切實降低小微客戶融資成本，多措并舉助力廣大客戶復工復產。

該行創新推出一系列信貸產品，精準支持復工復產。創新推出“復工啟動金”“復工體驗金”“復工應急貸”“復工助力貸”系列產品，針對廣大小微客戶復產復工需求“對癥下藥”，對農戶實行無差別授信，滿足廣大農戶生產經營需求;精準服務個體工商戶，支持個體工商戶復工復產;對小微企業客戶堅持特事特辦，解決企業復工復產資金難題。

該行提升貸款辦理效率，降低小微客戶融資成本。充分發揮地方法人銀行“決策時間短、響應行動快”的優勢，第一時間受理、調查、審批、放款，全力支持廣大小微客戶復工復產。在降低擔保門檻方面，該行通過夫妻雙方簽字或由家庭成員提供擔保，并追加企業實際控制人、法定代表人、股東、財務負責人等提供連帶責任保證的方式，降低貸款擔保門檻。在降低客戶融資成本方面，該行充分利用央行普惠小微信用貸款政策和再貸款支持政策，推廣“復工貸”系列產品，減輕小微客戶的融資成本;推廣“無還本續貸”、“循環貸”、延期付息等政策，解決企業倒貸難問題。

姚芳菲表示，在嚴守監管標準的基礎上，地方法人銀行應積極落實金融對中小微企業的普惠性作用。通過引入數字化技術對現行的信用體系、流程和內控制度進行完善。依托互聯網大數據平臺等信息綜合篩選優質的信用貸款客戶，多渠道覆蓋長尾客戶，開拓小微信貸藍海。通過在線辦理信用貸款發放流程等方式縮短放貸時間，簡化業務方式，提高信貸投放效率。在政策支持的新常態下，通過對金融科技的建設提高銀行整體風險管控能力和意識，進行更多信用貸款客戶的引流、定位和精準營銷。

關鍵詞： 金融業