在A股IPO排隊(duì)的銀行增至17家。日前，湖州銀行在證監(jiān)會(huì)公布了IPO申報(bào)稿，截至2019年三季度末，該行凈息差2.98%，較去年年初的3.52%下降了54BP。

值得注意的是，自2017年以來(lái)，該行中間業(yè)務(wù)收入連續(xù)近三年虧損，并且虧損金額逐年加大。2017年虧損0.71億元，2018年虧損1億元，2019年前三季度虧9800萬(wàn)元。

第一財(cái)經(jīng)記者注意到，2019年以來(lái)，政策層面對(duì)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的支持力度加大，資本工具創(chuàng)新、拓展多渠道資本補(bǔ)充來(lái)源方面均有突破。僅在IPO上，2019年就有8家銀行登陸A股市場(chǎng)。截至目前，有17家銀行正在等待IPO的門(mén)外。

凈息差下降54BP

在銀行業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源中，利息凈收入占據(jù)絕對(duì)重要地位，凈息差(NIM)是利息凈收入高低的關(guān)鍵指標(biāo)。

數(shù)據(jù)顯示，2018年，該行利息凈收入為17.08億元，生息資產(chǎn)平均余額較2017年增長(zhǎng)19.11%，凈利差為3.33%，較2017年下降了9BP，凈息差為3.52%，較2017年下降了9BP;2019年1~9月，湖州銀行利息凈收入為13.03億元，凈息差為2.98%，已較上年下降54BP。

展開(kāi)剩余78%

雖然與其他上市銀行相比，湖州銀行凈息差處于中游，但在貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)的影響下，整個(gè)銀行業(yè)凈息差有進(jìn)一步收窄的趨勢(shì)。

一位業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快以及銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，存貸款利率受市場(chǎng)影響的程度將逐步加大，利差將逐步縮窄;同時(shí)，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)因爭(zhēng)奪存款資源及優(yōu)質(zhì)的貸款客戶(hù)而變得更加激烈，從而增加銀行成本和收益的不確定性，并對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力產(chǎn)生影響。

“湖州銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與眾多商業(yè)銀行一樣，在很大程度上依賴(lài)凈利息收入，因此如果市場(chǎng)利率出現(xiàn)不利變動(dòng)或存貸款利差進(jìn)一步縮窄，則將對(duì)本行盈利能力和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)一定的負(fù)面影響。”湖州銀行稱(chēng)。

中收持續(xù)虧損

銀行中間業(yè)務(wù)是指不形成表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債、創(chuàng)造非利息收入的業(yè)務(wù)，展示的是銀行收入結(jié)構(gòu)，可細(xì)分為銀行卡、代理、理財(cái)、結(jié)算清算、托管、投行咨詢(xún)、擔(dān)保承諾等子業(yè)務(wù)。也就是說(shuō)，中間業(yè)務(wù)占比高意味著銀行收入和業(yè)務(wù)的多元化程度高。

就湖州銀行而言，近3年來(lái)，中間業(yè)務(wù)收入持續(xù)虧損，并在營(yíng)業(yè)收中的占比持續(xù)下降。2019年1~9月、2018年、2017年及2016年，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別為-0.98億元、-1.00億元、-0.71億元及0.02億元。

湖州銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入主要包括從代理業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)等相關(guān)服務(wù)中獲得的相關(guān)收入。代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入主要包括代理保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)收入、代理理財(cái)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)收入、代理公共事業(yè)費(fèi)收入等。

“受外匯業(yè)務(wù)和微粒貸業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)及傭金支出增長(zhǎng)幅度較大，同時(shí)受托業(yè)務(wù)收入所產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)及傭金收入明顯下降等因素影響，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入持續(xù)下降，不利于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)。”2019年7月，一份《湖州銀行相關(guān)債項(xiàng)2019年度跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》顯示。

具體來(lái)看，2019年1~9月、2018年、2017年及2016年，湖州銀行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入分別為192萬(wàn)元、457萬(wàn)元、629萬(wàn)元及687萬(wàn)元，2018年同比下降27.31%，2017年同比下降8.49%;2019年1-9月、2018年、2017年及2016年，湖州銀行電子銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入分別為146萬(wàn)元、372萬(wàn)元、315萬(wàn)元及305萬(wàn)元。

另外，近年來(lái)湖州銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金支出逐年增加，其中主要是網(wǎng)貸平臺(tái)服務(wù)費(fèi)。2019年1-9月、2018年、2017年及2016年，湖州銀行網(wǎng)貸平臺(tái)費(fèi)支出分別為0.99億元、1.13億元、0.90億元及0.20億元，2018年同比增長(zhǎng)25.79%，2017年同比增長(zhǎng)340.71%。

A股IPO排隊(duì)銀行增至17家

2019年，監(jiān)管層多次釋放積極信號(hào)，重點(diǎn)支持中小銀行多渠道補(bǔ)充資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

政策加碼下，2019年商業(yè)銀行上市速度加快。2019年1月3日，紫金農(nóng)商行在上交所掛牌上市，成為當(dāng)年第一家A股上市銀行，募集資金總額11.50億元;1月16日，青島銀行公開(kāi)發(fā)行A股上市儀式在深交所舉行;3月1日，西安銀行正式在滬市掛牌;3月26日，青農(nóng)商行在深交所舉行首次公開(kāi)發(fā)行A股上市儀式;10月29日，渝農(nóng)商行在上交所上市;郵儲(chǔ)銀于12月10日在A股上市，募資額327.14億元等。

當(dāng)前，證監(jiān)會(huì)披露信息顯示，除了湖州銀行，還有上海農(nóng)商行、蘭州銀行、大豐農(nóng)商行、重慶銀行、昆山農(nóng)商行、馬鞍山農(nóng)商行、東莞銀行、廣州農(nóng)商行、南海農(nóng)商行、順德農(nóng)商行、齊魯銀行、瑞豐銀行、廈門(mén)銀行、廈門(mén)農(nóng)商行、藥都農(nóng)商行、海安農(nóng)商行等16家銀行在A股排隊(duì)IPO。

“2019年共有8家商業(yè)銀行成功上市，募集資金合計(jì)621.98億元。商業(yè)銀行(包括中小銀行)IPO進(jìn)程加快，銀行可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)融資規(guī)模創(chuàng)歷史新高，上市銀行對(duì)于核心一級(jí)資本的補(bǔ)充需求得以緩解，但對(duì)全行業(yè)而言，核心一級(jí)資本仍較為稀缺，尤其對(duì)于中小銀行而言，補(bǔ)充核心一級(jí)資本的渠道仍有較大障礙。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛稱(chēng)。

對(duì)于2020年商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充，曾剛表示，政策層面應(yīng)繼續(xù)為銀行(特別是中小銀行)資本補(bǔ)充創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，加強(qiáng)不同監(jiān)管部門(mén)之間的協(xié)調(diào)，擴(kuò)大永續(xù)債、優(yōu)先股等創(chuàng)新資本工具的發(fā)行規(guī)模，并將發(fā)行主體擴(kuò)展到符合條件的未上市中小銀行。

關(guān)鍵詞： 銀行資本