成績再差的考生終究還是要“交卷”!安微桐城農商行終于公布2018年年度業績。

近日，該行在中國貨幣網上披露了去年的年報數據。其實早在今年1月份，在中誠信國際對于桐城農商行的跟蹤評級報告中，就透露出該行資產質量嚴重滑坡，經營業績受損等信息，但是彼時的評級報告數據是未經審計的。如今該行發布了經過審計的2018年年度報告，這家銀行去年到底發生了什么?

《每日經濟新聞》記者發現，去年桐城農商行凈利下降近六成，去年末的不良貸款率高達12.25%，而撥備覆蓋率則跳水至25.18%，只有監管對于撥備覆蓋率最低標準要求的1/5。

撥備覆蓋率僅25.18%

事實上，在年報里，桐城農商行并未直接公開撥備覆蓋率數據，但是經過《每日經濟新聞》記者測算，得知該行在去年年末的撥備覆蓋率僅為25.18%。

截至2018年末，桐城農商行的貸款損失準備余額為4.25億元，較上年同比增長了9.82%;同時，該行的不良貸款余額(次級類貸款、可疑類貸款以及損失類貸款的總和)規模達到了16.88億元，相較于上年同期擴大了12.65億元，劇增近3倍。貸款損失準備和不良貸款余額的比值為25.18%，即該行的撥備覆蓋率僅為25.18%，僅僅達到了監管要求的最低標準的五分之一。

不良貸款余額的陡然增加，加上去年該行的貸款和墊款總額變化并不顯著(只增長了13.68%)，于是該行的不良貸款率劇烈抬升，到了2018年末，達到了12.25%，遠遠高于我國商業銀行去年年末的不良貸款率(1.89%)。

至于該行為何不良貸款井噴式增長，中誠信國際在今年1月發布的對于該行二級資本債券的跟蹤評級報告中提到，首先，受宏觀經濟下行影響，當地制造業、批發零售業受到較大沖擊，該行部分貸款客戶無法按時償還銀行本息，形成不良貸款;其次，受安慶及桐城等地非法集資、擔保圈和擔保鏈風險持續暴露影響，當地信用環境受到嚴重破壞;除此之外，桐城農商行及其發起設立的部分村鎮銀行在貸后管理及風險控制方面存在松懈，上述因素使得該行資產質量明顯下滑。

在2018年5~6月，桐城農商行先后將21.78億元逾期90天以上貸款調入不良貸款(含表外不良清收處置后剩余的2.61億元，母公司口徑)，受此影響不良貸款大幅反彈。但即便該行加大了不良資產清收處置力度，中誠信國際也表示其部分客戶風險并未得到實質化解，未來不良反彈壓力依然較大。

也是在這份評級報告中，中誠信國際評級下調了該行的主體信用評級，從A+下調至A，將該行2015年2.7億元的二級資本債券的信用等級由A下調至A-。中誠信國際表示：桐城農商行在民間借貸風波影響下不良大幅攀升、撥備覆蓋率嚴重低于監管要求、盈利及資本相關指標大幅下滑，公司治理機制和風險管理體系有待完善。

凈利潤大降近六成

不良大幅攀升導致撥備計提壓力大增，桐城農商行的盈利及資本指標也面臨著大幅下降的窘境，該行去年的營業收入為6.45億元，同比增長21.7%，但是凈利潤卻大幅滑坡56.52%。

增收不增利原因何在?究其原因，在于該行的資產減值損失支出猛增，該行去年的營業支出為5.52億，較上年同期增長了79.22%，在各項營業支出中，資產減值損失上行最為顯著，去年該行的資產減值損失共計3.26億元，劇增了226%。資產減值損失的劇增直接導致了該行盈利驟降。

除此之外，桐城農商行的資本指標也堪憂，該行集團口徑的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率為5.32%、5.32%和6.78%。較上一年分別下降了3.82、3.82和4.29個百分點，該行母公司口徑的資本充足率更加慘淡，分別只有0.23%、0.23%和2.28%，已經嚴重低于監管劃定的資本指標紅線。

資本充足率是銀行資本凈額和加權風險資產之間的比率，反映了銀行穩健經營和抵御風險的能力，根據原銀監會在2012年頒布的《商業銀行資本管理辦法(試行)》，對于非系統重要性銀行而言，核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率要在2018年末分別達到7.5%、8.5%和10.5%。

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