在經(jīng)濟(jì)下行處置周期較長(zhǎng)、貸款清收難度加大的情況下，農(nóng)商行不良風(fēng)險(xiǎn)加速暴露。11月21日，據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，已經(jīng)有11家農(nóng)商行遭遇信用評(píng)級(jí)下調(diào)或評(píng)級(jí)展望調(diào)為負(fù)面的尷尬局面。在分析人士看來，地方經(jīng)濟(jì)或一些小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難導(dǎo)致壞賬、逾期率大幅飆升是農(nóng)商行遭遇評(píng)級(jí)下調(diào)的主要原因，未來農(nóng)商行應(yīng)加強(qiáng)彌補(bǔ)內(nèi)部短板回歸本源。

多家農(nóng)商行評(píng)級(jí)遭下調(diào)

據(jù)中國(guó)貨幣網(wǎng)顯示，中誠(chéng)信國(guó)際日前發(fā)布《下調(diào)降銅陵農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司主體和債項(xiàng)信用等級(jí)的公告》，將安徽銅陵農(nóng)村商業(yè)銀行的主體信用評(píng)級(jí)由A+調(diào)整為A，維持評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。

中誠(chéng)信國(guó)際稱，2018年以來，應(yīng)監(jiān)管要求，銅陵農(nóng)商行將不良貸款充分暴露，不良余額增長(zhǎng)迅速。截至2018年9月末，該行不良貸款余額達(dá)18.79億元，較年初大幅增加16.17億元，不良貸款率較年初大幅上升12.7個(gè)百分點(diǎn)至15.17%。

由于不良貸款率增速過快，截至2018年9月末，該行撥備覆蓋率較年初大幅下降164.99個(gè)百分點(diǎn)至36.96%，遠(yuǎn)低于監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)。在資本充足率方面，貸款損失準(zhǔn)備缺口擴(kuò)大使該行9月末資本凈額較年初下降51.16%。受此影響，該行核心一級(jí)資本充足率和資本充足率分別較年初下降7.35個(gè)和8.68個(gè)百分點(diǎn)至4.42%和7.44%。

據(jù)北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，今年以來，包括銅陵農(nóng)商行、貴陽農(nóng)商行、吉林蛟河農(nóng)商行、山東廣饒農(nóng)商行、山東五蓮農(nóng)商行、山東鄒平農(nóng)商行、山東威海農(nóng)商行、貴州烏當(dāng)農(nóng)商行、景德鎮(zhèn)農(nóng)商行、長(zhǎng)春發(fā)展農(nóng)商行以及山東壽光農(nóng)商行在內(nèi)的11家農(nóng)商行遭遇信用評(píng)級(jí)下調(diào)或評(píng)級(jí)展望調(diào)為負(fù)面。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，農(nóng)商行遭遇評(píng)級(jí)下調(diào)的原因，主要是因?yàn)榈胤浇?jīng)濟(jì)或一些小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難導(dǎo)致壞賬、逾期率大幅飆升，從而帶來監(jiān)管指標(biāo)下降。

農(nóng)商行壞賬難處置

在貸款清收難度加大的情況下，一些農(nóng)商行的壞賬“蓋子”也被揭開。對(duì)銅陵農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量，中誠(chéng)信國(guó)際在評(píng)級(jí)公告中披露，由于銅陵市為傳統(tǒng)工業(yè)城市，銅陵農(nóng)商行的信貸投向與當(dāng)?shù)刂鲗?dǎo)產(chǎn)業(yè)高度相關(guān)。該行早期發(fā)起的多筆大額銀團(tuán)貸款由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善無法按時(shí)償還，貸款質(zhì)量持續(xù)下滑。并且由于不良主要為廠房抵押貸款，經(jīng)濟(jì)下行周期處置周期較長(zhǎng)，貸款清收難度較大。

11月19日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布2018年三季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，農(nóng)商行不良率為4.23%，雖然較二季度的4.29%有所下降，但仍處于高位。北京商報(bào)記者通過梳理發(fā)現(xiàn)，上述11家農(nóng)商行評(píng)級(jí)下調(diào)的原因也主要集中在資產(chǎn)質(zhì)量明顯下行、不良貸款率大幅攀升、資本充足率指標(biāo)降幅較大等方面。

對(duì)于頻頻暴露的農(nóng)商行風(fēng)控問題，中國(guó)(香港)金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英向北京商報(bào)記者表示，這與農(nóng)商行的“歷史包袱”不無關(guān)系，農(nóng)商行普遍是由之前的信用社改制而來。相較全國(guó)性銀行來說，在一些合規(guī)、風(fēng)控等方便會(huì)有一定程度上的滯后性。所以才導(dǎo)致農(nóng)商行在進(jìn)行不良資產(chǎn)處置方面的弱勢(shì)地位。

未來總體風(fēng)險(xiǎn)可控

農(nóng)商行受制于系統(tǒng)、技防、客戶資源和員工素質(zhì)方面的因素，很容易成為每一輪經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中金融安全的“重災(zāi)區(qū)”。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好、流動(dòng)性充裕時(shí)，農(nóng)商行潛在的問題都可以暫時(shí)被掩蓋。一旦經(jīng)濟(jì)下行，流動(dòng)性收縮，“裸泳”者最終都將原形畢露。

北京商報(bào)記者注意到，最近就有4家有著親密股權(quán)關(guān)系的農(nóng)商行均因“違規(guī)辦理同業(yè)業(yè)務(wù)”集體吃了銀保監(jiān)會(huì)黑龍江大慶分局的罰單，罰單金額高達(dá)600萬-1000萬元，在業(yè)內(nèi)實(shí)屬少見。市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，此前少數(shù)中小銀行出于短期利潤(rùn)的追求以及對(duì)規(guī)模擴(kuò)張的渴望，同業(yè)業(yè)務(wù)超標(biāo)發(fā)展，農(nóng)商行回歸本源才是要義。

王紅英進(jìn)一步指出，在嚴(yán)監(jiān)管下，農(nóng)商行的整體不良率已經(jīng)被充分暴露，未來一段時(shí)間不良率不會(huì)再呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性上升的狀態(tài)。目前來看，農(nóng)商行整體發(fā)展趨勢(shì)是穩(wěn)定的，在不同的區(qū)域，由于地方區(qū)域經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不同也會(huì)存在差異化的暴露情況，但總體來說風(fēng)險(xiǎn)可控。

關(guān)鍵詞： 農(nóng)商行 逾期率 評(píng)級(jí)