港漂兩年后回A排隊 青島銀行撥備率逼近監管紅線

今年來，多家銀行A股IPO提速。苦等“A股”資本市場多年的青島銀行的IPO招股說明書(申報稿)也于1月9日在證監會網站得以披露。

青島銀行招股書顯示，該行擬在深交所上市發行不超過10億股，占發行后總股本的比例不超過19.77%。不過，本報記者梳理發現，在沖刺A股上市的道路上，青島銀行也面臨不良接連“雙升”、撥備覆蓋率逼近150%監管紅線、監管處罰等問題。

數據顯示，截至2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月30日，青島銀行不良貸款率分別為1.14%、1.19%、1.36%和1.69%;不良貸款余額分別為7.18 億元、8.64 億元、11.87 億元、15.97億元;撥備覆蓋率分別為242.32%、236.13%、194.01%和152.17%，逐年下降趨勢明顯。

漫漫“A股”上市路

強監管趨勢之下，大部分銀行亟待借助上市等方式來補充資本金。青島銀行招股說明書表示，本次發行募集資金扣除發行費用后，將全部用于充實本行核心一級資本，提高資本充足率。

“未來5年，本行將進入快速擴張期，在以利潤留存為基礎的內源資本補充機制的基礎上，本行也將結合市場環境，根據不同時期的管理要求選擇不同的融資渠道，建立多元化的資本補充機制。”青島銀行進一步表示。

數據顯示，截至2017年6月末，該行資本充足率為13.67%，核心一級資本充足率為10.16%，較上一年分別下降1.67個百分點、0.08個百分點。而在2015年和2017年，青島銀行還分別發行了22億元和50億元的二級資本債券，補充銀行資本。

實際上，早在2012年9月，青島銀行就公告稱，該行擬在A股市場IPO，并已接受中信證券的輔導。不過，由于IPO再次被監管層叫停等原因，該行A股上市時間推后。在這種情況之下，青島銀行選擇在2014年啟動港股上市計劃，并于2015年12月成功在港交所上市。

而在“港漂”了一段時間之后，2016年12月12日，青島銀行在港交所公告稱，該行已就首次公開發行A股向中國證監會提交包括A股招股說明書在內的申請材料，并于12月9日獲證監會受理。而在此前的2016年8月22日，青島銀行董事長郭少泉在中期業績記者會上就曾表示，未來會以“A+H股”狀況經營，不會退出H股市場。

但進入2017年，又因為 “變更保薦代表人”，青島銀行一度宣布中止A股IPO審查;2017年10月，青島銀行履行完畢變更A股發行上市保薦代表人的相關審查程序，并獲證監會同意，恢復對該行A股發行上市申請的審查。而至2018年1月，青島銀行申報情況已升至“預先披露更新”。

業內人士坦言，進入“預先披露更新”的幾家銀行有望在2018年實現上會。

證監會同意恢復對青島銀行A股發行上市申請的審查后，青島銀行的評級得以調升。新世紀評級此前發布公告，將青島銀行的主體信用等級/評級展望由“AA+/穩定”調整為“AAA/穩定”，并相應調整公司存續債券信用等級。

新世紀評級對此表示，調升青島銀行評級主要是基于兩點考慮：一是青島銀行資本補充渠道拓寬，資本實力增強。青島銀行未來若實現A股上市，資本補充渠道將進一步拓寬。二是區域覆蓋度有所提升，業務結構逐步調整優化，有利于該行應對區域經濟放緩、行業監管趨嚴、金融市場波動等風險。

撥備率逼近監管紅線

雖然“A 股”上市有了新進展，但不良接連“雙升”、撥備監管紅線、遭遇監管處罰等也在一定程度上掣肘著青島銀行上市。

數據顯示，截至2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島銀行不良貸款余額分別為7.18 億元、8.64 億元、11.87 億元、 15.97億元;不良貸款率分別為1.14%、1.19%、1.36%、1.69%。

本報記者梳理發現，1月9日，證監會官網公布的青島銀行首次公開發行股票申請文件反饋意見，其中也提出：“請發行人補充分析不良貸款率逐年上升的具體原因及對持續盈利能力的影響，補充測算不良貸款率上升對發行人凈利潤的具體影響……”

新世紀評級早前曾指出，在區域經濟增速放緩的背景下，隨著域外業務的拓展，青島銀行信用風險管理難度不斷加大，域外資產質量面臨下行壓力。

談及不良貸款率逐年上升，青島銀行招股書坦言，主要系本行公司貸款的不良貸款余額和不良貸款率持續上升所致。公司貸款不良率持續上升的主要原因是本行所在的山東省傳統產業占比較大，整體產業鏈中處于上游和相對初級階段，在經濟下行周期內影響較深，產業結構調整相對滯后，在本次供給側結構性改革中去產能壓力較大。

不過，青島銀行還進一步表示，與A股上市銀行相比，本行同期不良貸款率與A股上市銀行平均不良貸款率變動趨勢一致，低于A股上市銀行平均不良貸款率，但略高于A股上市城商行平均不良貸款率。

除了不良率接連攀升之外，青島銀行撥備覆蓋率亦受到關注。

數據顯示，截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島銀行撥備覆蓋率分別為365.24%、242.32%、236.13%、194.01%、152.17%，持續下降，越來越逼近150%監管紅線。

“本行在報告期內撥備覆蓋率逐年降低，與A股上市銀行平均撥備覆蓋率變動趨勢相同，系報告期內該行不良貸款余額有所上升，導致整體撥備覆蓋率有所下降。”上述招股書指出。

此外，這兩年來，強監管態勢之下，越來越多銀行因業務違規等遭受處罰，而正在IPO排隊關口的青島銀行也未能幸免。

1月19日，銀監會官網公告顯示，2017年12月28日青島銀監局開出10張罰單，6家銀行因信貸、票據等業務違規被處罰，其中，青島銀行香港中路第二支行因信貸資金被挪用被罰款30萬元。

招股書也顯示，該行總行及各分支機構自2014年1月1日至2017年6月30日期間被境內監管部門處以行政處罰共計4筆，涉及罰款金額共計328.4萬元，沒收違法所得金額278萬元。

關鍵詞： 青島 紅線 銀行