25日，上交所發(fā)布科創(chuàng)板上市委2021年第32次審議會議結(jié)果公告，南京諾唯贊生物科技股份有限公司(下稱諾唯贊)首發(fā)獲通過。華泰聯(lián)合證券為其保薦機(jī)構(gòu)，公司擬募集資金12.25億元。

諾唯贊是一家圍繞酶、抗原、抗體等功能性蛋白及高分子有機(jī)材料進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)的生物科技企業(yè)，依托于自主建立的關(guān)鍵共性技術(shù)平臺，先后進(jìn)入了生物試劑、體外診斷業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并正在進(jìn)行抗體藥物的研發(fā)，是國內(nèi)少數(shù)同時具有自主可控上游技術(shù)開發(fā)能力和終端產(chǎn)品生產(chǎn)能力的研發(fā)創(chuàng)新型企業(yè)。

在啟動科創(chuàng)板IPO之前，2020年5月8日，諾唯贊宣布完成5.5億元C輪融資，由中國人壽大健康基金獨家領(lǐng)投，夏爾巴投資等參與跟投。此前諾唯贊已經(jīng)獲得分享投資、朗瑪峰創(chuàng)投、華泰大健康、廣發(fā)信德等機(jī)構(gòu)投資。

上市一波三折

回顧諾唯贊的科創(chuàng)板上市歷程，可謂是一波三折。

2020年12月24日，諾唯贊的科創(chuàng)板上市申請獲上交所受理。

今年3月22日，諾唯贊回復(fù)科創(chuàng)板IPO首輪問詢。在科創(chuàng)板IPO首輪問詢中，上交所主要關(guān)注公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)激勵、股東合規(guī)性、一致行動協(xié)議、董監(jiān)高任職資格、發(fā)行人主要產(chǎn)品、核心技術(shù)先進(jìn)性、研發(fā)發(fā)展情況、市場競爭地位、主要客戶、主營業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品、銷售模式、境外銷售、產(chǎn)品質(zhì)量及銷售合規(guī)性、關(guān)聯(lián)交易、2020年業(yè)績的偶發(fā)性等共計28個問題。

3月31日，諾唯贊因發(fā)行上市申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期，需要補(bǔ)充提交。根據(jù)《審核規(guī)則》第六十四條(六)，上交所中止其發(fā)行上市審核。

5月6日，根據(jù)《審核規(guī)則》第六十六條，《審核規(guī)則》第六十四條(六)所列中止審核情形消除，上交所恢復(fù)諾唯贊發(fā)行上市審核。

5月25日，諾唯贊科創(chuàng)板IPO過會。

偶發(fā)性業(yè)績爆發(fā)受關(guān)注

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，諾唯贊分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.12億元、1.71億元、2.69億元及15.6億元;歸母凈利潤364.46萬元、103.87萬元、2579.48萬元及8.22億元。

在新冠疫情發(fā)生之前的2017年和2018年，諾唯贊營收均不足兩億，兩年的合計歸母凈利潤也僅有數(shù)百萬元。2019年公司營收雖然實現(xiàn)57.13%的增長，但規(guī)模也僅為2.68億元，歸母凈利潤2579.48萬元。而2020年疫情發(fā)生后，諾唯贊推出了多種針對新冠疫情的產(chǎn)品及服務(wù)，公司業(yè)績得以爆發(fā)增長。

隨著業(yè)績爆發(fā)，諾唯贊的“身價”也實現(xiàn)了暴漲。據(jù)招股書顯示，2018年6月、12月，公司兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的單價分別僅為29.11元/注冊資本、26.38元/注冊資本，而到了2020年4月，最近一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，單價已經(jīng)飆升至344.63元/注冊資本。

但諾唯贊在招股書中也坦承，公司2020年的經(jīng)營業(yè)績大幅增長為新冠疫情所致，具有偶發(fā)性，未來經(jīng)營業(yè)績增長存在不可持續(xù)的風(fēng)險。“2020年公司主營業(yè)務(wù)收入為15.6億元，較2019年全年增長483.48%。 其中，公司新冠疫情相關(guān)產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入約為11.8億元，約占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的76%。新冠疫情的不確定性、全球疫苗接種的逐步普及、國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品的獲批、相關(guān)行業(yè)政策的變化等因素均可能會對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。”

科創(chuàng)板股票上市委員會亦要求諾唯贊說明，一是結(jié)合公司2021年第一季度經(jīng)審閱評估2021年全年收入和經(jīng)營業(yè)績下滑的風(fēng)險，分析主營業(yè)務(wù)的高毛利率是否可持續(xù);二是在新冠疫情得到控制后為應(yīng)對可能出現(xiàn)的營業(yè)收入及利潤下滑而計劃采取的措施。

此外，值得注意的是，諾唯贊POCT診斷試劑適用診斷領(lǐng)域按疾病領(lǐng)域可分為心腦血管、炎癥感染、優(yōu)生優(yōu)育、胃功能、自體免疫、腎功能、慢病管理、呼吸道8類，新冠疫情檢測對應(yīng)的疾病領(lǐng)域為呼吸道類，但諾唯贊在2020年之前呼吸道領(lǐng)域的收入一直為0。

諾唯贊在招股書中表示，2020 年公司自主研發(fā)、生產(chǎn)的新冠檢測試劑盒獲批上市，而公司新冠檢測試劑盒均為呼吸道診斷領(lǐng)域 POCT 診斷試劑，導(dǎo)致公司呼吸道類POCT診斷試劑銷售占比大幅上升。

對此，有關(guān)注IVD行業(yè)的投資人表示，“疫情是機(jī)遇，也要有實力的企業(yè)能抓住才算。”

關(guān)鍵詞： 諾唯贊 業(yè)績 科創(chuàng)板 上市