5月7日，國債期貨午后跳水，10年期主力合約T1806跌0.31%。今日國債期貨全線高開，隨后開始分化，10年期國債期貨主力合約T1806一路走低，5年期主力合約TF1806則強(qiáng)勢震蕩;午后則雙雙走弱，臨近尾盤再度跳水。截至下午收盤，T1806跌0.31%，TF1806跌0.02%。

5月7日央行公開市場零投放零回籠

中國央行今日不開展公開市場操作，今日無逆回購到期。本周公開市場共有2700億元人民幣逆回購到期;經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱流動(dòng)性料暫不會(huì)受繳稅影響。

5月7日Shibor

隔夜Shibor報(bào)2.582%，下跌1.2個(gè)基點(diǎn);

1周期Shibor報(bào)2.768%，下跌3.8個(gè)基點(diǎn);

2周期Shibor報(bào)3.692%，下跌4.33個(gè)基點(diǎn);

1個(gè)月Shibor報(bào)3.84%，下跌1.1個(gè)基點(diǎn);

3個(gè)月Shibor報(bào)3.9943%，上漲0.13個(gè)基點(diǎn);

6個(gè)月Shibor報(bào)4.15%，下跌0.4個(gè)基點(diǎn);

9個(gè)月Shibor報(bào)4.285%，下跌0.6個(gè)基點(diǎn);

1年期Shibor報(bào)4.349%，下跌0.8個(gè)基點(diǎn)。

繼續(xù)看好債券市場

華安基金朱才敏認(rèn)為，通脹上行的風(fēng)險(xiǎn)較小，隨著資管新規(guī)的落地、貨幣政策的邊際趨松，債券牛市的根基和格局依然存在。但由于前期市場對(duì)利好的反應(yīng)過于充分，近期市場存在調(diào)整要求，而若收益率出現(xiàn)明顯回升將是較好的買點(diǎn)。站在全年看，我們繼續(xù)看好債券市場。

債市進(jìn)入震蕩期

海通姜超認(rèn)為，由于前期債市上漲過快，加上央行并未大水漫灌，經(jīng)濟(jì)通脹短期平穩(wěn)，美債利率新高，以及信用風(fēng)險(xiǎn)升溫，2季度債市或步入震蕩期。但往前看，央行貨幣政策難緊，社融等領(lǐng)先指標(biāo)回落，資管新規(guī)下融資需求將趨勢性下降，均意味著下半年債市還會(huì)有更大的機(jī)會(huì)。而中國是大國經(jīng)濟(jì)，未來匯率將更有彈性，中美利率趨于脫鉤，也將支持國內(nèi)債市慢牛持續(xù)。

關(guān)鍵詞： 年期 國債 合約