文/侯煜

編輯/羅卿

寫在前面：VR（Virtual Reality，虛擬現(xiàn)實）、AR（Augmented Reality，增強現(xiàn)實）、MR（混合現(xiàn)實）等相關(guān)概念眾多，非行業(yè)人士真的分不清。在此文中，我們將與此相關(guān)的行業(yè)定義為元宇宙行業(yè)。

(相關(guān)資料圖)

文中硬件設(shè)備廠商則簡單粗暴地分為兩類，一類是蘋果，另一類則是蘋果同行。

過去的半年，元宇宙的行業(yè)可謂經(jīng)歷了幻滅。今年3月，微軟關(guān)閉了2017年收購的一個社交虛擬現(xiàn)實平臺，并裁減了HoloLens增強現(xiàn)實耳機的團隊。同月，華特·迪士尼公司，關(guān)閉了為制定元宇宙開發(fā)戰(zhàn)略的部門。Facebook母公司Meta Platforms也已經(jīng)解散了AR（增強現(xiàn)實）和VR（和虛擬現(xiàn)實）操作系統(tǒng)開發(fā)團隊。

中國市場，情況也好不到哪里去。國內(nèi)科技巨頭騰訊被爆解散”了XR（擴展現(xiàn)實）部門。對此騰訊回應(yīng)稱“變更業(yè)務(wù)發(fā)展路徑”。與此同時，字節(jié)旗下的PICO也傳出裁員近300人的消息。

在付出了不可承受的沉沒成本后，卻看不到真金白銀后。這些曾經(jīng)最狂熱的信徒，渴望行業(yè)出現(xiàn)一個拯救者。

這個拯救者就是蘋果。

北京時間6月6日凌晨蘋果開發(fā)者大會（WWDC）上如約而至，在例行發(fā)布新款MacBook Air、新款芯片M2 Ultra和一系列操作系統(tǒng)更新后，蘋果CEO庫克（Tim Cook）發(fā)布了號稱具有革命性意義的新硬件——Apple Vision Pro。

“就像Mac將我們帶入了個人計算時代、iPhone引領(lǐng)我們進入移動計算時代一樣，Apple Vision Pro將引導(dǎo)我們來到空間計算時代。”庫克如此描述Apple Vision Pro。

虛擬現(xiàn)實耳機使人們完全沉浸在數(shù)字世界中，而增強現(xiàn)實設(shè)備則將數(shù)字內(nèi)容置于現(xiàn)實世界中。“混合現(xiàn)實”（XR）是一款能夠同時實現(xiàn)這兩項功能的耳機。Apple Vision Pro就是XR耳機。

沒有一家公司有定力且有財力花七年的時間雕琢一款產(chǎn)品，也沒有哪些公司比蘋果擅長將“奢侈品“變成必需品。總部位于美國加利福尼亞州庫比蒂諾的iPhone制造商稱花了比任何人預(yù)期的更長的時間才使該款耳機成型。

Apple Vision Pro發(fā)布后，整個行業(yè)的信心瞬間被提振。

Meta定不了的調(diào)子，蘋果可以

元宇宙（Metaverse），是人類運用數(shù)字技術(shù)構(gòu)建的，由現(xiàn)實世界映射或超越現(xiàn)實世界，可與現(xiàn)實世界交互的虛擬世界，元宇宙像一個筐，裝下了VR/AR、人機交互、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等。虛擬現(xiàn)實的概念出現(xiàn)以來，科技產(chǎn)業(yè)一直未能找到好的切入點推廣，直到虛擬現(xiàn)實耳機制造商Oculus創(chuàng)始人使用雙眼成像原理來構(gòu)建3D視覺效果，用較低成本的方式實現(xiàn)了真正的虛擬現(xiàn)實的體驗，才為這項技術(shù)商業(yè)化找到了突破口。之后虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)開始火了起來。

2014年，臉書（Facebook）以20億美元收購了Oculus VR，增強現(xiàn)實初創(chuàng)公司Magic Leap甚至在發(fā)布第一副眼鏡之前就以數(shù)十億美元的估值籌集了數(shù)十億美元。

2021年，F(xiàn)acebook更名Meta，孤注一擲般表示對元宇宙產(chǎn)業(yè)的看好。Meta首席執(zhí)行官馬克扎克伯格自帶流量，F(xiàn)acebook公司不缺熱度，受此拉動，元宇宙概念股持續(xù)火熱，元宇宙龍頭股出現(xiàn)了連續(xù)的漲停走勢。但Meta專注于包括虛擬現(xiàn)實、增強現(xiàn)實和社交平臺三類元宇宙項目開發(fā)的Reality Labs部門在去年年底已累計虧損近200億美元。

根據(jù)研究公司PitchBook的數(shù)據(jù)，去年對虛擬現(xiàn)實初創(chuàng)公司的風(fēng)險投資總額為48億美元，相比2019年63億美元的峰值下降了近24%。虛擬現(xiàn)實耳機的銷量在疫情期間迅速增長后也有所下降。市場研究機構(gòu)國際數(shù)據(jù)公司的數(shù)據(jù)顯示，2021年，虛擬現(xiàn)實耳機出貨量幾乎翻了一番，達到近1100萬臺，但2022年出貨量下降了21%，達到860萬臺。

周遭都是壞消息，沒有預(yù)期管理的行業(yè)從業(yè)者頗感前路渺茫。大家把希望寄托在產(chǎn)品定義能力和市場投入能力最強的蘋果身上。

對于蘋果七年磨一劍的產(chǎn)品，萬眾期待。連競爭對手也不吝美言，Oculus創(chuàng)始人Palmer Luckey上個月在一個實時音頻功能推特空間上說：“我還沒有看到最終的耳機，但我看到了早期版本的耳機，它非常棒。”元宇宙概念股創(chuàng)維數(shù)字（000810.SZ)也認為，Vision Pro在硬件配置符合預(yù)期的基礎(chǔ)上，外觀、交互、顯示等體驗及創(chuàng)新，基于手勢、眼球、語音的交互方式以及改變溝通、娛樂、工作等場景的三維應(yīng)用，超出市場的預(yù)期；

蘋果做的事兒大差不差是對的，不少蘋果的同行希望能搭上蘋果的順風(fēng)車。比如美國一家虛擬桌面游戲軟件的初創(chuàng)公司，創(chuàng)始人格蘭特·安德森的小目標就是將軟件搭載在蘋果Vision Pro上。而上周四，扎克伯格宣布計劃在秋季推出Quest 3耳機。

路對了，但前路漫長且充滿考驗

耐人尋味的是，盡管各方給出的評價都是“Amazing”但資本市場并不買單，在蘋果發(fā)布會當(dāng)日，A股市場中，杰普特、長盈精密、清越科技，兆威機電跌停，智立方跌超等元宇宙概念股不漲反跌 。港股蘋果概念股集體走低，截至發(fā)稿，高偉電子、瑞聲科技、富智康集團都有不同程度的下跌。

首先這是由于量產(chǎn)的時間問題，據(jù)蘋果分析師郭明琪之前透露的消息，到2023年4季度銷量可達。而且3000美元+的定價，勸退了一眾普通消費者，也使得一些軟件開發(fā)商開始猶豫，因為高昂的價格可能會限制大規(guī)模采用。奧維睿沃（AVC REVO）認為，Apple Vision Pro定位人群并非大眾消費者。盡管該產(chǎn)品體驗感和效率都不錯，但用戶教育及工作模式的轉(zhuǎn)變，很難在短期內(nèi)快速完成。

奧維睿沃（AVC REVO)認為，全新的交互方式，通過人眼、手勢來完成人機交互。由于頭戴式產(chǎn)品作為生產(chǎn)工具需長時間佩戴，對于用戶使用習(xí)慣的培養(yǎng)，可能還需要兩到三代產(chǎn)品迭代。

券商普遍觀點：MR的問世是TMT元宇宙行情的新催化，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司的機會在中長期受益。中信證券分析，我們預(yù)計2023年內(nèi)備貨在20萬-50萬臺，并且2024年實現(xiàn)銷售，年化銷量有望達百萬量級，國內(nèi)供應(yīng)鏈主要切入零部件及設(shè)備環(huán)節(jié)。該機構(gòu)認為，作為蘋果首款頭顯產(chǎn)品，雖然量產(chǎn)時間低于市場前期預(yù)期，但產(chǎn)品在交互、設(shè)備協(xié)同等方面表現(xiàn)突出，同時在應(yīng)用端有超預(yù)期表現(xiàn)，中長期維度持續(xù)看好蘋果MR頭顯的迭代以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司的機會。

前述創(chuàng)維數(shù)字內(nèi)部人士指出，蘋果Vision Pro第一代對于MR/AR的意義在于，探索技術(shù)邊界以及應(yīng)用場景的拓展，未來在空間計算時代背景下，結(jié)合AI技術(shù)的應(yīng)用，對建模、交互、處理等各環(huán)節(jié)實現(xiàn)降本增效，就相當(dāng)于是對整個供應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈的“哺育”。

此次Apple Vision Pro內(nèi)屏應(yīng)用了Micro OLED。有意思的是，盡管OLED和Micro LED屬于不同的顯示品類，但主打后一品類產(chǎn)品的國內(nèi)顯示企業(yè)利亞德（300296.SZ)也備受鼓舞。在其看來，隨著Micro LED顯示技術(shù)的發(fā)展和成本的降低，Micro LED屏幕也有望在AR/VR/MR領(lǐng)域得到更廣泛的應(yīng)用。此外，利亞德在量子點和Micro LED顯示領(lǐng)域的領(lǐng)先技術(shù)，也將成為推動虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要支撐。

原文標題 : 蘋果的同行，能否喝到Vision Pro的熱湯

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