5月29日晚間，德科立(688205)公告稱，公司擬以簡易程序定增募資不超過2.2億元，扣除發行費用后的募集資金凈額將全部用于德科立海外研發生產基地建設項目。

談及本次發行背景，德科立表示，以5G、千兆光網為代表的“雙千兆”網絡是構建制造強國和網絡強國不可或缺的新型基礎設施，數據中心也是信息基礎設施的重要組成部分，上述行業均呈現良好發展態勢。

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具體而言，當前，全球5G建設繼續穩步推進，根據GSA發布的數據，2022年全球已經有514家運營商投資建設5G網絡，且其中的47%已經正式商用，5G連接數在2023年預計將達到30億，未來新的5G應用場景將推進5G連接的穩步增長。

同時，全球范圍內PON（無源光纖網絡）市場繼續維持高增長，Omdia的研究報告預計2027年全球PON市場規模將達163億美元，2020年至2027年的復合增長率將達到12.3%。其中，中國2022年全年增速顯著，根據工信部數據，截至2022年12月，10G PON端口數達1523萬個，比2021年末凈增737.1萬個，千兆及以上接入速率的用戶數為9175萬戶，全年凈增5716萬戶。整體來看，10G PON進入規模建設期，未來具有較大增長空間。

此外，數據中心也已成為人工智能、云計算、區塊鏈等新一代信息通信技術的重要載體，生成式AI等新技術進一步推動大流量、高算力的設施建設。根據中國信通院和開放數據中心委員會發布的數據，2021年全球數據中心市場規模超過679億美元，較2020年增長9.8%。預計2022年，全球數據中心市場收入規模將達到746億美元，行業增速總體保持平穩。

從行業應用來看，數據中心下游將仍以通信、互聯網、金融等行業為主。隨著企業數字化轉型推進和生成式AI等新領域的快速發展，下游應用對數據中心要求越來越高，相關需求也快速增加，預計未來市場規模仍將保持平穩增長。

德科立還談到，國家政策的支持為光電子器件行業發展提供良好環境，公司在行業內深耕多年，擁有豐富技術儲備和完善制造工藝，同時，公司以全球化戰略為導向，努力成為國內領先、國際一流的光電子行業領軍企業。

關于本次發行目的，德科立表示，一是能夠優化生產布局，更好滿足海外客戶需求，二是能夠充分利用泰國區位優勢，降低綜合運營成本。

具體來看，德科立提到，全球5G建設繼續穩步推進，生成式AI等新領域進一步催化海外算力建設需求，大流量、高算力成為未來發展方向。日益增長的通信傳輸要求，帶動著光收發模塊、光放大器、光傳輸子系統等產品的持續需求。公司在光電子器件行業浸潤多年，形成了包括光收發模塊、光放大器、光傳輸子系統在內的多元化產品體系，能夠順應海外市場發展全方位滿足市場差異化需求。

本次募集資金投資項目實施后，德科立將在泰國建設研發生產基地，進一步提升核心產品生產供應能力，更為有效地滿足海外市場需求，提升公司市場占有率。此外，2020年至今，公司境外銷售收入及占主營業務收入的比重穩步提升，海外生產基地的建設將進一步豐富公司生產基地的布局，增強公司對下游客戶尤其是境外客戶產品供應的及時性和穩定性，提升公司競爭力，符合公司全球化市場戰略，有利于公司未來持續穩定發展。

德科立認為，泰國地處東南亞地理中心，政策透明度和貿易自由化程度較高，為外國投資者提供了較為寬松的投資環境和優惠的投資待遇，在稅收、土地等政策上給予投資者優惠政策。此外，泰國還具備一定的人力成本優勢，將在一定程度上降低公司人力成本。公司順應中國企業“走出去”對外貿易政策，積極響應國家“一帶一路”倡議，在泰國投資建設海外生產基地，可以充分利用泰國的區位優勢、稅收優勢、人力成本優勢等，降低公司綜合運營成本，有利于公司提升國際市場競爭力。

公告顯示，本次募投項目將在泰國實施，計劃投資建設公司海外研發生產基地，擴大光收發模塊、光放大器、光傳輸子系統產能，完善生產制造能力，提升工藝研發水平，滿足下游日益增長的多樣化市場需求。項目建成后，公司將新增光收發模塊年產能58萬支、光放大器年產能3萬支、光傳輸子系統年產能0.50萬套，有效提升公司產品在全球市場的供應能力和競爭力，進一步滿足公司戰略發展的需要。

可行性分析顯示，本項目總投資額為2.95億元，包含廠房購置及裝修投資8400萬元、設備購置及安裝投資1.31億元、鋪底流動資金8000萬元。本項目建設期1年，運營期預計可實現年均營業收入6.16億元，項目稅后內部收益率為19.97%。靜態投資回收期（稅后，含建設期）為6.41年，經濟效益良好。

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