跌宕起伏的2020年已經(jīng)過去，2021年機構(gòu)會如何布局，科技板塊能否再次起飛?科技題材未來三年，誰主沉浮?

本文特以A股2020年熱炒的幾大熱門科技類題材如充電樁、新能源車、芯片、生物疫苗、光伏、第三代半導(dǎo)體等為基礎(chǔ)，加上部分科技屬性較強的板塊如人工智能、國防軍工、5G、消費電子等，從中篩選出行業(yè)地位領(lǐng)先、A股市場稀缺的上市公司，同時參考研發(fā)投入、機構(gòu)持倉、業(yè)績數(shù)據(jù)、股價表現(xiàn)等指標(biāo)，組成“科技龍頭50強”，以供讀者參考。

“科技龍頭50強”市值占A股比例超10%

截至最新收盤日，“科技龍頭50強”A股市值合計8.12萬億，占A股總市值的約10.2%。26家科技龍頭A股市值超過千億，包括寧德時代、恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療等。動力電池龍頭寧德時代2020年屢次創(chuàng)新高，年內(nèi)累計漲幅達到230%，是創(chuàng)業(yè)板首只市值突破8000億的股票。

從二級市場表現(xiàn)來看，“科技龍頭50強”年內(nèi)平均漲幅133%，是同期滬指的9.6倍，走勢遠(yuǎn)超各類板塊指數(shù)。數(shù)據(jù)顯示，30家科技龍頭公司年內(nèi)股價翻倍，占比達到六成，其中陽光電源年內(nèi)累計漲幅589%占據(jù)榜首位置。2020年我國光伏行業(yè)景氣度持續(xù)上升，從目前的情況來看，“十四五”新增光伏發(fā)電裝機規(guī)模需求將遠(yuǎn)高于“十三五”。前三季度，陽光電源實現(xiàn)盈利11.95億，同比增長115.6%。

分地區(qū)看，沿海發(fā)達省份培育了更多科技龍頭公司，廣東、江蘇、上海、浙江、山東等五大省份合計有30家公司入圍，占到總數(shù)的六成。廣東省入圍數(shù)量最多，有12家。分城市看，一線城市深圳、上海、北京入圍公司數(shù)量居前，廣州無入圍公司，其中深圳以9家公司入圍排在首位。非一線城市中，惠州、無錫均有3家公司入圍。省會城市杭州、成都、合肥、西安、長沙、鄭州等皆有公司入圍。

業(yè)績率先復(fù)蘇，盈利增速大超A股整體水平

從業(yè)績數(shù)據(jù)對比來看，科技龍頭公司在經(jīng)過一季度的低增長后率先復(fù)蘇。“科技龍頭50強”營收和凈利潤均大幅超出A股整體水平，2020年前三季度合計盈利達到885億，同比增長27%，增幅高出A股整體水平33個百分點，營收合計同比增長13.5%，增幅高出A股整體水平近13個百分點。單季度來看，2020年第三季度50家公司合計盈利392億，同比增長34%，第三季度營收同比增長28%。

名單中49家公司前三季度盈利超過3億，占比98%，超六成公司前三季度凈利潤同比增長10%以上，其中韋爾股份、長電科技、藍思科技等9家公司凈利潤增幅翻倍。

機構(gòu)和北上資金合計持倉超萬億

龍頭公司除了具備市值規(guī)模效應(yīng)、股價帶動效應(yīng)，機構(gòu)抱團也是其顯要特征。截至2020年三季度末，“科技龍頭50強”獲QFII、保險公司、基金、券商、社保基金等五大機構(gòu)合計持倉市值6026億。

17家科技龍頭獲五大機構(gòu)持倉市值超百億，包括立訊精密、隆基股份、邁瑞醫(yī)療等。電子行業(yè)龍頭立訊精密獲機構(gòu)持倉市值最高，三季度末，中央?yún)R金、證金公司均有持倉該股。

北上資金也在重點關(guān)注科技龍頭。據(jù)統(tǒng)計，“科技龍頭50強”獲北上資金持倉市值超過4000億。恒瑞醫(yī)藥、寧德時代、邁瑞醫(yī)療、隆基股份等持倉市值均在百億以上。綜合來看，機構(gòu)和北上資金合計持倉科技龍頭市值超過萬億。

高成長性科技龍頭名單

2020年是中國的科技大年，中國實施首次火星探測任務(wù)，嫦娥五號奔月挖土，九章量子計算機問世，中國新一代人造太陽開始放電等一系列科研技術(shù)取得了重大進展。2021年是十四五規(guī)劃開局之年，科技創(chuàng)新依然是社會各界討論的焦點。

在接下來的幾年時間里，誰會是成長性最高的科技龍頭?根據(jù)5家以上機構(gòu)一致預(yù)測數(shù)據(jù)，2020年、2021年及2022年三年凈利潤預(yù)測增幅均超過20%的公司，共計34家，包括自動化龍頭匯川技術(shù)、射頻芯片龍頭卓勝微、光伏玻璃龍頭福萊特、多晶硅龍頭隆基股份、疫苗龍頭智飛生物等。

從平均增速來看，消費電子是高增長的主要方向，包括長電科技、韋爾股份、比亞迪、歌爾股份、卓勝微等增速排在前十位。機構(gòu)預(yù)測三年凈利潤平均增速最高的是長電科技，達到359%。長電科技主業(yè)為半導(dǎo)體微系統(tǒng)集成和封裝測試，公司2020年一季度銷售收入在全球集成電路前10大委外封測廠排名第三，中國大陸第一。(數(shù)據(jù)寶梁謙剛)

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