今年以來，發(fā)布配股預案的招商證券、天風證券和山西證券，擬募資規(guī)模合計為不超過290億元

隨著今年以來A股市場持續(xù)回暖，上市券商對資金的需求也明顯增加，多家公司相繼披露了定增、配股等再融資方案。

昨日，山西證券公告稱，擬通過配股募資不超過60億元，用于發(fā)展資本中介業(yè)務、債券自營業(yè)務和對子公司的增資。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，山西證券是A股市場今年以來第3家發(fā)布配股方案的上市券商。

對此，有業(yè)內(nèi)人士分析，相比于定向增發(fā)，配股可以讓更多的股東享受到追加投資的選擇機會。在股市行情向好時，配股融資的方式更容易受到投資者的追捧，發(fā)行成功率也更高。

山西證券發(fā)布配股預案

昨日，山西證券在公布2018年年報和2019年一季報的同時，還發(fā)布了一份2019年度配股公開發(fā)行預案。

預案顯示，山西證券將按照每10股配售不超3股的比例向全體股東配售。以公司截至2019年3月31日的總股本約28.29億股為基數(shù)測算，本次配售股份數(shù)量為不超過8.49億股。配股價格不低于發(fā)行前公司最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)。

昨日，山西證券發(fā)布的2018年年報顯示，公司2018年實現(xiàn)營業(yè)收入68.51億元，同比增長55.96%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.22億元，同比下降45.77%。凈資產(chǎn)方面，截至2018年年末，山西證券的每股凈資產(chǎn)約為4.4元。

在募資投向方面，山西證券表示，本次配股募集資金總額為不超過60億元。其中，用于資本中介業(yè)務、債券自營業(yè)務和對子公司的增資均為不超過20億元。

具體來看，資本中介業(yè)務方面，擬投入不超過20億元以提升山西證券多渠道的綜合化經(jīng)營水平，具體包括擴大融資融券、股票質(zhì)押式回購及其他資本中介業(yè)務;債券自營業(yè)務方面，擬利用不超過 20 億元募集資金用于債券自營業(yè)務，具體包括擴大固定收益證券投資業(yè)務和票據(jù)投資業(yè)務等;而在對子公司增資方面，山西證券擬利用不超過20億元募集資金用于對公司全資子公司格林大華期貨有限公司和山證創(chuàng)新投資有限公司的投入。

在發(fā)布配股預案的同時，山西證券還披露了前次募集資金的使用情況。公告顯示，山西證券曾于2015年12月份向6名特定投資者發(fā)行3.1億股，募集資金凈額約為38.29億元。其中，約16.32億元用于擴大信用交易業(yè)務規(guī)模;20億元用于加大以自有資金投資類業(yè)務的收入;約1億元用于開展互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務;約0.99億元用于信息系統(tǒng)與經(jīng)營網(wǎng)點的投入。截至2018年年末，上述募投項目中大部分的投入均已完成。

4家券商擬融資317億元

事實上，此次山西證券的配股預案之所以受到投資者的高度關(guān)注，是因為在此之前A股市場已經(jīng)有兩家上市券商發(fā)布過配股方案。今年以來，擬配股的上市券商數(shù)量和計劃募資總額均超過了計劃定增的上市券商，這一現(xiàn)象在此前并不常見。

3月12日晚間，招商證券率先發(fā)布配股預案，稱擬配股募資不超過150億元。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，招商證券這一配股方案也是今年以來A股上市公司中該類再融資方案的最大金額。

隨后，天風證券開始跟進。4月15日晚間，天風證券發(fā)布公告稱，公司擬按每10股配售不超過3 股的比例向全體股東配售股份，可配股數(shù)量不超15.54億股。本次配股募集資金總額不超過80億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額擬全部用于增加公司資本金，擴展相關(guān)業(yè)務，擴大公司業(yè)務規(guī)模，優(yōu)化公司業(yè)務結(jié)構(gòu)，提升公司的市場競爭力和抗風險能力。

除了在A股配股融資外，國泰君安還發(fā)布了H股配股預案。4月10日，國泰君安公告稱，擬在港股市場配售1.94億股新H股，配售代理按基準以每股16.34港元價格進行配售，該次配售所得款項凈額約為31.22億港元。以昨日匯率計算，國泰君安此次H股配股融資額約為人民幣27.13億元。

以此計算，今年以來，上市券商發(fā)布的配股融資預案，擬配股融資額上限約為317.13億元。

而在定增方面，今年以來僅有中信建投發(fā)布了定增方案，計劃融資不超過130億元。

對于今年以來上市券商配股融資備受青睞，熱度甚至超過定增募資，有業(yè)內(nèi)人士認為，因為市場整體交投活躍，提供了較好的融資環(huán)境，上市公司普遍的市值處在上升過程中。市值變高以后，需要支付的配股對價也變小。相比于定向增發(fā)，配股可以讓更多的股東享受到追加投資的選擇機會。在股市行情向好時，配股融資的方式更容易受到投資者的追捧，發(fā)行成功率也更高。

關(guān)鍵詞： 山西證券 融資