靖遠煤電12月10日正式開啟可轉(zhuǎn)債申購，債券代碼為127027，債券簡稱為靖遠轉(zhuǎn)債，申購代碼為070552，申購簡稱為靖遠發(fā)債，原股東配售認購簡稱為靖遠配債。那么，靖遠轉(zhuǎn)債值得買嗎?

靖遠轉(zhuǎn)債評級為AA+，規(guī)模28億元，轉(zhuǎn)股價值93.0，申購代碼070552，深市轉(zhuǎn)債。利息和贖回價格：第一年0.4%，第二年0.6%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2.0%。贖回價格：110元。強贖回條件：轉(zhuǎn)換期內(nèi)，正股收盤價至少連續(xù)15個30個交易日不低于轉(zhuǎn)換價的130%。

參考近似評級和轉(zhuǎn)股價值的可轉(zhuǎn)債溢價率，合理定位應該為113元，即每中一簽盈利130元。如果原股東優(yōu)先認購40%-80%，網(wǎng)上申購9萬億，則預測滿額申購中簽概率為：6.2%-18.7%。按每股配售1.2243元面值可轉(zhuǎn)債，股票市值含可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售權比例為39.75%。 值得一提的是，靖遠煤電主營煤炭生產(chǎn)和銷售，具備煤炭地質(zhì)勘查測繪服務、熱電聯(lián)產(chǎn)以及燃氣發(fā)電等業(yè)務能力。公司擁有完整的煤炭生產(chǎn)、供應、銷售業(yè)務體系和煤電一體化的產(chǎn)業(yè)鏈條。

有條件的投資者可以考慮參與一級市場申購，二級市場適當配置。提醒：股市有風險，入市需謹慎!

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