作為一家具有長遠規劃和社會使命感的頭部基金公司，南方基金深知，在擁抱可持續發展、向綠色低碳轉型的過程中，踐行并推動ESG投資在中國市場的落地，擁有資源配置功能的金融行業需要在其中發揮重要的引領作用。

南方基金總經理楊小松表示， “碳達峰、碳中和”是一項復雜、長期和系統性的工程。在奔向“零碳未來”的路上，南方基金將堅定圍繞“碳達峰、碳中和”目標，立足資管行業本源，致力于為綠色低碳發展提供更高效、更專業的金融服務。

自2018年以來，南方基金高度重視可持續發展金融的研究與實踐，不僅相繼成為各大國際相關機構的簽署成員，還將ESG理念貫穿到公司風險管理以及決策流程中，以實際行動推動ESG投資理念的落地。

責任為重 實踐先行

近年來，隨著中國經濟步入高質量發展階段，資本市場對外開放進程加速，以及“碳達峰”和“碳中和”上升為國家戰略，倡導綠色發展、可持續發展的ESG投資在我國金融市場關注度日益增強。

作為資本市場重要的機構投資力量，公募基金愈發關注投資中的環境、社會和公司治理績效，引領資產管理行業高質量發展，將ESG投資作為行業踐行新發展觀的重要內容。而南方基金正是國內公募基金行業ESG投資的先行者。

自2018年以來，南方基金高度重視與國際機構的交流和生態圈的建立，相繼成為聯合國社會責任投資組織(PRI)、氣候行動100+”(Climate Action 100+)、聯合國環境規劃署可持續發展藍色倡議(UNEP FI Blue Economy)、氣候相關財務信息披露工作組(TCFD)的簽署成員，積極探索以資本引導的方式推動上市公司和社會的可持續發展，提升各方對氣候變化、低碳發展的關注度。

2021年4月30日，南方基金率先發布了國內公募基金首份ESG投資年報，成為其持續深耕ESG領域又一重要舉措。《投資者網》注意到，ESG投資已融入其投資理念、投研體系、日常運營和企業責任等諸多方面。

為了更加有效地推進和監察ESG投資策略落地，南方基金還設置了ESG管理架構，由ESG領導小組和固定收益ESG融合、權益ESG融合、風險管理ESG融合、ESG產品和宣傳四個工作組組成。

業內人士表示，ESG投資在我國蓬勃發展，目前已經融入主流投資圈當中。南方基金是公募基金中最早介入ESG領域的基金公司之一，近年來在進一步立足資管行業本源的同時，從多個方面積極踐行ESG投資理念，積極推動ESG投資在國內的發展。

深入研究 搭建評價體系

巴菲特曾說過，“投資要注重管理人素質，以及企業是不是有社會責任。”

ESG信息披露是衡量企業ESG風險狀況的重要評價依據，金融機構可以通過大數據集合對投資標的進行更全面立體的分析。不過相較于海外資本市場，目前國內企業的ESG信息披露數據并不完整，為投資帶來了一定難度。

針對這一痛點，南方基金借助金融科技的力量找到了解決路徑。據《投資者網》了解，自2018年開始，南方基金就不斷對ESG投資體系進行深入的探索和研究，踐行積極股東策略，引導資金投向具有可持續發展潛力的企業。

通過外部數據采集、金融科技和算法等手段和科學把握中國資本市場的特征，南方基金不斷挖掘本土化的ESG評估指標，實現ESG與中國投資邏輯的深度結合，并對此搭建了獨有的ESG評級體系，為深入研究和投資打下了堅實的基礎。

截至2020年底，南方基金已經對4052家A股上市公司與5241個債券主體合計超過9000個投資標的進行ESG評級覆蓋，是國內目前覆蓋面最廣的ESG評級體系之一。

此外，ESG評級體系還納入綜合外部數據庫、負面事件影響模型和風控管理系統，有效地支持了ESG投資理念，構建了南方基金獨特的“事前+事中+事后”的ESG投資全流程體系，實現綜合考量投資標的的ESG評估，強化投資組合的ESG風險管理。

值得一提的是，南方基金ESG評級體系榮獲深圳市綠色金融先鋒創新獎，南方基金也成為唯一獲此殊榮的公募基金公司。業內認為，此舉通過完善信息披露提高ESG投資的透明度，促進行業發展，為推動ESG投資研究的本土化融合提供了極具參考價值的案例，具有積極的表率作用。

知行合一 持續開拓

那么，與傳統投資相比，ESG投資有何不同?

業內人士指出，ESG投資是在行業好、公司好、價格好等傳統“三好”的基礎上，增加了環境保護好(E)、社會責任好(S)、公司治理好(G)等新“三好”要求，這本身是控制風險、遠離“黑天鵝”、發現價值和創造價值的投資過程。

這與南方基金的企業文化不謀而合。作為中國首批成立的“老十家”基金管理公司之一，南方基金始終以打造“值得托付的全球一流資產管理集團”為企業愿景，秉承“客戶持續創造價值”的使命，堅持“長期投資、價值投資、責任投資”的投資理念。

踐行ESG投資理念，既需要知行合一，也需要持之以恒。

作為一家具有長遠規劃和社會使命感的基金公司，南方基金主動履行社會責任，在公司經營管理的方方面面也真正將ESG理念貫徹始終，以實際行動助力可持續發展進程。

據悉，該公司已實行電子對帳單、無紙化辦公、綠色建筑等環保措施，在有效實施運營碳排放管理和節能減排措施的基礎上，通過采購并注銷碳抵消指標的方式全額抵消了自身碳排放。2021年7月，南方基金成為了國內首家實現碳中和的資產管理公司。

另一方面，ESG投資理念相關的碳中和等行業也孕育著巨大的投資機會。南方基金建立了超過4000家上市公司的碳排放測算數據庫，實現了A股上市公司全覆蓋;同時積極開發ESG相關主題產品，包括南方ESG主題股票基金、南方中證新能源ETF及聯接基金、南方新能源產業趨勢混合基金等，幫助投資者分享綠色轉型和可持續發展的投資機遇。其中，于2019年12月成立的南方ESG主題基金，正是國內首批純粹意義上的ESG基金。Wind數據顯示，截至今年10月28日，南方ESG主題A自成立以來的累計凈值回報增長率為68.37%，最新規模超過10億元。

作為國內最早開始踐行ESG投資理念的大型資產管理機構之一，南方基金表示，未來將繼續致力于使用負責任投資和長期投資的力量引導社會資本良性流動，努力為投資者創造穩定回報，讓每一分錢都能為實體經濟的可持續發展貢獻力量。(曹璐)

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