8月24日，作為江蘇省最大的法人銀行，江蘇銀行(600919.SH)提交了優異的半年成績單。

半年報顯示，該行2021年上半年營收凈利潤均有較大幅度的提升。截至2021年6月末，江蘇銀行營收為307.37億元，同比增長22.67%;歸母凈利潤為101.99億元，同比增長25.20%。

截至6月末，江蘇銀行資產總額達2.55萬億元，較年初增長9.21%;各項存款14735億元，較年初增長12.80%;各項貸款13320億元，較年初增長10.85%。

在大力扶持小微企業的同時，江蘇銀行的不良貸款率卻進一步下降，撥備覆蓋率進一步提升，截至2021年6月末，江蘇銀行的不良貸款率為1.16%，較年初下降0.16個百分點;撥備覆蓋率為282.14%，較年初提升25.74個百分點，風險抵御能力增強。

收入結構趨優 經營基本盤穩中有升

江蘇銀行總部位于南京市，2007年正式掛牌開業，是在省內無錫、蘇州、南通等10家城商行基礎上合并重組而成的現代股份制商業銀行，2016 年8月在上交所上市，也是江蘇省最大的法人銀行。

2021年上半年，江蘇銀行實現營收307.37億元，同比增長22.67%;歸母凈利潤為101.99億元，同比增長25.20%。營收凈利雙雙增速超20%的同時，值得一提的是，該行的盈利能力、結構持續趨優。

從收入結構來看，商業銀行的營業收入主要包括利息凈收入、手續費及傭金凈收入(又稱“中間收入”)以及投資收益等。一般而言，中間業務具有資本占用低或不占用、穩定性好、持續性強等特點，一定程度上體現了商業銀行的核心競爭力和創新能力，還有助于提升盈利能力和市場估值，是銀行未來業務發展的重要方向。

半年報顯示，該行上半年利息凈收入同比增長33.17%，手續費和傭金凈收入同比增長28.37%。

從盈利能力來看，江蘇銀行年化加權平均凈資產收益率13.20%;凈息差2.29%，凈利差2.05%，分別較去年提升0.19個百分點、0.18個百分點。對此，半年報提到，主要原因是資產結構持續調優和有效壓降負債成本。

受益于良好的區域環境和本行優異的綜合服務能力，信貸需求、項目儲備相對充裕，在積極支持實體經濟的同時，該行保持了良好的自身可持續發展能力，貼現資產占比趨降，零售戰略轉型穩步推進，高收益零售貸款占比上升對整體定價的支撐成效進一步顯現。

半年報顯示，截至6月底，江蘇銀行各項貸款13320億元，較年初增長10.85%，占總資產比例52.17%，較年初提升0.77個百分點，對實體投放力度進一步加大，信貸資產占比提升。此外，該行各項存款14735億元，較年初增長12.8%。

此外，該行著力拓客強基，以客戶為中心，多元化拓展低成本一般性存款來源，“價量齊控”降低結構性存款占比，精準把握市場波段有效壓降同業負債成本，存款付息率、計息負債綜合成本進一步下降。

多板塊聯動 打造特色優勢

中誠信評級報告中提到，“依托江蘇省良好的經濟環境、長期以來與政府和地方企業的緊密聯系、靈活的決策機制和高效的服務，江蘇銀行公司業務具有較強的競爭力;優化負債結構，加強重點領域投放，利用政策工具支持防疫和企業復工復產，對公存貸款均平穩增長。”

在對公端，江蘇銀行堅守服務中小企業、服務地方經濟、服務城鄉居民市場定位，業務特色鮮明，以客戶需求為導向，主動優化業務和產品結構，豐富綜合化經營體系。

《投資者網》注意到，江蘇銀行小微貸款余額自2015年起連年上升，截至今年6月末，江蘇銀行小微企業貸款客戶68956戶，貸款余額4749億元。其中授信1000萬元以內普惠小微企業客戶63833戶，較年初增加15676戶，增長29.9%;貸款余額1069億元，較年初增加218億元，增長25.7%，同比增長40%，達到監管“兩增”要求。與此同時，該行小微金融智慧進化、數字轉型成效顯著，智慧網貸“經營隨 e 貸”累計服務小微企業超 8 萬戶、放款金額超 1200 億元。積極助力科技自立自強，服務科技型企業客戶超萬戶、貸款余額超 1140 億元。創新推出“卡脖子”專項貸，強化對關鍵領域和核心技術的金融供給。

在零售端，該行零售存款余額4201億元，較年初增長16.9%。零售貸款余額 5159億元，較年初增長 9.8%。零售AUM 規模為 8723.40億元，較年初增長超 12%。零售客戶總數近 2400 萬戶，財富客戶、私行客戶總數突破 6.3 萬戶，私行客戶數較年初增長近 18%。公募基金銷量同比增長 250%，理財產品銷量同比增長超 300%。

圍繞“打造最強金融市場品牌”戰略目標，江蘇銀行以大金融市場板塊轉型為抓手，進一步優化體制機制，著力提升投研與交易能力，強化銀行同業合作，持續完善系統建設，服務全局發展、拓展新增長點的作用不斷顯現，市場地位進一步提升。

在財富管理業務方面，截至6月末，江蘇銀行集團理財產品余額 3708 億元，規模居城商行前列;凈值型產品余額 3531 億元，占比超 95%。理財產品投資者結構良好，個人客戶占比超過 95%。

江蘇銀行連續 22 個季度蟬聯“普益標準”綜合理財能力城商行第1名，在中證金牛 2020年四季度凈值型銀行理財綜合能力中排城商行第 1名，并榮獲2020年度上海證券交易所“優秀債券投資機構”榮譽稱號。

此外，該行托管業務規模超過3.3萬億元，較年初增長9%，居城商行前列。近日，江蘇銀行獲批合格境外機構投資者(QFII)托管資格，成為國內首家也是目前唯一一家擁有該資質的城商行。

一般來說，QFII在考察合格機構時，通常包括注冊資本數量、財務狀況、經營期限、是否有違規違紀記錄等作為考核標準，以選擇具有較高資信和實力、無不良營業記錄的機構投資者。

不良率降低 風險抵御能力增強

在大力扶持小微企業的同時，江蘇銀行的不良貸款率卻進一步下降，撥備覆蓋率進一步提升。

截至2021年6月末，江蘇銀行的不良貸款率為1.16%，較年初下降0.16個百分點;撥備覆蓋率為282.14%，較年初提升25.74個百分點，風險抵御能力增強。

此外，該行關注類貸款占比1.25%，較年初下降0.11個百分點;逾期90天以上貸款余額與不良貸款比例68.03%，逾期60天以上貸款余額與不良貸款比例73.96%，均處于行業領先水平。

主要得益于江蘇銀行的小微企業基數大，有擇優空間。

依托于江蘇省“百行進萬企”平臺，省政府及江蘇銀行針對納稅評級較高以及處在行業白名單的小微企業進行篩選以及調研，在擴大覆蓋面的同時從源頭上避免僵尸企業的搭便車現象。

此外，江蘇省小微企業中，科技推廣和應用服務業、專業技術服務業等新興行業小微企業相對經營狀況較好，近年來，江蘇銀行持續加大科技型小微企業貸款的投放力度，對投放質量進行深度把控，另外，這一定程度上得益于該行對于小微延期還本付息的排查與監控較為嚴格。

中誠信發布的評級報告中提到，“近年來江蘇省經濟保持較快增長，綜合經濟實力位居全國前列，江蘇銀行在江蘇省擁有較高的市場份額，目前該行已成為全國第三大城市商業銀行。”

江蘇銀行積極把握資本市場業務發展機遇，持續提升投研與交易能力，強化同業合作，持續完善系統建設，服務全局發展、拓展新增長點的作用不斷顯現。

憑借一直以來的業績表現，江蘇銀行獲得了中金公司首推，與此同時，中泰證券、國泰君安連續將其列為金股組合，中信建投、招商證券、中銀證券、光大證券、興業證券、方正證券、東亞前海證券等將其列為重點關注個股。

此外，在英國《銀行家》雜志2021年度全球 1000 強銀行排名中，按一級資本排名，江蘇銀行位列第70，較 2020 年提升22 位。(丁琬瓔)

關鍵詞： 江蘇銀行 小微企業 收入結構 商業銀行