力求打造“云端保險”的安心財產保險有限責任公司(下稱“安心財險”)，接連兩個季度償付能力充足率降至-200%以下，以致資金補充成為當務之急。

6月23日，安心財險發布公告表示，為滿足業務發展和償付能力需要，公司擬引進兩位新的投資人——江蘇華遠投資集團有限公司(下稱“江蘇華遠”)和威達高科技控股有限公司，二者將分別增資 6.1 億元、0.9 億元。如果該項增資計劃能通過銀保監會的審批，公司將成功增資7億元。由此，江蘇華遠將成為公司的第一大股東，持股數達到30.73%，原第一大股東中誠信投資集團有限公司的持股比例將被稀釋為21.41%。

有保險業內人士認為：“保險公司的股東變更是個相對長期的過程，尤其是大股東，在最終獲得監管批復前，均存在變數。”其同時稱，“銀保監會嚴格規范保險公司股東股權管理，加強股東資質審查。”

自2015年末成立以來，安心財險還未實現過年度盈利，2016年至2020年分別虧損0.73億元、2.99億元、4.95 億元、1.06億元和5.78億元。

下一步安心財險如何解決經營難題，走出長期虧損“泥沼”?《投資者網》就增資影響以及保費收入不振等問題向該公司進行詢問，但未獲得回復。

風險評級下調至D級

公開資料顯示，安心財險是全國首批互聯網創新型保險公司，也是全國首家全業務在“云”上的保險公司。企查查網站上介紹稱：“公司將保險與科技結合，通過移動互聯、大數據、人工智能、云計算等技術，讓用戶從投保到理賠，可以在手機端一鍵輕松解決。”此外，公司還利用云端技術，應對處理海量業務。

不過，籌謀“云端”的安心財險，卻需要面對低過“地平線”的償付能力水平。

安心財險年報顯示，近三年來公司的償付能力充足率易降難升。2018年其核心/綜合償付能力充足率為240.79%，2019年末則大幅下降至123.45%，到2020年末時甚至為負數，達到-213.79%。

而據最新的償付能力報告，2021年一季度末，公司上述兩項指標均為-209.32%，未見明顯好轉。

中國銀保監會在償付能力監管委員會工作會議上公布，2021年第一季度財產險公司的平均綜合償付能力充足率是285.4%。安心財險與同業平均水平相比顯然存在較大差距。

除此之外，2020年末，該公司的風險綜合評級還是B級，而今年一季度末被下調為D級。銀保監會公開信息顯示，在179家保險公司中，僅有兩家被評為D級。

自今年3月起實行的《保險公司償付能力管理規定》指出，保險公司的核心償付能力充足率不得低于50%，綜合償付能力充足率不得低于100%，風險綜合評級需在B類及以上。不符合上述任意一項要求的，為償付能力不達標公司。顯然，安心財險三項要求都不滿足。

信保業務疑“踩雷”

為什么2020年安心財險的償付能力出現“大跳水”?

該公司在2020年報中給出的解釋是：“主要原因為四季度公司保費收入為負，影響了全年任務的達成。”回看歷史數據，2020年第四季度其保費收入僅為-2.67億元。

同時，年報還提到，2020年10月增提的信保業務未決賠款準備金2.8億元也影響了公司的經營效果。

所謂的未決賠款準備金，是指保險公司在會計年度決算前，發生保險責任而未賠償、未給付的保險金，在當年收入得保險費中提取的資金。如此大額的未決賠款準備金意味著安心財險疑似在信保業務上“踩雷”。

事實上，2020年三季度時，銀保監會曾對安心財險下發《監管函》，明確要求公司需對信用保證保險業務準備金的評估方法和精算假設的合理性進行分析，并制定詳細的整改方案。同時，《監管函》中特別指出，此舉針對的是安心財險2018年末再保后的未到期責任準備金和未決賠款準備金。

2018年正是網貸平臺米缸金融出現大面積逾期之時。安心財險此前與米缸金融達成履約保證保險方面的合作，這使得安心財險面臨著高額賠付。雙方在賠付問題上意見不合，互相扯皮，一度出現僵局。有市場消息稱，甚至有投資者向銀保監會投訴。在這一事件發生后，2019年，保證險退出了安心財險的原保險保費收入前五大險種之列。

中證鵬元資信評估股份有限公司在一份評級報告中指出：“非車險業務對產品設計、精算、技術應用的要求較高，而多數中小財險公司對于非車險業務運營經驗不足，專業性水平有待提升。中小財險公司在經營發展過程中，其戰略發展容易注重眼前利益而忽視自身專業管理不足的問題，盲目拓展非車險業務易使業務潛藏更大風險。”《投資者網》致函安心財險詢問如何避免信保業務風險，未獲得對方答復。

增資方案幾經調整

2020年度安心財險的償付能力充足率剛下降為負數時，就已經引起了監管部門的注意。

今年1月，銀保監會下發行政監管措施決定書，針對安心財險償付能力嚴重不足的情況，責令公司增加資本金，并且停止接受車險新業務，限制董事、監事、高級管理人員的薪酬水平。

接到上述行政監管通知書后，安心財險表示：“公司按照風險管理工作計劃，穩步推進風險管理各項工作”。同時“公司密切監測償付能力變化情況，董事會和高管層全力推進融資工作進展。”

此前正大制藥曾計劃入股安心財險，安心財險甚至已發布公告稱，公司擬引入正大制藥作為新股東，公司的股東會也同意了正大制藥注資2.15億元的增資計劃。可是之后該增資方案未能通過銀保監會的審批。

時至今日，增資計劃能否獲批仍是未知數，安心財險卻亟待這筆資金“解渴”。

另外值得注意的是，截至今年6月28日，安心財險的總經理職位自2018年四季度起已空懸超過兩年。

6月21日，銀保監會重新發布了《保險公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理規定》。該《規定》中要求，總公司總經理職位可以指定臨時負責人，但臨時負責時間累計不得超過6個月，保險機構應當在6個月內選聘具有任職資格的人員正式任職，原則上不可再申請延長。據悉《規定》將于7月1日起正式施行，安心財險在推進增資計劃的同時，仍有待尋找合意的總經理人選。

(思維財經出品)

關鍵詞： 安心財險 增資方案 償付能力 充足率