滬市GC004最高5.4%、GC007最高6.0%，深市R-004最高5.2%、R-007最高6%……年底了，資金價(jià)格漲了，假期“躺贏”機(jī)會(huì)又來(lái)了！

年底前“賣(mài)出”債券逆回購(gòu)，這樣操作，不僅基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，而且利息“秒殺”銀行存款，更可“躺賺”假期收益。

這次是月末、季末、年末，外加小長(zhǎng)假，一年才一回哦。

賣(mài)它！賣(mài)它！賣(mài)它！后附操作攻略，1天品種能拿4天利息！

“高息”機(jī)會(huì)又來(lái)了

臨近年底，小長(zhǎng)假在即，手頭有閑置資金怎么辦？存款利率太低怎么辦？不想持倉(cāng)過(guò)節(jié)怎么辦？

做債券逆回購(gòu)！

國(guó)債逆回購(gòu)相當(dāng)于通過(guò)證券交易所，借出一筆短期資金，并收取相應(yīng)的固定利息。國(guó)債逆回購(gòu)的安全系數(shù)較高，且收益在交易的那一刻就已經(jīng)確定，此后的漲漲跌跌都與你無(wú)關(guān)，不用時(shí)時(shí)盯著屏幕，安心坐等本金利息到賬即可。

月末、季末、假期前則是進(jìn)行債券逆回購(gòu)交易的好時(shí)機(jī)。一般而言，月末、季末、假期前，機(jī)構(gòu)對(duì)資金需求量較大，容易推動(dòng)資金價(jià)格上漲，借出短期資金的收益因而增加。例如，今年1月底，GC007一度升破7%，R-007一度升破9%。

臨近年末，資金價(jià)格再現(xiàn)季節(jié)性上行，近幾日交易所債券回購(gòu)利率輪番上漲。12月27日午盤(pán)，滬深兩市7天期債券回購(gòu)年化利率盤(pán)中最高均漲至6%，創(chuàng)出今年2月以來(lái)新高。

2021年還剩下最后5個(gè)交易日，按照往年經(jīng)驗(yàn)，年底前1至4天和7天共5個(gè)品種的回購(gòu)利率可能出現(xiàn)較明顯上漲。

怎么操作？請(qǐng)往下看！

手把手教操作

來(lái)源：Wind

如上圖，代碼204開(kāi)頭的是滬市的回購(gòu)品種，共有1天期、2天期、3天期、4天期、7天期、14天期、28天期、91天期、128天期9個(gè)品種，10萬(wàn)元起交易；代碼131開(kāi)頭的是深市的，有同樣期限的9個(gè)品種，1000元起交易。

交易時(shí)間方面，交易所債券回購(gòu)交易時(shí)長(zhǎng)較股票多半小時(shí)，下午股市收盤(pán)之后，賬戶(hù)中若有閑置資金的還可以繼續(xù)交易國(guó)債逆回購(gòu)。

操作上也十分簡(jiǎn)便，在交易軟件中輸入代碼，選擇賣(mài)出即可（注意，是賣(mài)出而不是買(mǎi)入，代表將錢(qián)借出）。

逆回購(gòu)交易手續(xù)費(fèi)較低，1天、2天、3天、4天期品種手續(xù)費(fèi)為每10萬(wàn)元1天收費(fèi)1元，7天期品種手續(xù)費(fèi)為10萬(wàn)元每筆5元。

操作賣(mài)出的價(jià)格，就是借出的年化利率，再乘以你賣(mài)出的期限，就是可以獲得的利息，還要減去很少的手續(xù)費(fèi)，具體而言：

【深市】借款收益=資金*交易價(jià)格（即利率）/365*回購(gòu)天數(shù)-手續(xù)費(fèi)

【滬市】借款收益=資金*交易價(jià)格（即利率）/360*回購(gòu)天數(shù)-手續(xù)費(fèi)

各位看官莫急，下面這份攻略，可能有奇效哦。

怎樣用1天品種拿4天利息

1天品種拿4天利息的原因在于交易所債券回購(gòu)交易實(shí)施“T+0”清算、“T+1”交收制度，以及自然日和交易日存在區(qū)分。以下四個(gè)概念你需要了解一下：

首次清算日為交易日；

資金首次交收日為首次清算日的下一交易日；

到期清算日為首次清算日加上回購(gòu)期限天數(shù)（自然日），若到期清算日為非交易日，則延至下一交易日清算；

資金到期交收日：資金到期交收日為到期清算日的下一交易日。

以12月30日進(jìn)行1天期逆回購(gòu)操作為例，12月30日（周四）為首次清算日，12月31日（周五）為資金首次交收日，也是到期清算日，資金到期接收日本應(yīng)為2022年1月1日，但這天處于元旦假期為非交易日，則1月4日（周二）順延為資金到期交收日。

根據(jù)滬深交易所規(guī)定，國(guó)債逆回購(gòu)的計(jì)息天數(shù)為資金首次交收日到資金到期交收日之間的天數(shù)（算頭不算尾）。則該國(guó)債逆回購(gòu)操作的計(jì)息天數(shù)為12月31日、1月1日、1月2日、1月3日，共4天，因此，1天期品種實(shí)際可收取4天利息。

太復(fù)雜了？想要簡(jiǎn)單粗暴點(diǎn)？好，直接上“標(biāo)準(zhǔn)答案”。

下圖是12月27日至31日開(kāi)展短期國(guó)債逆回購(gòu)交易的實(shí)際計(jì)息天數(shù)，看官可根據(jù)資金使用安排和回購(gòu)利率水平進(jìn)行選擇。

如圖，12月27日選擇4天及更長(zhǎng)品種，28日選擇3天及更長(zhǎng)品種，29日選擇2天及更長(zhǎng)期限品種，以及30日選擇任意品種操作均可穩(wěn)拿假期收益。

值得注意的是，12月31日開(kāi)展1至4天期國(guó)債逆回購(gòu)均只計(jì)1天利息！

總之，“高息”機(jī)會(huì)不多，“上車(chē)”趁早。

制表：連潤(rùn)

關(guān)鍵詞： 債券逆回購(gòu)