近日召開(kāi)的中央全面深化改革委員會(huì)第二十三次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》。

會(huì)議強(qiáng)調(diào)，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，是積極應(yīng)對(duì)人口老齡化、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。要完善制度設(shè)計(jì)，合理劃分國(guó)家、單位和個(gè)人的養(yǎng)老責(zé)任，為個(gè)人積累養(yǎng)老金提供制度保障。要嚴(yán)格監(jiān)督管理，完善配套政策，抓緊明確實(shí)施辦法、財(cái)稅政策、金融產(chǎn)品規(guī)則等，讓老百姓(行情603883,診股)看得明白、搞得懂、好操作，讓參與各方有章可循、制度運(yùn)行可監(jiān)測(cè)可檢驗(yàn)。

以個(gè)人賬戶制為基礎(chǔ)

在積極應(yīng)對(duì)人口老齡化上升為國(guó)家戰(zhàn)略的背景下，加快完善三支柱養(yǎng)老保障體系被擺在突出位置。目前來(lái)看，作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，制度基本健全，職工養(yǎng)老保險(xiǎn)加城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)已覆蓋近10億人；第二支柱企（職）業(yè)年金制度初步建立，并且正在逐步得到完善，已經(jīng)覆蓋5800多萬(wàn)人。但是，雖然第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，但總體保障水平，特別是城鄉(xiāng)居民的保障水平比較有限，且財(cái)政投入在持續(xù)增加。第二支柱企（職）業(yè)年金，覆蓋面仍然較窄，資金積累規(guī)模有限，只能滿足小部分群體的養(yǎng)老需求。

因此，完善居民養(yǎng)老保障迫切需要加快補(bǔ)足第三支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老這一短板。而在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，補(bǔ)短板的關(guān)鍵就在于即將出臺(tái)的個(gè)人養(yǎng)老金制度。

今年以來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金制度落地的“進(jìn)度條”不斷拉快。在2月份舉行的國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，人社部副部長(zhǎng)游鈞表示，在第三支柱制度模式方面，經(jīng)過(guò)充分的研究論證，借鑒國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)國(guó)內(nèi)一些試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)形成了初步思路。總的考慮是，建立以賬戶制為基礎(chǔ)、個(gè)人自愿參加、國(guó)家財(cái)政從稅收上給予支持，資金形成市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金制度。

今年10月份，人社部養(yǎng)老保險(xiǎn)司司長(zhǎng)聶明雋在參加2021金融街(行情000402,診股)論壇時(shí)表示，規(guī)范第三支柱發(fā)展，將盡早出臺(tái)相關(guān)政策，滿足不同群體的需要，建立有稅收等政策支持的個(gè)人養(yǎng)老金制度，為參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者提供個(gè)人積累養(yǎng)老金的制度選擇。個(gè)人養(yǎng)老金擬采取個(gè)人賬戶制，年度繳費(fèi)額度的上限一開(kāi)始可能會(huì)與個(gè)稅遞減試點(diǎn)的政策相銜接，今后隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工作水平的提高來(lái)逐步調(diào)整，提高繳費(fèi)上限。

上海一家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《金融時(shí)報(bào)》記者表示：“賬戶制模式是指?jìng)€(gè)人參加第三支柱養(yǎng)老金以專門設(shè)立的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶為基礎(chǔ)，該賬戶承載了產(chǎn)品申贖、稅優(yōu)扣繳、待遇申請(qǐng)等第三支柱養(yǎng)老金運(yùn)營(yíng)全過(guò)程。統(tǒng)一的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是第三支柱養(yǎng)老金運(yùn)作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。賬戶制模式的個(gè)人養(yǎng)老金制度，能夠賦予個(gè)人更加充分的自主選擇權(quán)，也有利于更好地發(fā)揮稅優(yōu)政策的激勵(lì)作用。”

增強(qiáng)稅優(yōu)政策吸引力

財(cái)稅政策配套是擴(kuò)大第三支柱覆蓋面的關(guān)鍵因素。從海外成熟市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，“稅收優(yōu)惠+個(gè)人賬戶”是促進(jìn)第三支柱發(fā)展普遍采用的制度設(shè)計(jì)。業(yè)內(nèi)人士表示，稅優(yōu)政策有助于提振消費(fèi)者積累個(gè)人養(yǎng)老金的意愿，而賬戶制的設(shè)計(jì)更加便于養(yǎng)老金產(chǎn)品的統(tǒng)一管理。

目前，個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)（以下簡(jiǎn)稱“稅延養(yǎng)老險(xiǎn)”）是我國(guó)唯一享有稅收優(yōu)惠政策的第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品。2018年，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)在上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)啟動(dòng)試點(diǎn)，標(biāo)志著我國(guó)開(kāi)始探索運(yùn)用稅收優(yōu)惠來(lái)引導(dǎo)個(gè)人開(kāi)展養(yǎng)老金積累。截至2020年年末，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)參保人數(shù)4.88萬(wàn)人，累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4.26億元。

稅優(yōu)力度激勵(lì)不足被認(rèn)為是稅延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)效果未及預(yù)期的重要原因。上述會(huì)議中也提到，完善配套政策，抓緊明確實(shí)施辦法、財(cái)稅政策、金融產(chǎn)品規(guī)則等。

對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“可以考慮提升個(gè)人繳費(fèi)稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)政策的吸引力。同時(shí)，可以借鑒德國(guó)李斯特養(yǎng)老金制度的經(jīng)驗(yàn)，建立稅收遞延優(yōu)惠和直接補(bǔ)貼相結(jié)合的制度模式。在供給層面，可以考慮打通第二支柱和第三支柱，允許個(gè)人家庭在稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)和其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品中選擇，提高養(yǎng)老金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性，拓寬第三支柱范圍。另外，還要進(jìn)一步簡(jiǎn)化稅延抵扣業(yè)務(wù)流程，提高業(yè)務(wù)便捷度和透明度。”

加強(qiáng)居民養(yǎng)老金融教育

“讓老百姓看得明白、搞得懂、好操作”，需要進(jìn)一步加強(qiáng)針對(duì)居民的養(yǎng)老金融教育。由于居民在金融投資方面的基礎(chǔ)知識(shí)仍比較有限，居民對(duì)養(yǎng)老金融服務(wù)和產(chǎn)品依然缺乏深入了解，這不僅不利于居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的保值增值，也在一定程度上制約了養(yǎng)老金融市場(chǎng)發(fā)展。中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇秘書長(zhǎng)董克用表示，加強(qiáng)養(yǎng)老金融教育應(yīng)當(dāng)講明白養(yǎng)老與金融之間的關(guān)系，讓消費(fèi)者明白為何需要購(gòu)買養(yǎng)老金融產(chǎn)品以及如何組合以獲得最大優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，做好防范金融詐騙工作。

在個(gè)人養(yǎng)老金制度緊鑼密鼓推出的同時(shí)，今年以來(lái)，第三支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老探索腳步明顯提速。今年6月1日，由6家人身險(xiǎn)公司參與的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在浙江、重慶兩地開(kāi)展試點(diǎn)。12月初，首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在武漢、成都、深圳、青島4個(gè)試點(diǎn)城市正式發(fā)售。

王國(guó)軍表示，就第三支柱中的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，接下來(lái)，一方面，要總結(jié)稅延養(yǎng)老險(xiǎn)的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化完善制度，進(jìn)一步做好推廣；另一方面，還要注重醫(yī)養(yǎng)結(jié)合，提升商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，推動(dòng)并規(guī)范保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 個(gè)人養(yǎng)老金制度