被監管處罰大額罰單、產品批量下架，互聯網人身險近期成為各方關注的焦點。

11月9日，銀保監會消保局就“首月0元”的收費方式對水滴保險經紀有限公司及微醫（北京）保險經紀有限公司兩家保險中介機構作出行政處罰，同時追責兩家公司的總經理及精算部負責人。這是互聯網人身險新規落地后，監管層首次對屢禁不止的“首月X元”營銷方式作出行政處罰，也是監管首次將對該違規行為的追責具體至精算師。

此前的10月25日，銀保監會發布《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），對互聯網人身險產品的經營門檻、產品范圍及費用控制都有了更為嚴格的界定，被業內稱為互聯網人身險最嚴新規。

依照《通知》，不達標的互聯網人身險產品將必須在年底前下架，距離新規落地僅剩40天，如何看待這項行業新規，行業又面臨著怎樣的問題和挑戰，《金融時報》記者近日進行了調查采訪。

部分產品面臨下架

“我已經多次接到保險營銷員電話，被告知一些年金險、終身壽險產品將下架?！奔易”本┑睦钆空f。記者采訪中了解到，《通知》發布后，一部分產品也迎來了下架潮，已有多家保險公司發布渠道產品即將下架的公告，部分保險公司網銷、電銷客服人員也表示，某些產品將不在線上銷售。

很顯然，這與《通知》對險企經營此類產品資質劃定了“進階門檻”有關。《通知》不僅給險企劃定“門檻”，對網銷人身險產品范圍也進行了限定，如意外險、健康險（除護理險）、定期壽險、保險期間十年以上的普通型人壽保險（除定期壽險）和保險期間十年以上的普通型年金保險才可網上銷售。也就是說，萬能險、投連險、分紅險以及10年期及以下的年金險、護理險等產品并沒有獲得網銷資格，這部分產品未來可能面臨下架的局面?！锻ㄖ愤€要求，保險公司在申請審批或使用新備案的保險期間十年及以上的普通型壽險（除定期壽險）、保險期間十年及以上的普通型年金險這兩類產品時，需要同時滿足保險公司連續四個季度綜合償付能力充足率超過150%，核心償付能力不低于100%等六項規定，進一步提高銷售門檻。

“按照《通知》規定，真正可以做到在線上售賣10年期及以上普通型壽險和普通型年金險的保險公司將不超過30家，從目前市場上現存商品來看，理財型年金險和增額終身壽險等險種將下架更多產品，保險公司可在線上經營的產品會更少?！币晃粔垭U公司從業人員告訴記者。

不過，產品下架并不意味著消費者完全買不到。按照《通知》，網銷渠道上所有的產品都需要下架調整，添加“互聯網”字樣，大部分產品調整完成依然可以重新上架銷售，另一部分備案的產品可以通過線下渠道銷售，不一定停售。銀保監會人身險部相關負責人表示，不符合新規要求的產品明年起不得通過互聯網渠道銷售。但備案的產品可從互聯網渠道下架，通過線下渠道銷售。

首次實施定價回溯監管

值得注意的是，為加強和改進互聯網人身保險業務監管，《通知》首次實施定價回溯機制，提出保險公司開展互聯網人身保險業務，應建立健全業務回溯機制。保險公司應定期按要求開展互聯網人身保險業務回溯，重點關注賠付率、發生率、費用率、退保率、投資收益率等關鍵指標，回溯實際經營情況與精算假設之間的偏差，并主動采取關注、調整改進、主動報告及信息披露等措施。并明確保險公司總精算師是互聯網人身保險業務回溯工作的直接責任人，應按要求組織實施回溯工作，確保所用數據全面真實，計算方法符合精算原理，整改措施及時有效。并規定自《通知》印發后第二個季度開始試運行互聯網人身保險業務回溯機制，互聯網人身保險業務回溯機制自2023年1月1日起正式實施。也就是說，明年第一季度起保險公司將陸續開展回溯工作 。

另外，與《通知》同時配套下發的《關于試運行互聯網人身保險業務定價回溯工作的通知》提出三項實施定價回溯工作的具體內容。一是明確互聯網人身保險業務經營條件。滿足償付能力充足、綜合評級良好、準備金提取充分、公司治理合格相關要求的保險公司，可以在全國范圍內開展互聯網人身保險業務。二是實施互聯網人身保險業務專屬管理。明確保險公司可通過互聯網開展的人身保險業務范圍，細化互聯網人身保險產品開發規則，加強對互聯網渠道經營行為的監管。重點解決互聯網人身保險產品定價不科學、宣傳銷售不適當、管理服務不到位等問題。三是加強和改進互聯網人身保險業務監管。首次實施分渠道定價回溯監管，建立登記披露機制，探索問題產品事后處置機制。

銀保監會人身險部相關負責人表示，《通知》規劃了互聯網人身保險業務定價回溯機制一年的試運行期，以便調整有關指標參數，保障回溯機制運行順暢、科學有效。

尋找良性競爭模式

可以看出，此次《通知》發布與近期一系列監管新規導向一致，都是以治理亂象為出發點，堅持保險長期高質量發展為主線，推動良性競爭格局的建立。

《通知》落地將會給消費者帶來哪些影響？銀保監會人身險部相關負責人表示，一是豐富互聯網人身保險供給。二是改善互聯網人身保險的管理和服務。三是重點解決消費者找不到退保頁面、找不到投訴入口、退市產品查不到保單、買得快退得慢、首月0元、長險短做等問題。

有業內專家表示，《通知》對長期穩健經營的保險公司更有利，也讓之前靠爆款“網紅”占領市場、忽略配套服務的險企有更多時間累積自己的服務配置，這對消費者來說，是長效有利的事。根據《通知》要求，保險公司開展互聯網人身保險業務，應具備高效、穩定的業務系統。包括實時核保、實時承保，在線保全，咨詢或服務請求接通率不低于95%等。也就是說，未來消費者將能享受到更便捷的服務、更高的服務效率。

國泰君安(行情601211,診股)非銀研究團隊研報表示，從渠道端來看，《通知》引導互聯網渠道產品設計低于傳統渠道的費率水平，體現互聯網渠道直銷屬性，預計將優化行業渠道成本限制過度公域引流，進而讓利于民。大型險企得益于較強的私域流量客群基礎預計更為受益。從產品端來看，基于《通知》資本資質的監管要求，大部分中小保險公司將不再具備十年期以上壽險（除定期壽險）和年金險的銷售資質，預計將有效改善行業亂象、優化競爭格局，大型險企更為受益。

天風證券(行情601162,診股)表示，《通知》落地后中小保險公司線上銷售人身險產品將普遍受限，若無法完成線下隊伍自建，將面臨保費負增長風險。總體來看，《通知》明確互聯網人身保險業務相關經營條件和業務監督，對保護消費者權益、促進市場健康發展具有重要意義。

關鍵詞： 互聯網人身險