隨著我國冷鏈物流發展迅猛，2012-2020年全國溫倉儲冷庫容量由1560萬噸增加至7080萬噸，冷庫容量和冷藏車保有量的快速提升，冷鏈物流基礎設施愈發完善，直接助力低溫奶市場的進一步拓寬。

市場規模逐漸提升

隨著消費水平的不斷提高，低溫鮮奶正在逐步打開市場。蘇寧金融研究院資料顯示，低溫鮮規模增速由2015年的6%上升至2019年的11.5%，2020年受疫情影響，仍然實現5%的正增長，市場規模達到360億。

不過，低溫奶還未形成穩定的競爭格局，市場份額分散，正處于各大乳企攻城略地的階段。當前，蒙牛和伊利均占據了30%左右的市場份額，光明乳業是國內低溫鮮奶的領頭羊，光明、三元、新乳業在低溫奶市場位居前三，2020年合計市占率為40%。隨著入局者的增多，低溫奶市場成為諸多乳企的必爭之地。

這其中，高端低溫酸奶因為創新，市場規模增速走在了市場的前列。據了解，低溫酸奶因為保質期時間較短和對冷鏈運輸要求較高（需保存在2-6度的環境下，保質期一般2-3周），因此市場覆蓋范圍存在局限性，但近年來隨著冷鏈運輸的不斷完善，低溫酸奶快速增長，2015-2020年 復合增長率為13.0%。

在高端市場方面，低溫酸奶因具有“活性益生菌”和“保質期短而新鮮度高”等優點符合現代消費者的健康需求。高端低溫酸奶切入具體消費場景，如餐前飲用、下午茶等，也增加了更多屬性和口味滿足不同消費者的需求。

早在2017年，高端酸奶市場規模占酸奶市場整體的44.5%，高端市場規模逐漸提升主要依靠的是產品內容的創新（新口感、新菌種、新添加物等），產品的持續創新也是各個產品立足于高端酸奶市場的關鍵。

渠道成市場壁壘

據中國產業信息網數據顯示，2020年低溫鮮奶的滲透率已超30%，其中廈門、南寧、蘇州、無錫等城市滲透率超40%，上海、南通、合肥滲透率達38%。線上電商平臺能夠做到用戶下單后0.5-1小時內送貨上門，給用戶及時、新鮮的消費體驗，有助于加快乳企的鮮奶產品周轉。

由于低溫奶的主要消費場景是家庭，送奶入戶既滿足了家庭消費便捷和新鮮的要求，又滿足了企業直營和培養消費者粘性的希望，成為乳企紛紛著手布局的渠道。送奶入戶可以幫助商家精準預判消費需求量，及時調整供應鏈。

而且企業優先布局送奶入戶的區域容易形成較高的品牌知名度和消費者先入為主的品牌依賴，從而形成區域性的低溫奶行業壁壘。目前，區域乳企通過訂奶入戶在低溫業務上形成的品牌粘性和渠道壁壘，送奶入戶在低溫業務渠道占比中已達27%。

由于訂奶入戶渠道建設周期長，訂奶入戶需要投入較多人力等固定成本，銷售達到一定規模后才可以實現邊際成本降低。因此訂奶入戶渠道建設周期長、需要承擔較長時間的運營虧損，這也形成區域乳企的一項渠道壁壘。

不過，在銷售渠道方面，近年低溫鮮奶為電商引流，電商加快鮮奶產品周轉。目前，京東、餓了么等平臺紛紛推出鮮奶定期購，比如在2020年雙十一期間通過京東生鮮“定期購”服務訂鮮奶的家庭同比增長130倍，其中“網紅牛奶”娟姍鮮牛奶成交額同比增長2.9倍，蒙牛每日鮮語鮮奶成交額同比增長26倍。

得奶源者得天下

近年來，為了加大上游奶源的控制，國內的大型乳企也開始跑馬圈地，不斷進行奶源基地建設，目前已經形成得奶源者得天下的格局。

當前，低溫奶運輸半徑短一般圍繞市場布局奶源和工廠，經歷多年積累，現形成區域市場優勢和相匹配的臨近城市的奶源優勢。例如，低溫占優的光明在華東形成奶源優勢，以新鮮為主戰略的新乳業在西部有奶源優勢，并主要通過并購進入其他市場低溫業務。

伊利股份自建牧場外，原料奶供應商還有輝山乳業、優然牧業、賽科星、中地乳業和西部牧業等。目前，伊利股份幾乎掌握了我國北方的大部分優質牧場，蒙牛則擁有直控的富源乳業以及控股的現代牧業和中國圣牧，也擁有較多的規模化牧場儲備。

新乳業先后收購了四川華西乳業、蘇州雙喜、湖南南山、西昌三牧等地方性乳企及其下屬牧場，公司的牧場主要分布在四川、云南、浙江和寧夏等地，分布較廣。

此外，由于鮮奶市場的客戶黏性更高，對品牌的認可度短時間難以改變，這也是區域性低溫奶的龍頭企業在當地的市占率一般都較高的原因。未來，并購可以快速實現規模擴張和區位資源的搶占，而伊利、蒙牛、新乳業等品牌深耕市場多年，目前已經形成了較強的品牌忠誠度，未來有望得到進一步的發展。

關鍵詞： 低溫奶市場成乳企必爭之地 伊利、蒙牛“跑馬圈地”搶市場