在中金公司(行情601995,診股)之后，本月又有一家券商因資管業務存違規行為被監管處罰。

這次是華安證券(行情600909,診股)。

11月11日，華安證券發布公告稱，因不同資產管理計劃賬戶間存在違規交易等違規行為，公司近日被安徽證監局責令改正。華安證券表示，公司將按監管要求即行整改、差缺補漏，進一步加強資產管理業務的內控管理。

值得注意的是，今年以來，相較于投行等業務部門，券商資管業務領罰的并不多見，但從目前來看，不論是大型券商還是中小券商，資管業務也存在一些風險點，券商資管業務迫切需要加強內控。

資管業務存三大問題

華安證券被責令改正

從公告來看，此次華安證券被處罰的問題主要集中在資管業務板塊。

去年11月23日-27日，中國證券監督管理委員會對華安證券資產管理業務進行現場檢查。經查，華安證券私募資產管理業務存在以下問題：

一是不同資產管理計劃賬戶間存在違規交易；

二是債券投資風險管控不完善，部分產品集中持有單一債券且杠桿率較高、部分債券信用評分標準不明確、未及時調整不符合內部準入規定的交易對手方名單；

三是未針對私募資產管理業務的主要業務人員和相關管理人員建立收入遞延支付機制。

安徽證監局認為，上述情況違反了《證券公司監督管理條例》第二十七條、《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》第六十五條、《證券期貨經營機構私募資產管理計劃運作管理規定》第四十一條的規定。

根據相關規定，安徽證監局決定對華安證券采取責令改正的行政監管措施，要求其應當采取有效措施，完善內部管理，切實提升合規風控管理水平。與此同時，安徽證監局對相關責任人員采取監管談話措施。

華安證券最新回應：

即行整改、差缺補漏

針對監管處罰，華安證券表示，公司將按監管要求即行整改、差缺補漏，進一步加強資產管理業務的內控管理，切實提升合規風控管理水平。

根據華安證券今年發布的半年報，今年上半年，華安證券實現受托資產管理業務手續費及傭金收入 2.19 億元，同比增長24.17%，主動管理規模超 650 億元。

華安證券總裁助理唐泳近日在公開場合表示，近年來，華安證券資管的發力點是在‘固收+’方向。當下，在現有的產品規模、品牌的情況下，可能固收是公司的主戰場，“我們要集中精力把‘+’做好，‘+’做好逐步可以提升公司的權益類投資的能力。”

子公司剛領罰單

值得注意的是，就在一周前，華安證券子公司也收到了監管罰單。11月4日，華安證券公告稱，公司全資子公司華安期貨近期被安徽證監局采取出具警示函的監管措施。

根據投訴舉報線索核查，2015年4月-12月期間，華安期貨財務總監汪軍存在利用職務便利違規參與證券投資咨詢活動的行為。

安徽證監局指出，上述情況反映出華安期貨在高管任職管理、財務管理和制衡機制方面不健全，內部控制存在一定隱患，違反了《期貨公司監督管理辦法》第四十六條的規定。根據《期貨公司監督管理辦法》第八十七條規定，決定對其采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

華安證券在公告里表示，公司將進一步加強對華安期貨的內控管理，督促華安期貨增強合規意識，強化內部控制，切實提高合規管理水平。

仍存這些風險點

券商資管業務迫切需要加強內控

今年以來，券商領罰單的不在少數，但多集中在投行等業務上，資管業務領罰的并不多見，但從監管披露的信息來看，不論是大券商還是中小券商，資管業務也存在著一些風險點，券商資管業務加強內控也頗為急迫。

因存在在私募資管產品中采用了錯誤的估值方法等問題，近日，中金公司被北京證監局采取責令改正的措施，并要求限期2個月進行整改。

北京證監局指出，中金公司存在兩大問題：

一是使用成本法對私募資管計劃中部分資產進行估值；

二是存在對具有相同特征的同一投資品種采用的估值技術不一致的情況。

這并非去年以來中金公司資管業務收到的首張罰單。早在去年4月24日，中金公司也收到過北京證監局的警示函，原因是該公司管理的11只私募資管計劃，投資于同一資產的資金均超過該資產管理計劃資產凈值的25%。北京證監局認為，這反映了中金公司內部控制存在薄弱環節，私募資管業務風險管控不足，對中金公司出具警示函。

此外，今年2月，中信證券(行情600030,診股)存在個別資管產品未按《證券公司定向資產管理業務實施細則》規定，根據合同約定的時間和方式向客戶提供對賬單，說明報告期內客戶委托資產的配置狀況、凈值變動、交易記錄等情況。

深圳證監局指出，這說明公司對相關業務的管控存在薄弱環節，內部控制不完善，并責令公司改正，對資產管理業務深入整改，建立健全并嚴格執行內控制度和流程規范，保障業務規范開展，謹慎勤勉履行職責。

而在去年8月27日，廣東證監局官網披露了對粵開證券采取責令改正監管措施的決定，原因是粵開證券私募資管業務存在多處漏洞，公司內控不完善。粵開證券時任分管副總裁黃達明、資管分公司時任負責人葉進、時任合規總監黃立新也因此被出示警示函。

來看看粵開證券主要存在哪些問題：

一是資管業務合規管理存在漏洞，未按要求制定從業人員投資申報、登記、審查、處置等管理規定；未按規定配備兼職合規人員；交易人員手機在交易時間未集中存放保管；2019年5月前，未對投資交易人員即時通訊信息進行留痕。

二是風險管控不足，交易系統權限設置、投資交易缺少復核程序，債券回購交易系統未按公司制度規定設置風控閾值，核心庫證券錄入不完整。

三是資管計劃之間違規進行債券交易，2017年2月、2018年2月，分別通過交易對手，在不同集合資管計劃之間，以同一價格買賣同一債券。

除了粵開證券，去年東海證券等券商也因私募資管業務存在問題，收到了監管機構的警示函或責令改正的要求。

關鍵詞： 資管業務 券商