【進博會時間】專訪普華永道倪清：中國市場ESG信息披露準則亟待完善

中新經(jīng)緯11月7日電 (高鉑寧 付玉梅)第四屆中國國際進口博覽會(下稱進博會)11月4日在上海開幕。普華永道中國在進博會上發(fā)布新戰(zhàn)略稱，未來五年將新增投入80億元人民幣，推進前沿科技在各項業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，重點投資的五大領(lǐng)域中，就包括ESG(環(huán)境、社會與治理)可持續(xù)發(fā)展。

在“雙碳”目標熱度下，ESG備受關(guān)注。普華永道中國ESG可持續(xù)發(fā)展市場主管合伙人倪清接受中新經(jīng)緯采訪時表示，在中國市場，ESG投資迎來了良好的發(fā)展機遇，但是相關(guān)披露準則還亟待完善，數(shù)據(jù)披露質(zhì)量也有待提升。

普華永道中國ESG可持續(xù)發(fā)展市場主管合伙人倪清 受訪者供圖

中國資本市場對ESG的認知發(fā)生轉(zhuǎn)變

中國“雙碳”目標發(fā)布后，倪清觀察到，業(yè)界對ESG投資的熱度在持續(xù)增長。

“有些頭部的大型國際機構(gòu)投資者已經(jīng)將ESG評級作為一個過濾標準，比如低于特定ESG評級的投資標的就不能被納入投資范圍。所以，上市公司和未上市公司都需要增加其對ESG披露的關(guān)注度?！蹦咔逭f。

而在中國資本市場，參與主體對ESG的認知也發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。倪清表示，“領(lǐng)先的頭部企業(yè)更加關(guān)注氣候變化對企業(yè)的影響，境內(nèi)外機構(gòu)投資者積極踐行責任投資，積極發(fā)表股東主張，推動企業(yè)改變ESG狀況?？梢钥吹?，市場各方正在積極采取更多舉措，推進綠色發(fā)展。”

整體來看，倪清認為中國ESG投資發(fā)展呈現(xiàn)出以下三大趨勢。

一是ESG投資的支持政策與制度不斷完善。綠色金融利好政策和綠色投資指引相繼出臺，政策體系進一步完善，為ESG投資創(chuàng)造良好政策環(huán)境；A股和H股ESG披露制度趨嚴，央行推出金融機構(gòu)環(huán)境氣候風險壓力測試要求。

二是中國ESG投資與國際互動不斷加強，越來越多的中國機構(gòu)投資者加入聯(lián)合國負責任投資原則組織(UNPRI)，推動了本土ESG投資體系的建立以及TCFD(氣候變化相關(guān)財務(wù)信息披露工作組)披露體系的建立。

三是中國ESG投資體系不斷健全。中國的資產(chǎn)管理機構(gòu)逐步開始建立自有ESG投資評價體系及其在投資前中后期的整合應(yīng)用，建立ESG投研體系與數(shù)據(jù)庫。

中國市場ESG信息披露準則亟待完善

中國人民大學中國普惠金融研究院的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年末，中國廣義ESG公募基金共計120只，占所有存續(xù)公募基金數(shù)量的1.5%，可見市場資金對ESG投資的參與度仍有待提升。

談及ESG投資在中國落地可能存在的瓶頸，倪清向中新經(jīng)緯分析稱，仍有多項風險因素需要投資者關(guān)注，“中國公司的ESG底層數(shù)據(jù)質(zhì)量有待提升。”

據(jù)報道，商道融綠《A股上市公司ESG信息披露統(tǒng)計研究報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2021年5月31日，共有1092家A股上市公司發(fā)布2020年ESG報告，發(fā)布報告的公司數(shù)量僅占全部A股上市公司數(shù)量的25.3%，其中有641家滬市上市公司(僅占滬市上市公司的33.8%)，451家深市上市公司(僅占深市上市公司的18.6%)。

倪清對中新經(jīng)緯指出，目前，各方對ESG的定義和內(nèi)涵尚未達成共識，中國ESG相關(guān)信息的披露制度仍不明確，企業(yè)披露信息的廣度和質(zhì)量有所欠缺，主動披露數(shù)據(jù)的企業(yè)也很少涉及負面角度，而信息披露質(zhì)量將影響甚至誤導投資人作出正確決策判斷。

在倪清看來，未來解決上述問題的思路包括：重點聚焦對企業(yè)經(jīng)營具有實質(zhì)性影響的ESG問題，明確ESG估值的關(guān)鍵因子，進而厘清ESG關(guān)鍵因子對于企業(yè)價值影響的傳導機制，從而量化ESG關(guān)鍵因子的價值影響。(中新經(jīng)緯APP)

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