重磅“靴子”終于落地，即使美聯(lián)儲(chǔ)官宣縮債，但美股三大股指依然齊創(chuàng)新高，特斯拉也再創(chuàng)新高。

美債收益率也漲了，美元指數(shù)和黃金、白銀卻跳水。

原油則突然暴跌，剛剛發(fā)布財(cái)報(bào)的一家全球新能源巨頭也暴跌18%。

美聯(lián)儲(chǔ)重磅決議公布

正式官宣縮債

北京時(shí)間周四凌晨2點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)11月FOMC決議公布，正如市場(chǎng)預(yù)期，決議官宣將于11月開(kāi)啟縮債，每月減少150億美元的購(gòu)債。此外，決議還宣布不加息，維持政策利率在0%-0.25%不變。

美聯(lián)儲(chǔ)FOMC決議還指出，將于12月加快縮債步伐；準(zhǔn)備在必要時(shí)調(diào)整縮減購(gòu)債規(guī)模的步伐。

決議宣布，將每月國(guó)債和MBS購(gòu)買(mǎi)量分別調(diào)整至700億和350億美元。（此前分別為800億和400億美元）

通脹方面，決議指出，通脹上升的原因預(yù)計(jì)是暫時(shí)的。

經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方面，決議指出，經(jīng)濟(jì)前景面臨持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。復(fù)蘇路徑繼續(xù)取決于疫情發(fā)展。受疫情影響最嚴(yán)重的行業(yè)正在復(fù)蘇。

分析師普遍認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)的縮債時(shí)間和縮債規(guī)模基本符合預(yù)期。

紐約梅隆銀行分析師John Velis認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)于通脹“預(yù)計(jì)將是暫時(shí)性的”措辭轉(zhuǎn)變，給11月的聲明增添了鷹派色彩。但考慮到150億美元的縮債規(guī)模已在預(yù)期之中，這只是稍微更強(qiáng)硬了一點(diǎn)。

加拿大皇家銀行分析師Tom Garretson認(rèn)為，美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）在11月開(kāi)始縮債的決定“有點(diǎn)強(qiáng)硬”，這表明美聯(lián)儲(chǔ)確實(shí)希望盡快開(kāi)始縮債。

Grant Thornton首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Diane Swonk：有關(guān)縮減購(gòu)債步伐可能發(fā)生變化的說(shuō)法，給了美聯(lián)儲(chǔ)重新進(jìn)行審視的機(jī)會(huì)。美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在開(kāi)始縮減購(gòu)債規(guī)模“有點(diǎn)晚”。

鮑威爾發(fā)表鴿派言論

FOMC決議發(fā)布后，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在講話(huà)中釋放鴿派信號(hào)，他對(duì)通脹回落、充分就業(yè)的預(yù)期都比較樂(lè)觀，還強(qiáng)調(diào)現(xiàn)在不是加息的時(shí)候。

加息方面，鮑威爾指出，減碼時(shí)機(jī)對(duì)加息沒(méi)有直接信號(hào)意義。現(xiàn)在不是加息的時(shí)候。

鮑威爾還指出，目前對(duì)進(jìn)一步經(jīng)濟(jì)刺激的需求遠(yuǎn)低于2013年最終縮減量化寬松時(shí)的水平。

通脹方面，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾認(rèn)為，隨著疫情消散，美國(guó)通脹可能在明年二季度或三季度通脹回歸正常。

他還指出，全球供應(yīng)鏈將恢復(fù)正常，但時(shí)間還不確定；相信隨著經(jīng)濟(jì)的調(diào)整，通脹率將下降到接近2%的目標(biāo)；隨著時(shí)間的推移，我們將使用政策工具來(lái)確保通貨膨脹不會(huì)成為出現(xiàn)永久性上漲。

經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方面，鮑威爾表示，預(yù)計(jì)今年經(jīng)濟(jì)將強(qiáng)勁增長(zhǎng)；隨著新冠疫情的消退，美國(guó)本季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)應(yīng)該會(huì)加快。經(jīng)濟(jì)朝著目標(biāo)取得了進(jìn)展。實(shí)際GDP增長(zhǎng)明顯放緩。美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）仍然關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。

就業(yè)方面，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾認(rèn)為，可能會(huì)在2022年下半年前實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)。目前的失業(yè)率高估了勞動(dòng)力市場(chǎng)的復(fù)蘇。就業(yè)改善的步伐隨著新冠病例的增加而放緩。

三大股指齊創(chuàng)新高

特斯拉再新高

即使美聯(lián)儲(chǔ)正式官宣縮債，但其縮債規(guī)模和時(shí)間基本符合市場(chǎng)預(yù)期，靴子落地后美股三大股指紛紛上漲。此外，鮑威爾關(guān)于加息的鴿派言論也推升了美股。

截至收盤(pán)，美股三大股指齊創(chuàng)新高，標(biāo)普500指數(shù)漲0.65%，報(bào)4660.57點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)漲1.04%，報(bào)15811.58點(diǎn)；道瓊斯指數(shù)漲0.29%，報(bào)36157.58點(diǎn)。

大型科技股也集體上漲。

特斯拉則漲超3%再創(chuàng)新高。

美元指數(shù)跌破94

貴金屬也跳水

FOMC決議發(fā)布和鮑威爾講話(huà)后，美元指數(shù)跳水，跌破94關(guān)口。

但富國(guó)銀行駐紐約策略師Erik Nelson指出，美聯(lián)儲(chǔ)給自己留出了調(diào)整減碼速度的空間，這應(yīng)該會(huì)限制對(duì)美元的沖擊。如果有必要，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)加速減碼，這限制了對(duì)加息預(yù)期的鴿派重新定價(jià)，并使美元在此得到支撐。

黃金、白銀等貴金屬也短線跳水。Comex黃金盤(pán)中一度跌近2%，收盤(pán)跌超1%。Comex白銀盤(pán)中一度跌近2%，收盤(pán)時(shí)翻紅。

美債收益率上漲

FOMC決議和鮑威爾發(fā)言影響下，十年期美債收益率拉升。

五年期美債收益率短線下跌，后跌幅收窄，日內(nèi)仍收漲。二年期美債收益率表現(xiàn)好于五年期美債收益率。

加拿大蒙特利爾銀行分析師Ben Jeffrey指出，美聯(lián)儲(chǔ)的決定意味著150億美元將是目前最快的縮債速度。這也就解釋了為什么五年期美債正面臨拋售，而兩年期美債的表現(xiàn)優(yōu)于五年期美債。

分析師：明年將加息

加拿大皇家銀行分析師Tom Garretson認(rèn)為，本月開(kāi)始縮減購(gòu)債規(guī)模意味著該計(jì)劃應(yīng)在明年6月前結(jié)束，并開(kāi)始設(shè)定下一階段的貨幣政策。市場(chǎng)對(duì)明年美聯(lián)儲(chǔ)的加息次數(shù)定價(jià)過(guò)多，我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)的首次加息將在2022年12月。

分析師Ben Purvis表示，到目前為止，鮑威爾說(shuō)的任何話(huà)都沒(méi)有嚇住交易員。市場(chǎng)仍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在2022年6月加息25個(gè)基點(diǎn)。如果說(shuō)有什么不同的話(huà)，那就是他們正在接受這種可能性，尤其是考慮到美聯(lián)儲(chǔ)的縮債時(shí)間表略早于預(yù)期。盡管美聯(lián)儲(chǔ)宣布的縮債步伐符合多數(shù)人的預(yù)期，但這一起點(diǎn)意味著美聯(lián)儲(chǔ)也有略微提前開(kāi)始加息的空間。

分析師Jersey認(rèn)為，目前鮑威爾只回答了幾個(gè)問(wèn)題，但總的來(lái)說(shuō)我覺(jué)得他在基調(diào)上保持了合理的平衡，但這暗示他可能比市場(chǎng)認(rèn)為的更鴿派。目前沒(méi)有理由改變我們的觀點(diǎn)，即美聯(lián)儲(chǔ)可能在2022年第四季度加息，但明年只會(huì)加息一次，而不是市場(chǎng)所定價(jià)的兩次。

加拿大蒙特利爾銀行分析師Ben Jeffrey指出，盡管美聯(lián)儲(chǔ)的縮債啟動(dòng)時(shí)間晚于加拿大央行和英國(guó)央行，但美聯(lián)儲(chǔ)面臨的落后于市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)最終將導(dǎo)致其需要大幅加息。

伊核談判即將重啟

庫(kù)存增長(zhǎng)也超預(yù)期，原油大跌

美股大漲之際，油價(jià)突然暴跌，能源股也逆勢(shì)下跌。

美油跌超4%，布油跌近4%。股市方面，埃克森美孚跌1.37%，雪佛龍跌0.7%，康菲石油跌0.42%，斯倫貝謝跌0.69%，西方石油跌1.48%。

原油庫(kù)存增長(zhǎng)超預(yù)期是油價(jià)承壓的重要因素。

周三，美國(guó)EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至10月29日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存變動(dòng)實(shí)際公布增加329萬(wàn)桶，預(yù)期增加225萬(wàn)桶，前值增加426.8萬(wàn)桶。

除原油庫(kù)存增加外，伊朗方面宣布伊核談判即將正式開(kāi)啟的消息也重挫了油價(jià)。

據(jù)新華社，伊朗副外長(zhǎng)巴蓋里3日宣布，伊核談判將于11月29日在奧地利首都維也納重啟。

巴蓋里在社交媒體上發(fā)文說(shuō)，在與歐盟對(duì)外行動(dòng)署副秘書(shū)長(zhǎng)莫拉的通話(huà)中，他和莫拉同意29日在維也納啟動(dòng)“旨在解除非法和非人道制裁的談判”。

巴蓋里和莫拉此前曾在伊朗首都德黑蘭和比利時(shí)首都布魯塞爾舉行兩次磋商，雙方同意在11月底前重啟伊核談判。伊朗方面表示，美國(guó)解除對(duì)伊制裁和各方恢復(fù)履約將是談判的主要議程。

另?yè)?jù)歐盟對(duì)外行動(dòng)署當(dāng)天發(fā)表的聲明，伊朗核問(wèn)題全面協(xié)議聯(lián)合委員會(huì)將于29日在維也納召開(kāi)實(shí)體會(huì)議，會(huì)議由莫拉主持，中國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、俄羅斯、英國(guó)和伊朗代表將出席。與會(huì)代表將繼續(xù)討論美國(guó)可能重返伊核協(xié)議的前景，以及如何確保各方充分有效地履約問(wèn)題。

2015年7月，伊朗與美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、俄羅斯、中國(guó)和德國(guó)達(dá)成伊核協(xié)議。2018年5月，美國(guó)政府單方面退出伊核協(xié)議，隨后重啟并新增一系列對(duì)伊制裁。2019年5月以來(lái)，伊朗逐步中止履行伊核協(xié)議部分條款，但承諾所采取措施“可逆”。

伊核協(xié)議相關(guān)方會(huì)談今年4月開(kāi)始在維也納舉行，討論美伊兩國(guó)恢復(fù)履約問(wèn)題，迄今已舉行6輪。由于美伊分歧嚴(yán)重，以及伊朗政府領(lǐng)導(dǎo)層換屆，新一輪會(huì)談遲遲沒(méi)有舉行。

道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示，歐佩克會(huì)不會(huì)只因?yàn)槊绹?guó)從政治角度對(duì)汽油價(jià)格感到不安而增產(chǎn)，答案難以確定。

一新能源巨頭暴跌18%

據(jù)雅虎財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)，新能源領(lǐng)域巨頭、全球最大風(fēng)力發(fā)電機(jī)生產(chǎn)商Vestas跌18%。

該公司剛剛發(fā)布財(cái)報(bào)。

其財(cái)報(bào)顯示，該公司因?yàn)楣?yīng)鏈問(wèn)題，三季度利潤(rùn)表現(xiàn)不太好。

關(guān)鍵詞： 美聯(lián)儲(chǔ) 鮑威爾 黃金 原油 新能源