如何做到老有所依，是關系到每一個人的現實問題。

中國是全球人口最多的國家，隨著人口老齡化程度的加深，第一支柱在養老金體系中承擔的份額過重，難以應對人口老齡化問題。從發達國家的經驗來看，作為“第三支柱”的個人賬戶，有望成為養老資金的重要來源。

從美國的發展情況來看，個人養老賬戶占養老金體系的比重為30%，規模達到8.4萬億美元。根據國際經驗，“第三支柱”的特點在于自愿和繳費可稅前列支。“第三支柱”就是自愿性個人儲蓄養老金計劃，采取完全積累制，由個人自愿繳費，國家給予個人稅收優惠。

其實，不少公募基金早已將發展養老產品作為長期布局的戰略方向。據悉，多家大中型公司已在養老金投資管理、大類資產配置、FOF投資運作，以及基金研究和評價領域配置了經驗豐富的團隊，做好了充分準備。

經過20年發展，公募基金已成立了5000多只的產品，為養老金未來資產配置提供了豐富的選擇。接下來，隨著養老目標基金的推出，公募基金可以更好地發揮在養老金投資中的專業理財作用。

據悉，自今年3月證監會發布《養老目標證券投資基金指引(試行)》(下稱“指引”)以來，多家公募基金已申報57只產品。

養老資金屬于長期資金，每年資產價格的波動并非真正的威脅。收益率水平的高低決定了養老產品是否有吸引力，以及退休后是否能夠真正過上體面的生活。

正如業內一位專業人士所說，未來養老最大的風險是長壽。轉變養老觀念，及早進行養老規劃很重要，而只有達到一定的投資收益率水平，才有可能避免未來個人養老資金短缺的問題。對于投資者而言，只有長期堅持養老投資，才能充分享受到復利的好處，完成養老目標。

對于管理人而言，需要具備長期投資的定力，在考核機制、投資流程管理等方面引導養老金長線投資，在業績排名上，也不能過于短期化，否則將對基金經理造成壓力，甚至干擾投資決策。此外，要做好投資者教育，避免因頻繁申贖而喪失長期資金的根本性優勢，要讓客戶意識到養老投資是一件長期的事情。

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