A股市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了節(jié)后“開(kāi)門(mén)紅”，各大指數(shù)呈現(xiàn)普漲態(tài)勢(shì)，不少機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)認(rèn)為，2018年績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股或?qū)⒁齺?lái)較好的投資機(jī)會(huì)，在此市場(chǎng)環(huán)境下，近期已有多只主動(dòng)量化基金相繼進(jìn)入發(fā)行期，同時(shí)博時(shí)量化多策略股票型基金獲批待發(fā)，投資者或可擇機(jī)關(guān)注。

博時(shí)量化多策略基金將采用量化多策略模型，以捕風(fēng)策略動(dòng)態(tài)捕捉市場(chǎng)投資風(fēng)格，投資策略主要分為三個(gè)層面：主動(dòng)量化、捕風(fēng)策略、港股配置，力圖分散配置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，為投資者追求更為出色的超額收益。

具體來(lái)看，主動(dòng)量化投資策略方面，通過(guò)基本面策略、市場(chǎng)面策略、基本面和市場(chǎng)面結(jié)合策略等進(jìn)行A股投資;捕風(fēng)策略方面，主要通過(guò)考察多種市場(chǎng)風(fēng)格的長(zhǎng)期與短期變化趨勢(shì)，動(dòng)態(tài)跟蹤最切合當(dāng)前風(fēng)格變化趨勢(shì)的子策略;港股投資策略方面，主要是港股多因子投資體系，通過(guò)價(jià)值類因子、基本面類因子、分析師預(yù)期類因子等方面進(jìn)行投資，豐富投資的收益來(lái)源。

博時(shí)基金指數(shù)與量化投資部總經(jīng)理黃瑞慶認(rèn)為，歷經(jīng)過(guò)去幾年的發(fā)展，市場(chǎng)上主流的小市值因子在2017年明顯失效，一些簡(jiǎn)單的、能夠被風(fēng)險(xiǎn)模型解釋的風(fēng)格因子難以持續(xù)創(chuàng)造超額收益，目前，博時(shí)基金已構(gòu)建成熟的量化選股體系和多資產(chǎn)多策略體系，充分利用市場(chǎng)的非有效性或弱有效性，通過(guò)基于基本面的量化選股策略，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)匮芯空业娇梢詳孬@超額收益的投資策略，在有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和交易成本最小化的基礎(chǔ)上構(gòu)建組合。

據(jù)了解，博時(shí)指數(shù)與量化投資部屬于公司一級(jí)部門(mén)，主要負(fù)責(zé)公司各類指數(shù)投資以及量化產(chǎn)品的研究和投資管理工作。部門(mén)實(shí)行投研一體化及團(tuán)隊(duì)管理制度，內(nèi)分為4個(gè)投資研究小組，分別負(fù)責(zé)指數(shù)及增強(qiáng)、ETF產(chǎn)品、主動(dòng)量化、衍生品等方面的投資研究。

目前，博時(shí)指數(shù)與量化投資部目前共管理31只產(chǎn)品，截至2017年9月30日，共計(jì)規(guī)模超過(guò)290億元，其中指數(shù)及增強(qiáng)規(guī)模超過(guò)180億元。其中，博時(shí)自2017年5月成立以來(lái)嚴(yán)格控制最大回撤，基于多個(gè)邏輯不同的量化擇時(shí)策略，最大程度地去過(guò)濾下跌，減少回撤，力爭(zhēng)獲取長(zhǎng)期相對(duì)穩(wěn)定的收益。

關(guān)鍵詞： 博時(shí) 策略 基金