5月4日，銀保監會發布《關于組織開展人身保險產品專項核查清理工作的通知》(以下簡稱“19號文”)，決定開展人身保險產品專項核查清理工作。據記者了解，各家壽險公司已于近日完成對自家在售存量產品全面自查并針對問題進行整改，具體落實情況也已提交至監管部門。

盡管此次核查清理涉及產品面較廣，但目前人身險市場并未出現此前所擔憂的“無產品可賣”的空窗期。

上市險企積極面對產品核查清理

此次人身險產品全面核查清理嚴查四種行為：一是違規開發產品、挑戰監管底線的行為;二是偏離保險本源、產品設計異化的行為;三是罔顧公平合理、損害消費者利益的行為;四是以營銷為噱頭、開發“奇葩”產品的行為。為了使此次核查清理工作更具有針對性、操作性，銀保監會還同時開出了《人身保險產品開發設計負面清單》，52條禁令涉及產品條款設計、產品責任設計、產品費率厘定、產品精算假設、產品申報使用管理五個環節。

記者在采訪中了解到，針對“19號文”中的相關要求，人身險公司對于問題產品主要采取三種方式：直接停售、更新備案和重新開發產品。具體來看，如果老產品歷史銷量一般，壽險公司會選擇直接停售下架且不會有新產品銜接;如果各渠道對整改產品的需求強烈且僅需對產品細節修正，壽險公司會選擇更新備案;如果產品調整幅度較大，壽險公司會選擇重新開發產品。一般而言，重新開發產品需要進行開發、定價、評估、申報等環節，耗時相對較長。

以太保壽險為例，對于不符合“19號文”要求需要停售的保險產品，保單保險期間屆滿后，將不再接受續保申請并提前通知客戶。對于存在續保需求的短期險產品，該公司給出兩種方案：一是存在保障責任相近的升級產品或替代保障方案的，經該公司審核通過后，在保單保險期間屆滿后按升級產品或替代保障方案承保;二是部分短期險產品由于無保障責任相近的產品可替換，保單保險期間屆滿后，將不再提供續保服務。

太保壽險官網顯示，該公司有25款存在續保需求的短期險產品，其中9款給出了替代方案。比如，針對綜合意外傷害保障計劃(B款)，推薦升級產品后，“附加個人意外傷害醫療保險”升級為“附加個人意外醫療保險2018”，去除了“附加燒傷短期意外傷害保險”，保費不變，換約方式為“提前通知、自動轉換”。

申萬宏源研究報告顯示，受“19號文”影響，中國人壽、太保壽險均有36款產品停售，其中，中國人壽新產品正處于整改和報備階段;太保壽險下半年主打產品已經上線;新華保險有7款產品停售，團險產品居多，預計近期完成整改承接;平安人壽有15款產品停售，但由于在7月1日至7月10日之間通過更新備案以及新上市的產品達到29款，產品基本實現無縫銜接。總體來看，“19號文”對上市險企影響并不大。

人身險銷售糾紛有望減少

“‘19號文’并不涉及對產品形態的重大調整，保險公司通過調整條款措辭、增減保障范圍、適度增加保險費率等方式即可解決，因此，短期來看對壽險公司產品銷售的影響整體可控。但大環境進一步肅清，無疑有利于公司長期穩健發展。”業內專家對《金融時報》記者表示。

多家券商研究報告普遍認為，從長期來看，“19號文”有助于規范產品設計開發行為、優化產品負債結構、提高產品供給質量，將促進人身險產品設計與展業更加規范與理性，保險消費者將面臨更加豐富的產品選擇與更加透明的投保環境。特別是隨著52項負面清單執行全面落地，人身險各銷售渠道糾紛有望減少，長期來看，利好保險業整體外部形象。

2017年，原保監會及各保監局共接收人身險銷售投訴21329件，占人身險投訴總量的46.00%，主要反映夸大保險責任或收益、隱瞞保險期限和不按期交費的后果、隱瞞解約損失和滿期給付年限、虛假宣傳等問題。

為了從源頭上避免銷售糾紛，“19號文”將保險宣傳中容易產生歧義的內容列入負面清單。比如，針對消費者不能理解的“原位癌”不是癌癥，因此“防癌險”不予理賠的問題，19號文明確指出，“條款中的重要釋義不符合消費者通常理解，例如：癌癥釋義中未包括原位癌責任。”據悉，整改后的“防癌險”將癌癥責任予以區分，責任分為癌癥保險金責任(不含原位癌)、原位癌責任等。在產品名稱不變的情況下，在保險條款上將責任予以區分，體現了保單的嚴謹性，從源頭上避免此類糾紛的產生。

“未來，隨著‘19號文’中52項負面清單如數執行，各渠道銷售理賠糾紛有望減少。”業內人士分析道。

人身險產品監管仍將繼續

事實上，“19號文”是對2016年以來監管層對人身險產品整改的延續和升級。

2015年年底，險資頻繁舉牌上市公司，使以萬能險為主的中短存續期保險產品受到各方關注，也由此拉開了壽險公司產品結構調整、行業轉型的大幕。2016年3月，原保監會下發《關于規范中短存續期人身保險產品有關事項的通知》，將中短存續期產品的實際存續期間由不滿3年擴大到了不滿5年，引導行業調整業務結構，發展長期業務。2016年9月，《進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》對中短存續期業務規模在保險公司業務結構中的占比提出了明確的要求，自2019年開始占比不得超過50%，2020年和2021年進一步降至40%和30%。

2017年5月，給壽險行業帶來巨大影響的“134號文”(《關于規范人身保險公司產品開發設計行為的通知》)發布，其核心之一是兩全保險產品、年金保險產品首次生存保險金給付應在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領取比例不得超過已交保險費的20%;之二是萬能型保險產品、投資連結型保險產品設計應提供不定期、不定額追加保險費，靈活調整保險金額等功能。兩條要求將壽險公司“開門紅”期間主打產品打入禁售行列，2018年1月，壽險公司原保險保費收入5600.41億元，同比下降25.50%。

但整改并未就此停止。“19號文”全面規范人身保險產品開發設計行為，對產品條款設計、產品責任設計、產品費率厘定、產品精算假設及產品申報使用管理等方面嚴格和具體的規范，讓那些打“擦邊球”行為無處遁形。“停售不是目的。”銀保監會相關負責人曾表示，各保險公司應當充分認識優化產品結構、提高產品質量是做好產品管理乃至人身保險經營的根本源動力。

在保險回歸本源的方向下，監管層對不利于保障和改善民生、不符合國家發展戰略導向、違背保險基本原理的人身險產品的監管仍將不斷加碼。

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