2014年9月，一只身價千億的國家大基金，承載著引導(dǎo)和推動中國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展之重任，迎風起航。九百多個交易日以來，這只集成電路大基金，資本運作日益嫻熟，堪稱“PE國家隊”之勞模標桿。

鮮為人知的是，A股市場上這只“長袖善舞”的集成電路大基金，還通過子基金默默支持著新三板上的小微企業(yè)，為完善、整合集成電路產(chǎn)業(yè)鏈“添火加炭”。

前幾天，新三板的創(chuàng)新層公司創(chuàng)達新材發(fā)布了業(yè)績快報，全年營收實現(xiàn)“小目標”2.09億元，賺取凈利潤 2977.72萬元，營收凈利雙雙同比上升。創(chuàng)達新材是一家專注于為微電子集成電路等企業(yè)提供高性能熱固性復(fù)合材料的新三板企業(yè)，今年初獲得了集成電路大基金旗下子基金的青睞。公司募資4472萬元用于生產(chǎn)線技術(shù)改造，參與認購的上海聚源聚芯集成電路產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金中心，正是由集成電路大基金主導(dǎo)設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金。

往前看，2017年12月，創(chuàng)新層公司晟矽微電公告稱，上海武岳峰集成電路股權(quán)投資合伙企業(yè)(下稱“武岳峰資本”)以增資入股的方式成為公司第三大股東。晟矽微電也是一家集成電路企業(yè)，主營高抗干擾、高可靠性的通行型、專用型微控制器，客戶包括九陽股份(17.150,-0.32,-1.83%)、愛仕達(11.210,-0.13,-1.15%)、創(chuàng)維等行業(yè)“大腕”。此外，通過現(xiàn)有技術(shù)的延伸，公司正聚焦基于物聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)的智能家居領(lǐng)域產(chǎn)品及創(chuàng)新型電子產(chǎn)品。

而武岳峰資本同樣也是集成電路大基金的“帳下一員”，它由集成電路大基金攜手上海創(chuàng)投、張江高科(13.070,0.49,3.90%)等成立。結(jié)合上海證券報此前的報道，武岳峰資本曾牽頭私有化美國芯成半導(dǎo)體(ISSI)，在入股晟矽微電的同時，公司亦以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式接手上市公司聞泰科技(28.870,-0.02,-0.07%)5.51%的股權(quán)。業(yè)內(nèi)分析認為，在引入武岳峰資本后，不排除聞泰科技未來會在半導(dǎo)體領(lǐng)域有所布局。握有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的武岳峰資本，無疑能夠幫助上市公司進行產(chǎn)業(yè)鏈上下游的整合。

如果時間的指針再往前撥，2017年7月，基礎(chǔ)層公司貝特萊公告，獲得深圳南山鴻泰股權(quán)投資基金5000萬元的定增資金，后者亦是集成電路大基金的關(guān)聯(lián)子基金。貝特萊是國內(nèi)在觸控及指紋識別細分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，公司擁有一系列自主研發(fā)的核心技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)，在觸控、指紋識別、Z-Pro壓力觸控、生命感知、MCU等產(chǎn)品領(lǐng)域卓有建樹。

根據(jù)上證報記者統(tǒng)計，近兩年來，集成電路大基金多次“出手”新三板企業(yè)，甚至登上了貝特萊、晟矽微電、圓融科技等掛牌公司的前五大股東榜。這些被大基金相中的企業(yè)，它們有的懷揣重要專利，有的是上市公司重要供應(yīng)商，有的則是裝備制造子行業(yè)最先走出來的“獨苗苗”……在業(yè)內(nèi)人士看來，這些企業(yè)雖然規(guī)模小，卻是龍頭企業(yè)整合產(chǎn)業(yè)鏈繞不開的一環(huán)。

另一方面，為了扶持我國集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，北京、上海、深圳、合肥等地紛紛發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，投向集成電路領(lǐng)域，這些政府引導(dǎo)基金亦頻現(xiàn)新三板公司股東榜。如主營芯片設(shè)計的宏晶科技，前十大股東中就包括安徽安元投資基金有限公司、合肥高新科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司。同為集成電路芯片制造的山景股份，其前十大股東中也出現(xiàn)了常州高新投創(chuàng)業(yè)投資有限公司、深圳市高新投創(chuàng)業(yè)投資有限公司的身影。

作為上海500億元集成電路產(chǎn)業(yè)基金的組成部分，2017年，上海集成電路裝備材料基金正式起航，并由臨港管委會牽頭組建。目前臨港地區(qū)已啟動“上海臨港(24.340,0.14,0.58%)IC與智能裝備產(chǎn)業(yè)示范園區(qū)”建設(shè)，按照“基金+基地”發(fā)展戰(zhàn)略，推動集成電路產(chǎn)業(yè)在臨港加速集聚。新三板掛牌公司凱世通率先落戶于此，這家公司正是半導(dǎo)體設(shè)備制造領(lǐng)域的高精尖企業(yè)，公司自主研發(fā)的離子注入機已在太陽能(5.050,-0.02,-0.39%)電池領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)高效應(yīng)用。

此前接受上證報采訪時，凱世通董事長陳炯就堅定地表示：“國家在集成電路領(lǐng)域的投入是非常巨大的，而且是在全產(chǎn)業(yè)鏈上布局。也正是得益于政府引導(dǎo)資金的支持，我們這些創(chuàng)新企業(yè)才能夠快速發(fā)展、比肩甚至是超越國外。”

在資深投資人老李看來，政府引導(dǎo)基金在集成電路領(lǐng)域的指揮棒作用，日益明顯。“長期以來，‘大基金概念’一直是A股市場的熱門話題。事實上，政府引導(dǎo)基金在過去幾年支持了很多中小微企業(yè)渡過艱難的初創(chuàng)期，現(xiàn)在這些企業(yè)在芯片設(shè)計、裝備制造等領(lǐng)域不斷地取得突破，民間資本將會持續(xù)投入、接力扶持他們的發(fā)展。”老李說。

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