安華農(nóng)險曾因被匿名舉報涉嫌違規(guī)增資、私改數(shù)據(jù)而備受市場關(guān)注。1月29日，安華農(nóng)險披露四季度償付能力報告顯示，2017年底賬上現(xiàn)金悄然流出高達50億元。作為一家專業(yè)性中小保險公司，如此大額現(xiàn)金“蒸發(fā)”令人頗感意外。對此，安華農(nóng)險相關(guān)負責人在接受北京商報記者采訪時表示，目前安華農(nóng)險已撤回增資方案。

現(xiàn)金流縮水50億

1月29日，安華農(nóng)險披露的償付能力報告顯示，該公司2017年四季度綜合償付能力為130%，較三季度的129%上升了1%，并無明顯變化。其中，核心償付能力溢額與綜合償付能力溢額均為2.45億元，較三季度的3億元減少了0.55億元。最近兩期的評級均為A級。

從償付能力看來，安華農(nóng)險經(jīng)營保持著較為穩(wěn)定的狀態(tài)。但北京商報記者注意到，截至2017年四季度末，安華農(nóng)險的實際資本中，認可資產(chǎn)為51.83億元，較三季度償付能力報告中的111.94億元減少了60.11億元。同時，安華農(nóng)險的四季度凈現(xiàn)金流為-50.69億元，3個月內(nèi)綜合流動比率由三季度末的161.69%降低至113.09%，一年內(nèi)綜合流動比率由103.97%降低至96.95%。

對于現(xiàn)金流動性的降低，安華農(nóng)險表示，結(jié)合2017年四季度公司業(yè)務規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等因素，充分考慮了2018年一季度公司業(yè)務經(jīng)營及投資情況，經(jīng)過測算公司綜合流動比率、流動性覆蓋率指標較上季度有所下降，公司通過加強日常的現(xiàn)金流管理，合理安排經(jīng)營活動、投資活動等現(xiàn)金流，采取事前監(jiān)督、事中跟蹤、事后分析的方法進行流動性風險管理，合理調(diào)配資金。

另外，安華農(nóng)險的保費收入和凈利潤也呈減少狀態(tài)。2017年四季度，安華農(nóng)險保費收入8.63億元，較三季度的17.94億元減少了9.31億元。凈利潤轉(zhuǎn)盈為虧，2017年三季度盈利2.94億元，四季度虧損1.68億元。北京商報記者查閱安華農(nóng)險歷年報告發(fā)現(xiàn)，每年三季度均為該公司營收最好的季節(jié)。

增資泡湯的尷尬

綜合安華農(nóng)險此前披露的償付能力報告來看，安華農(nóng)險2017年一季度和二季度分別凈虧損1.1億元、1.19億元。由于四季度為農(nóng)險集中賠付節(jié)點，凈利潤的虧損并不意外。值得注意的是，2017年全年安華農(nóng)險的認可資產(chǎn)均在90億-100億元左右，凈現(xiàn)金流也并未有太大波動，而2017年四季度出現(xiàn)了認可資產(chǎn)減少60億元、凈現(xiàn)金流流出50多億元，難免讓人與涉嫌違規(guī)增資相關(guān)聯(lián)。

北京商報記者通過查看安華農(nóng)險償付能力報告發(fā)現(xiàn)，2016年一季度安華農(nóng)險的認可資產(chǎn)為70億元左右，隨后逐漸增加，至2016年底，安華農(nóng)險的認可資產(chǎn)已經(jīng)超過了100億元。

對于去年四季度末認可資產(chǎn)與現(xiàn)金流的突然減少，安華農(nóng)險相關(guān)負責人對北京商報記者表示，認可資產(chǎn)減少的主要原因是公司主動向保監(jiān)會撤回了增資方案,退還了增資款項。“公司嚴格按照監(jiān)管要求，依法合規(guī)推進增資擴股工作。2017年，保監(jiān)會從嚴監(jiān)管，下發(fā)了‘1+4’系列文件。在公司本次增資擴股中，個別股東資質(zhì)不符合監(jiān)管最新要求，公司主動向保監(jiān)會撤回了增資擴股的請示，退還了各增資主體相應的增資款。”

實際上，安華農(nóng)險此前已有多次增資，不過每一次增資都是“慢步小跑”。2011年，安華農(nóng)險增資擴股獲批，注冊資本由4.1億元增至8.3億元，隨后2013年初、2014年底分別增資1.03億元和1.245億元，最終以10.575億元的資本金一直維持到現(xiàn)在。但是，這些增資遠不足以滿足業(yè)務的發(fā)展以及應對農(nóng)險的大起大落。2015年就開始醞釀的數(shù)十億增資計劃最終還是夭折，令安華農(nóng)險公司上下空歡喜一場。

遇阻背后的資質(zhì)難題

2017年1月11日，安華農(nóng)險官網(wǎng)公布關(guān)于變更注冊資本的公告，擬在原10.575億股股份的基礎上，以每股1.16元的價格新增股份41.7171億股，增資后總股本52.2921億股。

據(jù)安華農(nóng)險披露的公告顯示，2016年12月30日，安華農(nóng)險召開2016年第四次臨時股東大會，審議通過了《關(guān)于提請審議確認增資相關(guān)事項及相應修改公司章程的議案》，參加表決的股份總數(shù)10.575億股，同意8.375億股，占出席會議有效表決權(quán)股份數(shù)的79.196%，反對2.2億股，占出席會議有效表決權(quán)股份數(shù)的20.804%，棄權(quán)0股。

對于20.804%的反對股份，有業(yè)內(nèi)人士透露是因為此次增資并非全體股東同比例增資。北京商報記者發(fā)現(xiàn)，此次增資股東有10家為原持股公司，新增股東長治市南燁實業(yè)集團，增資后，安華農(nóng)險股東共有22家。其中，融捷投資控股集團股權(quán)由17.021%增至20%，仍為第一大股東。

不過，增資前后股權(quán)占比出現(xiàn)了較大的變化。安華農(nóng)險公告顯示，增資前，持有股權(quán)5%以上的股東有12家，增資后僅剩5家。這5家公司分別為融捷投資控股集團、中科恒源科技、廊坊北方機械工程集團、青島啟盛源建筑工程和吉林省投資集團。而此前持有股份排名第二、第四、第五的安華佳和投資、聯(lián)想控股、廣州均信咨詢?nèi)夜竟蓹?quán)均被稀釋至5%以下。另外，增資后，股權(quán)占比1%以下的股東由2家變?yōu)?家。

而占比20.804%的股東反對，也成為增資方案順利推進的絆腳石。有業(yè)內(nèi)人士指出，如果有股東對增資方案持反對態(tài)度，增資事項將會很難推進。這也是為何保監(jiān)會遲遲不批復的原因。

增資仍將繼續(xù)

公開資料顯示，安華農(nóng)險成立于2004年12月，總部設于吉林省長春市，是在國家重視“三農(nóng)”發(fā)展，提出健全農(nóng)業(yè)風險保障體系，探索建立政策性農(nóng)業(yè)保險制度的大背景下，由保監(jiān)會批準成立的綜合性經(jīng)營、專業(yè)化運作的全國性農(nóng)業(yè)保險公司。

從以往的償付能力報告來看，安華農(nóng)險償付能力充足率一直比較穩(wěn)定，2016年1-3季度的償付能力分別為168%、166%、159%，不過在2016年底卻下滑至113%，接近100%的監(jiān)管紅線。由此，安華農(nóng)險的增資計劃也顯得較為迫切，雖然目前的增資計劃已經(jīng)撤回，但并不代表安華農(nóng)險就此消沉下去。

據(jù)了解，保監(jiān)會已就安華農(nóng)險的股權(quán)指出了公司治理問題，并要求立即制定整改方案，逐項整改落實。在業(yè)內(nèi)人士看來，也就是處理好股東關(guān)系再來增資。

“打造中國第一農(nóng)業(yè)保險公司”的企業(yè)愿景雖好，但并非一帆風順。近日有消息稱，目前安華農(nóng)險正在籌劃同比例增資，安華農(nóng)險相關(guān)負責人對北京商報記者表示，公司增資工作始終堅持依法合規(guī)的原則，嚴格按照有關(guān)法律、法規(guī)及監(jiān)管要求實施。目前公司增資工作正在有序推進當中。

北京商報記者 崔啟斌 張弛/文 宋媛媛/漫畫

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