基金清盤的趨勢依然在繼續 甚至有愈演愈烈之勢
在剛剛過去的一季度,新基金發行可謂火爆。但與此同時,基金清盤的趨勢依然在繼續,甚至有愈演愈烈之勢。
據證券時報記者統計,今年一季度,公告擬清盤或進入清盤程序的基金數量接近80只,基金清盤節奏加快。值得注意的是,僅3月一個月,公告擬清盤或進入清盤程序的基金便達到了36只,較2月份的17只和1月份的25只明顯增加。
在這近80只擬清盤或進入清盤程序的基金中,有36只為觸發合同規定的清算條款,進入清算程序,另外42只則是通過持有人大會表決清盤。在這些表決清盤的基金中,有7只是在去年12月便發布了召開基金份額持有人大會公告,到今年才進入清盤流程。還有4只基金提前發布了基金可能觸發終止清算的提示公告。而在去年同期,除有一只基金公告擬召開基金持有人大會進行表決清盤,并無基金清盤記錄。
具體來看,今年一季度公告產品擬清盤或進入清盤程序的基金公司達到35家,其中有14家旗下的清盤基金數量在3只以上,甚至有3家公司旗下清盤基金超過5只,最多的公司有9只產品需要清盤。
從產品類型來看,債券基金的清盤數量最多,有36只;其次是混合基金33只——配置型基金22只,保本混合型基金6只。此外,指數基金也有7只清盤,貨幣型基金2只。一家基金公司旗下有4只開放式交易型指數基金計劃清盤。從清盤產品成立的年限來看,多數清盤基金的生命周期較短,在1到2年之間。
業內人士表示,基金迷你化是觸發基金清盤的主要因素,但背后還有各種不同的具體原因。比如有的基金是因為委外資金撤離導致清盤,有的基金則是由于產品本身已經邊緣化,還有的基金是由于到期終止。
記者發現,在今年的清盤基金中,有不少是同一家公司旗下的同一系列產品攜手清盤,這些基金名稱相似,往往只一字之差,這種現象在銀行系基金公司或以往委外規模較大的基金公司中尤為明顯。從這些基金的年報可以看出,他們的機構持有人占比都比較高。
“今年依然是金融監管的大年,尤其從銀監會與保監會合并,以及日前中央全面深化改革委員會層面審議通過《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》更是可見一斑。”一位基金公司人士表示,過去兩年成立了太多委外定制產品,在監管趨嚴的背景下,預計未來會有越來越多的委外資金加速撤離。“此外,有的基金公司為了達到監管要求或者避免無謂的成本支出,也會盡快清理低效基金殼,進一步優化基金產品線。”
值得一提的是,由于2017年監管趨嚴,各類新規輪番出臺,如委外新規、分級基金新規、流動性風險管理新規,以及針對旗下迷你基金較多的基金公司,證監會提出“原則上對其上報的產品適用6個月的注冊審查期限”等,基金清盤情況大幅增加,去年全年清盤數超過100只。
2014年9月,首只公募基金清盤,當年共有4只基金進入清算期。2015年,清盤基金數量增加到31只,2016年則下降到18只,三年累計有53只基金清盤。
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