2016年集體完成注冊資本變更后，廣西三家本地城商行再于2017年分別提出大規(guī)模增資擴股計劃，并陸續(xù)獲批。桂林銀行、北部灣銀行分別在2017年6月、10月獲批增資至50億元、55億元，柳州銀行則在2017年11月獲批“每10股配10股”的配股計劃。

最新信息顯示，三家銀行增資都有不同程度的進展。其中北部灣銀行、桂林銀行部分重要股東已于近期獲當?shù)劂y監(jiān)局批準參與增資;柳州銀行則在新年致辭中稱，該行增資擴股取得重大突破，新增配股資金23億元。

值得注意的是，除充實資本外，三家銀行啟動增資的緣由也各有不一。桂林銀行旨在推進該行A股上市工作;北部灣銀行在大幅化解歷史包袱后需要業(yè)務發(fā)展資金;而柳州銀行更多的是出于風險撥備的補充壓力，東方金誠國際信用評估公司在2017年1月將該行評級展望調整為負面時也重點提及該行不良壓力。

化解歷史包袱

北部灣銀行四次增資

據了解，廣西銀監(jiān)局于去年10月批復同意廣西北部灣銀行第四次增資擴股方案，該行擬將股本總額增至55億元。該行此次增資擴股募集股份總額為111585.8萬股。

此次增資前，史玉柱旗下的巨人投資以14.45%的持股比例位列該行第一大股東，不過由于廣西投資集團旗下兩家子公司將所持股份轉讓給廣西投資集團金融控股公司(下稱“廣投金控”)，北部灣銀行第一大股東席位易主。

北部灣銀行官網顯示，廣投金控在去年12月上旬率先認購1.57億股股份并足額繳款。入股后，廣投金控合計持有該行9.78億股股份，占該行目標總股本(55億股)的17.79%，為該行第一大股東。加上其余持股，廣西投資集團將合計控制該行18.79%股權。據悉，當?shù)劂y監(jiān)局已于去年12月末批復同意此次投資。

事實上，從2012年開始，北部灣銀行就開始了較為密集的增資擴股，這與該行此前數(shù)年面臨的經營問題直接相關。受不良壓力影響，該行凈利潤在2013年、2014年分別同比暴跌76%、55%，其中2014年度凈利潤僅為1.15億元，是該行成立以來的最低水平。

該行2012年~2016年連續(xù)多年的年報也未對不良貸款數(shù)據予以披露。根據聯(lián)合資信評級報告，北部灣銀行2014年末不良貸款率、關注類貸款占比分別高達4.76%和22.06%。彼時的經營困難帶來的直接結果，則是該行營業(yè)收入從2013年的40.41億元逐年下滑至2016年的17.15億元。

不過，得益于該行近年將歷史包袱化解和提升信貸資產質量作為工作重心，該行2014年以來不良貸款率、不良貸款額、關注類貸款占比等數(shù)據均連年好轉，這也為近年凈利潤正增長提供反哺。2017年該行通過面向社會公開選聘的行長此前還擔任河北省地方AMC高管，擁有豐富的不良處置經驗。

信貸資產質量改善后，該行業(yè)務發(fā)展逐漸趨穩(wěn)，業(yè)務經營的正常發(fā)展也帶來一定的資本補充壓力。根據北部灣銀行2018年新年致辭，該行2014年后新發(fā)生業(yè)務的不良貸款率小于0.75%，2017年末預測資產突破1500億元，存款突破千億。

曾暫停新三板掛牌

桂林銀行推進A股上市

2017年12月以來，廣西銀監(jiān)局陸續(xù)披露兩條有關桂林銀行股權變動的批復意見。其中，桂林市交通投資控股集團(以下簡稱“桂林交投”)、中廣核資本通過參與增資，分別獲批投資入股6150萬股和17000萬股桂林銀行股份，加上此前持股，兩家企業(yè)所持桂林銀行股份將分別占該行此次募股目標總股本的12.25%和10%。

據悉，桂林銀行此次增資計劃于2017年6月獲當?shù)劂y監(jiān)局批準，該行擬在2016年利潤分配后股本(33億股)基礎上增資至50億股。此次增資前，桂林交投、中廣核資本分列該行第一大股東、第二大股東，持股比例分別為17.45%和10%，其中中廣核資本是桂林銀行2016年引入的戰(zhàn)略投資者。

萊茵生物也在去年6月公告表示，將行使股東的優(yōu)先認購權，全額認購該行增發(fā)股份0.25億股，以保證股權比例不被稀釋，并獲得良好的投資回報。萊茵生物還在公告中稱，桂林銀行此次定增是為了“進一步充實資本，完善股權結構，穩(wěn)步推進上市工作”。

值得注意的是，該行此前計劃于新三板掛牌，但在2016年6月即宣布暫停申請。彼時桂林銀行行長于志才告訴證券時報記者，該行終止新三板掛牌事宜主要是由于自身發(fā)展戰(zhàn)略調整，希望條件成熟可以直接爭取主板上市。中誠信對該行的評級報告也顯示，該行計劃在三年內正式啟動上市工作，實現(xiàn)在A股市場上市。

數(shù)據顯示，截至2016年末，桂林銀行資產總額較年初增長35.77%至1947.16億元，其中貸款余額較年初大增74.13%至768.31億元，全年實現(xiàn)營業(yè)收入、歸屬于股東的凈利潤達45.91億元和10.7億元，分別同比增長31.4%和42.33%。以此來看，桂林銀行無論是資產規(guī)模、存貸款規(guī)模還是盈利規(guī)模，都位列區(qū)內城商行第一位。

配股完成率不到54%

柳州銀行不良高企

與上述兩家銀行不同，柳州銀行選擇通過配股的方式增資，該行“每10股配10股”的配股方案于去年11月獲廣西銀監(jiān)局批準。以柳州銀行2016年總股本17.07億股計算，假設全體股東同步增持，股權比例不變，該行總股本將增至34.14億股，此次配股約募集42億元(配股價格為2.5元/股)。

不過該行董事長新年致辭顯示，“增資擴股取得重大突破，新增配股資金23億元”。以此計算，此次配股并未獲得全體股東參與，實際募集總股本只有9.2億股，約合募集目標的54%不到。

事實上，該行上一次提出增資擴股計劃還是在2013年底，彼時該行計劃在11.37億元的股本基礎上，向原股東和其他法人機構、戰(zhàn)略投資者定向募集13億股，募集資金約50億元，以此滿足業(yè)務發(fā)展和監(jiān)管要求，及引進戰(zhàn)略投資者的需要。

但從實際完成情況來看，該行到2016年9月才完成將注冊資本由11.37億元變更為17.07億元。由于此前數(shù)年柳州銀行并無分紅送股，這相當于該行2013年增資擴股計劃實際完成率僅為44%。

一方面近兩次增資擴股計劃完成情況均不樂觀，另一方面柳州銀行近年經營業(yè)績也表現(xiàn)不佳。數(shù)據顯示，該行2015年實現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤同比下滑24.76%至6.95億元，2016年凈利潤進一步下滑至6.84億元。

而根據兩面針在參與柳州銀行此次配股時的公告，該行去年前三季度僅實現(xiàn)1.16億元凈利潤。這意味著，該行在去年第四季度如果僅依靠經營業(yè)務上的努力，凈利潤規(guī)模也可能很難與2016年持平。

回溯來看，該行2015年凈利潤出現(xiàn)下滑主要是由于資產減值損失同比大增近150%，該行不良率也在年末達到1.74%，較年初上升0.93個百分點，并在2016年末進一步上升至2.63%。2016年末該行關注類貸款占比也較年初上升10.64個百分點至30.48%，在城商行中頗為罕見。

此外，尤為值得注意的是，截至2016年末，該行逾期90天以上貸款規(guī)模達到92.49億元，而不良貸款規(guī)模僅為8.54億元，這也意味著該行不良認定標準過于寬松，未來將面臨巨大的風險暴露及風險撥備補充壓力。

去年1月，東方金誠將該行評級展望調整為負面，除貸款風險持續(xù)暴露、盈利能力未能明顯改善外，東方金誠還認為，該行非標投資規(guī)模較大，其中關注和次級類規(guī)模較大，存在較大信用風險，非標資產期限較長也帶來較大的流動性風險管理壓力。

此外，東方金誠稱，廣西中美天元集團相關企業(yè)詐騙案(簡稱“吳東案”)仍在法院審理過程中，柳州銀行涉及貸款金額較大，受此影響實際損失仍然存在較大的不確定性。

關鍵詞： 三家 廣西 商行