近日，新三板二級市場交易個人所得稅征收問題引起了市場廣泛關注，第一財經記者從北京、江蘇、浙江三地地稅部門相關人士處了解到，各地正在與財政部審慎溝通，征還是不征，將會從國家層面統一考慮。

新三板股票二級市場交易個人所得稅是否征收、如何征收，一直存在法律的模糊地帶。近來，隨著地稅部門加大對股權轉讓個稅的催繳力度，以及新三板市場進入退出高峰，有投資者對記者表示，“一旦開征此稅，將關乎新三板市場的生死存亡。”

有監管人士告訴第一財經，新三板不能成為避稅天堂，股轉公司就新三板交易稅的問題一直在和稅務部門溝通。專家呼吁，國務院應該對新三板交易個稅問題及時出臺解釋，否則各地無法統一，也會提高納稅人遵從成本。

新三板交易個稅政策尚未明確

個人所得稅是地方政府一大稅種，近年來，各地一直在加大對股轉轉讓個人所得稅的核查力度。隨著新三板退出進入高峰期，新三板股票交易的征稅問題也日益突出。

近來，媒體爆出國家稅務總局正在各地開展關于新三板股權交易個人所得稅的核查工作，抓取新三板在2016年10月至2017年9月的交易公開數據，篩選一定額度以上的交易，“針對高收入納稅人，堵塞征管漏洞。”

也有投資者向記者反映，小額交易也在被催繳個人所得說。浙江張女士告訴記者，她去年8月至9月，曾先后以11.1元買入、17.88元賣出2000股協議轉讓企業圣迪樂村(832130.OC)股票。

今年1月，公司所在地的四川梓潼縣稅務局向張女士發來通知，稱其未及時辦理股權轉讓個人所得稅納稅申報，督促其及時申報，否則可能面臨罰款。張女士表示不解，并對梓潼縣稅務局提出行政復議。

梓潼縣稅務局所依據的是國稅總局【2014】67號文《股權轉讓所得個人所得稅辦理辦法(試行)》。記者了解到，今年1月30日，北京地稅部門召開新三板個人所得稅培訓會，會議對新三板股票交易個稅問題仍不明確，但是同樣參考67號文。

67號文沒有提及新三板，只說滬深交易所股票交易另行規定。

根據《國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》(國發【2013】49號文)，“國務院有關部門應當加強統籌協調，為中小微企業利用全國股份轉讓系統發展創造良好的制度環境。市場建設中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理。”

如果比照上市公司，那么新三板二級市場公開轉讓也能夠免征交易個人所得稅。不過，天津杰稅律師事務所首席合伙人武小潔對第一財經表示，法院能不能支持國務院文件還存疑，從法律角度很可能還會按照67號文的股權交易定位。

值得一提的是，如果比照上市公司，新三板掛牌公司的原始股東減持也要繳納個稅，但是新三板定向增發沒有限售要求，因此，參與認購股東減持是否參考上市公司個稅政策也需要明確。

中國國際稅收研究會理事汪蔚青告訴記者，“雖然鼓勵資本市場發展是國家宏觀經濟的整體要求，但需要出臺配套政策，因為財政部和稅務總局沒有做出具體的制度，實際給新三板的視同比照的優惠待遇無法落地實施，稅務局無權放縱應納稅卻不納稅的行為。”

她認為，下一步對新三板交易個稅具體是征還是免征應該及時出臺文件，否則在沒有上位法的情況下，各地無法統一，也會提高納稅人遵從成本。

征稅公平性、可操作性待解

新三板于2012年成立，為創新型創業型中小微企業提供股權融資和轉讓的交易市場，以服務于我國創新驅動發展戰略。

近來，由于流動性不足，新三板資源配置、融資定價等市場功能受損，市場參與者紛紛撤離。流動性差與投資者數量少也有關，據股轉公司統計，截至2017年底，新三板個人投資者只有35萬戶，再除去一半左右的受限投資者，新三板散戶數量與A股相去甚遠。

武小潔表示，“從鼓勵新三板市場發展的角度，應該是要免稅的，新三板交易本來就不活躍，如果再征收這么高的個人所得稅，那么誰還往里投呢?這會更加制約新三板的市場交易。”

不過，有投資者對記者表示，新三板確實存在避稅漏洞。企業可以通過投資新三板股權，再以低價協議轉讓給個人，造成公司虧損從而避開企業所得稅。

新三板市場建設初期一度出現大量一分錢交易現象，有業內人士指出，這與避稅行為有關，也是稅務部門關注的重點對象。去年3月，新三板開始引入漲跌停制度，市場逐漸告別一分錢交易現象。

股轉公司相關負責人對第一財經表示，新三板不能成為避稅天堂，股轉公司就新三板交易稅的問題一直在和稅務部門溝通。

京師律師事務所合伙人律師張進認為，“地方政府擴大稅源沒有錯，而且每個人有納稅的義務，但是和國家相關政策不能沖突。”他指出，對新三板個人投資者交易開征個稅還存在公平性與可操作性的問題。

他對記者表示，我國個人所得稅是按類別征收，因此投資公司買賣新三板股票可以用虧損抵扣盈利，統計全年的企業應納稅所得額，但是個人投資者需按筆征收，怎么虧損都不管，只要有一筆賺錢就收稅。

汪蔚青也指出，“按照目前個人所得稅法的規定，虧損還沒法彌補，這將是一個很大的不公平，將嚴重增加納稅人的稅收負擔。這樣一來，新三板連雞肋都夠不上了。”

根據國稅總局文件，新三板交易個稅由被投資的掛牌企業所在的地稅部門征收，由買方履行代扣代繳義務。

但是實際上，新三板不同于私募股權市場，有自己的公開轉讓股票的二級市場。新三板的集合競價和做市轉讓都是匿名交易，掛牌企業和投資者都不知道交易對手是誰。二級市場交易既不會改變企業的所有者權益，其資金流向和交易活動都獨立于掛牌企業本身。

如果市場交易頻繁，并且每筆都進行單獨核查、征收或退稅，將會帶來較大的合規成本。

張進認為，“靠掛牌公司自己去申報交易個稅不太可能，因為交易頻繁，資金渠道只有券商營業部、中證登、股轉系統才有信息。并且，如果交給各地方稅務，會造成各地標準不一，有的人專門跑到別的地方開戶或投資，所以需要國務院出臺解釋。”

關鍵詞： 財政部 三板 地稅