養老保險機構及其業務迎來“正本清源”式監管。

為推動養老保險公司和養老金管理公司走專業化發展道路，更好服務第三支柱養老保險建設，中國銀保監會近日印發《關于規范和促進養老保險機構發展的通知》(以下簡稱《通知》)。

《通知》強調，養老保險機構原則上不得經營保險資產管理業務，并要求在一定期限前對保險資產管理業務以及短期個人養老保障管理產品進行整頓清理。同時，《通知》支持符合條件的養老保險公司參與專屬商業養老保險試點等。

推進專業化，鼓勵創新

清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究總監朱俊生認為，《通知》將推動養老保險機構聚焦養老主業，更好地服務多層次、多支柱的養老保險體系建設，尤其是即將開展試點的第三支柱養老保險建設。

《通知》從發展定位、業務方向、風險隔離、正本清源、強化監管五個方面提出了要求。

對于養老保險機構發展定位，《通知》提出，養老保險機構應定位為專業化養老金融機構，要突出養老特點，優化養老財務規劃、資金管理和風險保障等服務，提升長期服務能力，建立健全與養老金融業務特點和發展要求相適應的內部管理制度。

在業務方向上，《通知》明確提出推動養老保險機構重點發展商業養老保險、養老保障管理和企業(職業)年金基金管理等體現養老屬性的業務，支持符合條件的養老保險公司參與專屬商業養老保險試點。《通知》鼓勵養老保險公司發展安全性高、保障性強、滿足長期或終身領取需求的商業養老年金保險以及其他具有一定長期積累養老金功能的商業保險。

在守住風險底線的前提下，《通知》提出，養老保險機構應圍繞強化長期養老功能，體現生命周期管理要求，創新養老保障管理業務的產品形態、經營模式，規范營銷管理，穩步推動其發展成為真正具有長期養老規劃和管理功能，滿足差異化養老需求的養老金融工具。

《通知》強化風險隔離，要求養老保險機構健全公司治理和組織架構，加強信息系統建設，在其所經營的不同類業務間建立有效的風險防火墻，防范各類風險交叉傳遞。

兩類業務被按“暫停鍵”

對于養老特點不突出、期限較短的業務或產品，《通知》予以了限制。目前養老保險機構業務占比較高的資產管理業務被叫停。

《通知》規定，養老保險機構原則上不得經營保險資產管理業務，包括受托管理保險資金和開展保險資產管理產品業務等。“養老保險機構成立的初衷是為了承接第二支柱企業年金業務，但是這個業務近年來出現瓶頸，新增企業年金及人數增長有限。同時，面對各金融領域機構的緊張，養老保險機構盈利空間也非常有限。”朱俊生介紹，后來在監管允許的情況下，養老保險機構拓展業務范圍做相關資管業務。但是，這部分業務雖名為養老實際是短期業務，與養老的長期性不完全吻合，所以需要加以規范。

《通知》給出了明確的清理時間表：現有經營保險資產管理業務的養老保險公司，原則上應于2022年底前依法合規完成終止經營或剝離相關業務等整改工作。

短期個人養老保障管理業務也被要求壓降和清理。根據現行規定，個人養老保障管理業務是指養老保險公司作為管理人，接受政府機關、企事業單位及其他社會組織等團體委托人和個人委托人的委托，為其提供養老保障以及與養老保障相關的資金管理服務，包括方案設計、受托管理、賬戶管理、投資管理、待遇支付、薪酬遞延、福利計劃、留才激勵等服務事項。《中國銀行保險報》記者從業內了解到，目前此類業務存在養老特點不突出和期限較短的問題。

對此，《通知》提出，養老保險機構要持續壓降清理現有個人養老保障管理產品。2022年6月30日前，適時停止相關產品新增客戶，原則上于2023年底前完成存量業務清理。

不過個人養老保障管理業務并不是被叫停。《通知》明確提出，支持符合條件的養老保險機構開展個人養老保障管理業務的轉型與創新。

強化差異化監管

為了確保政策執行到位，銀保監會還將在市場準入等關鍵領域對表現不同的養老保險機構采取差異化監管政策。

《通知》明確，銀保監會將建立健全養老保險機構監管制度體系。對于養老主業突出、業務發展規范、內部管理機制制度健全的養老保險機構，將對其探索開展經營管理模式創新、產品和服務創新，以及分支機構準入等給予政策支持。對于存在偏離養老主業、業務壓降清理不到位、未能建立有效的風險隔離機制制度等問題的養老保險機構，將采取監管約談、責令整改等措施，并不再支持其開展相關養老金融業務創新。

據悉，自2004年12月首家養老保險公司成立以來，目前我國共有10家養老保險公司，分別為人保養老、國壽養老、太平養老、長江養老、泰康養老、平安養老、新華養老和大家養老、恒安標準養老以及國民養老保險公司。(仇兆燕)

關鍵詞： 養老保險機構 保險資產管理業務 養老金 第三支柱養老保險